I stort sett er en investeringspolitikkerklæring (IPS) et dokument som definerer hvordan en investeringsportefølje forvaltes. Investeringspolitiske uttalelser har lenge vært brukt av investorer som forvalter store porteføljer. Ledere som overvåker pensjonsmidler, kapitalandeler og investeringsmidler eid av livsforsikringsselskaper overholder investeringspolitiske uttalelser i et forsøk på å øke sannsynligheten for at investeringsmålene etablert for den aktuelle kontoen, vil bli oppfylt.

Men enkelte investorer blir i stadig større grad til IPS når de etablerer sine porteføljer. Å ha en plan på plass også hjelpemidler i beslutningsprosessen ved å redusere sjansen for at følelsesmessig belastede domssamtaler vil drive investeringsbeslutninger. Les videre for å lære hvordan du konfigurerer en IPS, og hvordan den kan hjelpe deg med å nå dine investeringsmål.

Investeringspolitikkerklæring for den gjennomsnittlige investoren Mens investeringspolitiske uttalelser har vært vanlig brukt av institusjonelle investorer og de som overvåker store porteføljer, har de ikke vært så vanlig brukt av investorer som administrerer mindre kontoer (dvs. personer som har skattepliktig megling eller pensjonsregnskap). Investorer som administrerer mindre kontoer har vært tilbøyelig til å ta en ventetid. Det vil si at mange har valgt å investere med jevne mellomrom og håper at regnskapene vil akkumulere i verdi med en hastighet som vil tilfredsstille fremtidige krav.

Ta for eksempel investorer som styrer sine egne individuelle pensjonskontoer. Disse investorene oppretter ofte ikke investeringspolitiske uttalelser. I stedet legger de regelmessige bidrag til sine kontoer og håper at de en dag vil få nok penger til å gå på pensjon. Dette viser seg å være en effektiv strategi for noen. Dessverre finner andre at de må forsinke pensjonering fordi de ikke har akkumulert nok formue. For å lære mer om pensjonskontoer, se IRA-bidrag: Kvalifisering og tidsfrister og Tilskudd til pensjonsinntektene med IRAs >.)

Utsiktene til å forsinke pensjonering har ikke vært en sterk motivator for de fleste små investorer å skape en IPS. Men nylig har det vist seg at flere har begynt å fange opp ideen om at det å ha en IPS på plass er viktig. Denne nylige skiftet i tenkning kan skyldes bølgen av investorer som snart vil forlate arbeidsstyrken og gå inn i pensjon. Bekymringen at folk vil overleve sine eiendeler har motivert et økende antall små investorer til å se på å skape en IPS for å styre prosessen der de forvalter sine porteføljer.

Viktige seksjoner i en investeringspolitikkerklæring

En enkel IPS kan opprettes med så få som seks seksjoner. De seks seksjonene kjernen til en investor-opprettet IPS er: Kontoinformasjon

• Investeringsmål
• Risikotoleranse
• Tillatte eiendeler
• Retningslinjer for rehabilitering
• Unike omstendigheter
• Kontoinformasjon

Kontoinformasjon avslører de faktiske kontoene som skal administreres i henhold til IPS.For eksempel kan en investor velge å administrere en kvalifisert pensjonsplan, skattepliktig konto og en tillit basert på samme IPS. Investeringsmål

Investeringsmålet er selvforklarende. Denne delen av investeringspolitikkerklæringen identifiserer investorens investeringsmål. Investorer som søker å generere høy avkastning, kan bruke et begrep som "vekst" her. Investorer som bare ønsker å produsere inntekter i porteføljen, kan beskrive deres investeringsmål som «nåværende inntekt». Risikotoleranse

