Finansiell rådgiver er et misforstått begrep utenfor yrket. Som sådan forstår ikke offentligheten hvem som gir økonomisk rådgivning og hvem som gjør transaksjoner. Med den bakgrunnen, må vi som finansielle rådgivere bestemme en forretningsmodell som oppfyller våre behov og oppfyller våre kunders forventninger. Det er krefter som rynker på finansielle rådgivere som også har et megler / forhandlerforhold. Imidlertid er det i mange tilfeller gyldige grunner for at rådgivere beholder sine verdipapirlisenser. Hastigheten til denne debatten er kjernen i denne artikkelen.

Saken for samarbeid med en megler / forhandler

Et godt utformet sett med finansielle anbefalinger fra en rådgiver fortjener å bli implementert. Men uten en bestemt megler / forhandler forhold, kan den finansielle rådgiveren bare anta at klienten fulgte sitt råd. (For mer, se: Vil du starte opp en RIA? Forvent disse hindrene .)

Det er en rimelig forutsetning av klienten at de vil bli belastet en provisjon for å utføre en handel. Det er sannsynligvis irrelevant for klienten som mottar kommisjonen så lenge ingen interessekonflikt eksisterer. En rådgiver i sin fidusiære kapasitet bør kunne opplyse om at de vil motta et gebyr for råd og de vil, hvis de er riktig lisensiert og registrert, få kommisjonen på den utførte bestillingen.

Rådgivende praksis finnes i alle størrelser. Det er imidlertid sannsynlig at den finansielle kapasiteten til megler / forhandler er større, noe som gir seg større potensial for markedsføring og muligheter for back-office-støtte.

Uansett hva vi tolker adskillelsen av råd og gebyrer til å være, vil mange kunder ha one-stop shopping. Rådgiveren som har tilgang til megler / forhandler posisjonerer seg selv for å skaffe seg i hovedsak alle klientens eiendeler.

-> ->

Saken for Ikke Partnering med en megler / forhandler

I motsetning til proffene er det legitime grunner til at du ikke samarbeider med en megler / forhandler. En av disse er den underforståtte interessekonflikten som oppstår når man blander avgifter og provisjoner. En annen grunn til å unngå å forholde seg til en megler / forhandler er å slette avgiftene knyttet til forskriftsmessig etterlevelse og krav til administrativ støtte. (For mer, se: Hvordan den nye fiduciære regelen vil treffe meglerforhandlere .)

Når vi nærmer oss starten av Arbeidsdepartementets fidusiære regel som trer i kraft, er adskillelsen av rådgiveren med en megler / forhandler bør resultere i færre bekymringer med "beste interesse". "

Lovkrav gjennomsyrer alle yrker, så den finansielle rådgiveren er ikke uigennemtrengelig for kontroll. Det er imidlertid et visst nivå av uavhengighet som finansrådgiveren har som vil gå tapt når han / hun starter et forhold med en megler / forhandler.

Historienes moral

Verden av den finansielle tjenestepersonen forandrer seg og for å overleve må vi tilpasse, utvikle seg, transformere eller bli utryddet. Det er åpenbart mange måter å bygge en praksis på, og hver av disse måtene presenterer sine egne unike utfordringer. Enten vi ser oss som en finansiell rådgiver, finansiell planlegger, investeringsrådgiver, registrert representant, finansiell konsulent og listen fortsetter - vi må bestemme hvilke tjenester vi skal tilby.

Regulatorene er spesifikke når de tolker en investeringsrådgiver. De inkluderer ikke megler / forhandlere, banker, utstedere eller de som har råd til deres virksomhet (f.eks. Advokater, regnskapsførere, lærere, ingeniører, aviser av aviser). De samme regulatorene er spesifikke når de tolker en megler / forhandler. De inkluderer ikke investeringsrådgivere, banker eller forsikringsselskaper. Og det er enda flere tolkninger for å unntakere noen hvis forretningspraksis fortjener det (for eksempel hvis en rådgiver bare har kunder som er institusjonelle investorer.)

Mange av de andre monikene er udefinert av regulatorer, men klart brukt innen yrket. Følgelig må den finansielle rådgiveren som fungerer som investeringsrådgiver bestemme hvilken side av linjen som skal gå - å være megler / forhandler eller ikke - dersom han / hun også har sterke følelser for implementeringen av deres anbefalinger. (For mer, se: Nøkler til å gå uavhengig av RIAs .)

Av CW Copeland, professor i finansiell tjenesteyting ved American College of Financial Services, en ikke-profitt, akkreditert, gradstilkende institusjon i Bryn Mawr, Pa., som har utdannet en av fem praktiserende finansrådgivere i USA