Når man vurderer handelsalternativer med lav pris, er det viktig å forstå forskjellen mellom "billige alternativer" og "rimelige alternativer. "I hovedsak har billige alternativer svært lite sannsynlig potensial, og blir derfor priset tilsvarende, mens lave priser er de som vurderes undervurdert og derfor er priset lavere enn det virkelige potensialet kunne garantere.

Lær hvordan du finner riktige billige alternativer, i motsetning til billige alternativer, er grunnlaget for enhver vellykket handel i arenaen til alternativer som krever en mindre enn vanlig innledende utbetaling.

En fordel med å handle med rimelige alternativer er at de generelt gir høyere prosentvis avkastning enn produsert av de fleste billigere alternativer.

Alternativstrategier som utnytter markedsvolatilitet er en nøkkel til å dra nytte av handel med rimelige alternativer. En høyere volatilitet betyr generelt en høyere opsjonspris og hvis en næringsdrivende kan identifisere en situasjon der en opsjonspris ikke har steget i takt med økt volatilitet, kan de ha oppdaget et undervurdert alternativ som gir potensial for større overskudd med et lavt utlegg.

De to grunnleggende ideene bak opsjonshandel er enten spekulasjon eller sikring, og rimelige alternativer kan gjelde i begge tilfeller. Mens spekulasjon, som satser på fremtidens markedssetning, ofte settes som en litt tvilsom praksis, kan det hevdes at sikring eller bruk av alternativer for å beskytte en investering fortsatt er en form for spekulasjon, som om bevegelsen som blir sikret mot ikke forekommer, blir pengene investert i å skape beskyttelsen tapt. Bruk av rimelige alternativer som sikringsmetode kan i det minste sørge for at beløpet som legges til å beskytte en investering, ikke er så stor risiko, uavhengig av strategiens utfall.

Områder å forstå når handel Lavprisalternativer

1. Utnyttelse som anvendt til opsjoner:

Utnyttelse i handelsalternativer handler om å gjøre samme kapitaloppgave mer effektivt og lønnsomt. Se for definisjonen av innflytelse i handel.

Mens det faktiske kontantbeløpet mottatt som avkastning på opsjonshandel er mindre, er prosentvis økning ofte vesentlig høyere enn prosentvis økning i avkastningen på tilsvarende aksjeinvestering. Handelen på opsjonen medfører også en risiko for å miste kun en brøkdel av det beløpet som kan gå tapt på aksjen.

Dette innebærer effektivt at samme kapital vil kunne brukes over samme tidsramme i et vesentlig større mangfold av investeringer med sterkere potensiell avkastning og en mye mindre risiko per investering, noe som er virkelig verdifull utnyttelse av innflytelse .

2. Fremtidig volatilitet:

I opsjonshandel, og spesielt i handel med rimelige alternativer, er det viktig å forstå hvordan forventet fremtidig volatilitet, eller Implied Volatility, brukes til å måle hvor relativt høy eller lav pris en opsjons premie er.

3. Odds og muligheter:

Ved å sammenligne den implicitte volatiliteten til et alternativ i forhold til den historiske volatiliteten, kan en næringsdrivende måle sannsynligheten for en fremtidig lagerbevegelse som følge av dette. Denne vurderingen av odds og sannsynligheter hjelper næringsdrivende å avgjøre om et billig alternativ er virkelig en god avtale, og for best å handle med en rimelig forventning om et bestemt utfall.

4. Teknisk analyse:

Ved hjelp av tekniske analyseverktøy, som diagram og lysestake mønstre, eller volum, følelses- og volatilitetsindikatorer, er det et rasjonelt og konkret grunnlag for å gjøre valgmuligheter for handelsbeslutninger.

Ved hjelp av tekniske analyseverktøy vil det gi innsikt som er nødvendig for å konstruere en vellykket handelsstrategi ved å anvende et kriterium som følgende …

I tilfelle at den underforståtte volatiliteten er lav i forhold til den historiske prisbevegelsen på aksjen, kan tas som en indikasjon på at en mulig potensiell handel kunne bli gjort på dette alternativet. Hvis aksjene fortsetter å bevege seg med hastigheten på sin historiske volatilitet, i stedet for å bremse til den nåværende implisitte volatiliteten, kan det forventes en avkastning som er i tråd med den høyere prisen som høyere volatilitet ville ha befalt, noe som betyr at den lavere prisen kunne betales betraktes som et røverkjøp - forutsatt at markedet oppfører seg i samsvar med denne strategien.

5. Markedsoptimisme og eksterne innflytelser:

En stor nyhetshendelse kan skape en dramatisk aksjekursbevegelse, og dette følger vanligvis med en stor økning i underforstått volatilitet. I månedene som følger dette dramaet, vil aksjene vanligvis stabiliseres til en viss grad, mens flere nyheter er ventet. Det ofte opplevde strammere handelsspekteret fører normalt til en nedgang i underforstått volatilitet. Hvis en næringsdrivende mener at en prisavbrudd er nært, kan de kjøpe alternativer til gjeldende lavere pris, og hvis deres prediksjon er riktig, så kan kjøpet anses som et røverkjøp. Omvendt kan et tap oppstå dersom prisen ikke bryter ut av det smale handelsområdet innen handelsmannens tidsramme.

