Pengemarkedsinvesteringen har en lav ensiffret avkastning, og i forhold til aksjer eller bedriftsgjeldsproblemer er risikoen for rektor generelt generelt ganske lav. Det er imidlertid en rekke positive og negative ting som alle investorer bør være oppmerksomme på når det gjelder pengemarkedet. I denne artikkelen tar vi en titt på disse oppturene og nedturene, og viser deg hvordan nedturene i stor grad kan oppveie opptellingene.

TUTORIAL : Investering i pengemarkedet

Fordeler med å investere i penger på markedet

1. Et godt sted til Parkpenger

Når aksjemarkedet er ekstremt volatilt og investorer ikke er sikre på hvor de skal investere sine penger, kan pengemarkedet være en fantastisk trygg fristed. Hvorfor? Som nevnt ovenfor anses pengemarkedsregnskap og -fond ofte for å ha mindre risiko enn sine aksje- og obligasjonsmodeller. Det skyldes at disse typer midler vanligvis investerer i lavrisikokjøretøy som innskuddsbevis (CDs), statskasseveksler og kortsiktige handelspapirer. I tillegg genererer pengemarkedet ofte en lav ensiffret avkastning for investorer, som i et down-marked fortsatt kan være ganske attraktivt. (For å lære om grunnleggende om pengemarkedet, se Introduksjon til Money Market Mutual Funds.)

2. Likviditet er ikke vanligvis et problem.

Pengemarkedsfondene investerer ikke generelt i verdipapirer som handler mindre volumer eller som har liten etterspørsel. I stedet handler de generelt om enheter og / eller verdipapirer som har relativt høy etterspørsel (for eksempel regninger). Dette betyr at de pleier å være mer flytende, og at investorer kan kjøpe inn i dem og selge dem med komparativ letthet. Kontrast dette til, si, aksjer i et lite kapp, kinesisk bioteknologiselskap. I noen tilfeller kan disse aksjene være svært likvide, men for de fleste er publikum sannsynligvis svært begrenset. Dette innebærer at det kan være vanskelig å komme inn og ut av en slik investering dersom markedet var i en tailspin.

Ulemper med å investere i pengemarkedet

1. Innkjøpskraft kan lide

Hvis en investor genererer en 3% avkastning på pengemarkedsregnskapet, men inflasjonen sverger sammen med 4%, går investor i hovedsak med å miste kjøpekraft hvert år. Over tid kan pengemarkedsinvesteringer faktisk gjøre en person fattigere i den forstand at dollarene de tjener, ikke kan holde tritt med de stigende levekostnadene.

2. Utgifter kan ta en avgift

Når investorer tjener 2% eller 3% på en pengemarkeds konto, kan selv små årlige avgifter spise en betydelig del av overskuddet. Dette kan gjøre det enda vanskeligere for pengemarkedsinvestorer å holde tritt med inflasjonen. Avhengig av konto eller fond kan avgiftene variere i deres negative innvirkning på avkastningen. Hvis for eksempel en person opprettholder $ 5 000 på en pengemarkeds konto som gir 3% årlig med sin megler, og den enkelte belastes $ 30 i gebyrer, kan totalavkastningen påvirkes ganske dramatisk.

• $ 5 000 x 3% = $ 150 totalt utbytte
• $ 150 - $ 30 i avgifter = $ 120 fortjeneste

$ 30 i avgifter representerer 20% av det totale avkastningen, et stort fradrag som reduserer sluttresultatet betydelig. Vær oppmerksom på at ovennevnte beløp også ikke påvirker noen skatteforpliktelser som kan oppstå hvis transaksjonen skulle skje utenfor en pensjonskonto.

3. FDIC Forsikringsnett kan ikke være der.

Pengepenger som er kjøpt hos en bank, er vanligvis forsikret av Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) for inntil $ 100 000 per innskyter, ifølge Care One Credit Counseling. Imidlertid er pengemarkedsfond ikke vanligvis statlig forsikret. Dette betyr at selv om pengemarkedsfond kan betraktes som et relativt trygt sted å investere penger, er det fortsatt et risikofaktor som alle investorer bør være oppmerksomme på. Hvis en investor skulle opprettholde en $ 20 000 pengemarkedsregnskap med en bank og banken skulle gå opp i buen, ville investor trolig bli gjort helt igjen gjennom denne forsikringsdekning. Omvendt, hvis et fond skulle gjøre det samme, kan investor ikke bli gjort helt igjen - i hvert fall ikke av den føderale regjeringen.

Finanskrisen 2008 tok mye av skinnet av de berømte pengemarkedsfondene som ble brukt frem til da. Et stort pengemarkedsfond brøt pengene - det er aksjene falt under $ 1 - utløser en løp på hele pengemarkedsindustrien. Siden da har industrien jobbet med SEC for å introdusere stresstester og andre tiltak for å øke resiliency og reparere noe av omdømmets skade.

4. Returnerer mai Varighet

Mens pengemarkedsfondene generelt investerer i statspapirer og andre kjøretøy som anses som relativt trygge, kan de også ta noen risikoer for å oppnå høyere avkastning for sine investorer. Så, for å prøve å fange en annen tiendedel av et prosentvis avkastning, kan det investere i obligasjoner eller kommersielt papir som bærer ytterligere risiko. Poenget er at det å investere i det høyeste avkastningen på pengemarkedsfondet ikke alltid er den smarteste ideen som gir den ekstra risikoen. Husk at avkastningen et fond har lagt ut i et tidligere år, er ikke nødvendigvis en indikasjon på hva det kan generere i et kommende år.

Det er også viktig å merke seg at alternativet til pengemarkedet kanskje ikke er ønskelig i noen markedssituasjoner heller. Hvis du for eksempel har utbytte eller inntekter fra et aksjesalg sendt direkte til deg (investor), kan det ikke tillate deg å ta samme avkastning. I tillegg kan reinvestering av utbytte i aksjer bare forverre returproblemer i et down-marked.

5. Mulighet tapt

Over tid har vanlige aksjer returnert om lag 8-10% i gjennomsnitt - teller lavkonjunkturperioder. Ved å investere i et pengemarkedsfond, som ofte gir bare 2% eller 3%, kan investor savne muligheten for en bedre avkastning. Dette kan ha en enorm innvirkning på individets evne til å bygge rikdom.

The Bottom Line

Pengemarkedsinvestering kan være en svært fordelaktig ting å gjøre, spesielt hvis du trenger et kortsiktig, relativt trygt sted å parkere penger.Imidlertid bør investorer først forstå både proffene og ulemperne før de investerer penger i et pengemarkedsfond. Som enhver investering gjør disse fordeler og ulemper et pengemarkedsfond ideelt i noen situasjoner og potensielt skadelig i andre. Hvis du er i 30-årene og holder pensjonsbesparelser i et pengemarkedsfond, gjør du det sannsynligvis feil.