Risikotoleranse er en annen seksjon som er ganske enkel. Risikotoleranse indikerer volatiliteten som investor er komfortabel med å ha i porteføljen. Risikotoleranse spørreskjemaer tilgjengelig på internett eller fra et finansielt selskap kan hjelpe investorer til å bestemme deres individuelle risikotoleranser. (For mer innsikt, les Tilpasning av risikotoleranse og Bestemmelse av risiko og risikopyramiden .) Tillatte eiendeler

Denne delen av IPS angir de eiendelene som investor vil tillate direkte investeringer. Risiko og avkastning, etter konvensjon, er faktorer som kan føre til at investorer velger et aktiv over det neste. For eksempel vil en investor med lav risiko toleranse som er nært pensjonere være mer sannsynlig å velge trygg, men lavere avkastning eiendeler som statsobligasjoner. Likviditets-, markedsførings- og tilbakebetalingskostnader kan være ytterligere faktorer som brukes til å bestemme investorens tillatte eiendeler. Inntekter som innenlandsk egenkapital, internasjonal egenkapital, private equity og eiendomsmegling kan inngå her. Retningslinjer for rehabilitering

Retningslinjer for gjenfinning viser hvilke forhold investor vil balansere porteføljen på. Investorer kan velge å balansere porteføljen kvartalsvis, halvårlig eller årlig. Andre investorer mener at en bedre tilnærming å ta er å balansere når målområdene er blitt brutt. For eksempel kan en IPS indikere at 75% av en portefølje skal investeres i innenlandsk egenkapital. Porteføljen har imidlertid lov til å holde så lite som 70% innenlandsk egenkapital og så mye som 80%. Porteføljen vil således bli balansert når den innenlandske egenkapitalen er utenfor 70-80% vinduet. Individuelle investorer kan også benytte denne muligheten til å evaluere porteføljens ytelse. En metode for å gjøre det er å sammenligne den absolutte avkastningen som genereres til hans individuelle behov. For eksempel, hvis porteføljen genererte 6% i løpet av kalenderåret, men investorens behov krever 8%, så har porteføljen underprestert med 2%. (For mer om rebalansering, les En veiledning til porteføljekonstruksjon .) Unike omstendigheter

Endelig er det avgjørende for alle investor-opprettede IPSer å inneholde en unik omstendighetsseksjon. Denne seksjonen vil angi hvilken som helst investor spesifikk informasjon. For eksempel kan veldedighetsgodkjennelse eller eierskap av nært hold aksepteres i denne delen. Det finnes en rekke ekstra seksjoner som også kan inngå i en IPS. Seksjoner med tittelen "Frequency of portfolio reviews", "Tax considerations" og "constraints" er bare noen få eksempler på flere seksjoner som kan legges til.Endelig kan noen investorer også finne en "begrensning" -delegativ.

Opprette en investeringspolitikkerklæring

Investorer kan lage en investeringspolitikkerklæring ved å ta et øyeblikk til å tenke på årsakene til at de opprettholder investeringsregnskap. Derfra handler det om å fylle ut informasjonen til de nevnte viktige seksjonene. Investeringsmål, risikotoleranse og andre elementer kan etableres etter at noen tanke har blitt lagt til grunnen til at kontoene eksisterer. Selv om enkelte investorer må foreta undersøkelser i ulike aktivaklasser for å etablere en liste over tillatte eiendeler, er denne informasjonen lett tilgjengelig på investeringsrelaterte nettsteder. Et annet alternativ ville være å søke hjelp fra en pålitelig rådgiver. IPS skal oppdateres når investorforholdene endres. For eksempel kan et livsendrende arrangement som ekteskap, skilsmisse, fødsel eller død av et familiemedlem eller vinne lotteriet garantere behovet for å endre IPS.

Vokser i betydning

Investorer som håndterer mindre porteføljer, begynner å kjøpe inn betydningen av å ha en investeringspolitikkerklæring. Å ha en IPS på plass som tydelig beskriver hvordan investeringsaktiver vil bli forvaltet og overvåket, kan hjelpe til med at enkeltpersoner med beskjedne kontoer når sine investeringsmål.