6. Bruke Black-Scholes-modellen:

En annen metode for å bestemme den faktiske verdien av et alternativ i forhold til prisen for å finne ut om alternativet er faktisk et billig alternativ, eller bare et billig alternativ, bruker den svarte -Scholes Model - en matematisk alternativ prismodell.

Strategier for å gjennomføre

1. Fokus på mindre aksjer som gir potensialet til større overskudd:

Selv om det kan være fristende å bli feid opp i buzz generert av høyprofilerte aksjer, gir store navn, big money-aksjer ikke alltid store prosentvise avkastninger. Faktisk er motsatsen generelt sant, med lave priser aksjer har vanligvis større sannsynlighet for å gjøre høye prosentvise økninger enn de rimelige valgene.

2. Unngå opsjoner på kort sikt, utenom penger:

Selv om disse typer alternativer har lavere kostnader enn langsiktige alternativer, er de vanligvis "billige" alternativer, og ikke " priset "alternativene. Det er ofte fristende, spesielt for uerfarne opsjonshandlere, å handle de billigste alternativene som er tilgjengelige. De rasjonaliserer at de reduserer risikoen, og mens handel med billige alternativer kan redusere mengden av kapitalutlegg, blir risikoen for et 100% tap betydelig økt, da disse billige alternativene har stor sandsynlighet for å utgå verdiløs.

3. Kjøp høyere delta-alternativer:

Enkelt sagt, et høyere delta-alternativ er et alternativ som har større sannsynlighet for å gå ut i pengene. Et alternativ som allerede er i bruk, har et høyt delta, og hvis denne typen alternativ kan kjøpes til en relativt lav pris, er dette det beste scenariet for en potensielt vinnende og verdig handel. En annen fordel med høyere delta-alternativer er at de utfører mer lik den underliggende aksjen, noe som betyr at når aksjene beveger seg, vil alternativene raskt få verdi.

4. Kjøp alternativer med en passende tidsramme før utløpet:

Årsaken til at opsjoner med kortere tid til utløp er billigere, er at de har et lite vindu med muligheter for å realisere en fortjeneste. Selv om investeringen kan virke tiltalende fordi den ikke krever et stort kapitalutlegg, betyr den lave sannsynligheten for utløpsalternativet å returnere et overskudd, at denne typen handelsmann satser mot oddsen. Kjøpsalternativer med rimelig tid før utløpet er en del av en vellykket handelsstrategi når du handler med lave priser.

5. Vurdere følelsesanalyse:

Ved valg av aksjer for å kjøpe rimelige alternativer på, kan sentimentanalyse brukes til å fastslå sannsynligheten for videreføring av en nåværende trend. Når oppadgående bevegelse av priser er ledsaget av negativ eller bjørnlignende aktivitet som økt handel med put opsjoner, større kort rente og mindre enn optimistisk analytikerevaluering, kan dette ofte signalere en god tid til å kjøpe. Da aksjekursen fortsetter å klatre, blir naysayerne ofte potensielle kjøpere som endelig klatrer på bandet etter å ha forlatt sin undergang og dysterhet. Alternativt kan utbredt entusiasme for en oppadgående bevegelse utgjøre at de fleste spillere allerede har gått inn i trenden, og at den kan nå sin topp.

6. Gjennomfør underliggende aksjeanalyse:

Gjennomføringen av teknisk analyse kan gi et godt grunnlag for valg og timing av handel for å kapitalisere best på markedsbevegelser og forhold når man handler med lave priser. Et klart perspektiv på den underliggende aksjen gir alltid en fordel for handelsmannen som ønsker å gjøre en vellykket handel.

7. Unngå selvtilfredshet og grådighet:

Lav implisitt volatilitet betyr lavere alternativpriser, og er ofte et resultat av enten grådighet eller selvtilfredshet i markedet. For å kunne identifisere og bytte billige alternativer er det viktig at en næringsdrivende ikke faller inn i samme felle av selvtilfredshet eller grådighet.Ikke bli selvtilfreds og anta at lav underforstått volatilitet og tilhørende lavprispris betyr at det automatisk er en god avtale. Pass på at det er et billig alternativ, og ikke et billig alternativ som du kjøper inn. I alle typer handel kan grådighet være handelsmannens verste fiende, slik at rationelle, rimelige og konsekvente beslutninger, i stedet for å drømme om store fortjenester, er veien å lykkes.

8. Bruk gjennombruddshandlinger:

Teorien om gjennombrudd er at aksjekursene, etter en dramatisk bevegelse, vil gå tilbake til gjennomsnittet eller gjennomsnittet. Som å plassere handler på rektor av gjennomsiktig reversering er selvfølgelig ikke en ufeilbarlig strategi, er det fornuftig å inngå den potensielle snapback-prishandlingen av en aksje som har nådd sitt "snakkepunkt" med rimelige alternativer i stedet for underliggende aksjer.

Bunnlinjen

Forstå forskjellen mellom et alternativ som er billig, ganske enkelt fordi det har lite sjanse til å bli lønnsomt, og et alternativ som er virkelig lavt priset på grunn av undervurdering eller volatilitetsavvik er nøkkelen til vellykket handel alternativer med lavere-enn-typiske premium kostnader. Ved å effektivt implementere strategiene som er skissert i denne artikkelen, og få en god forståelse av prinsippene nevnt ovenfor, kan en næringsdrivende bli dyktig på å gjøre konsekvent vinnende handler og utnytte sin investeringskapital effektivt ved å selge nøye utvalgte rimelige alternativer.