I de fleste tilfeller er den eneste måten å motta riktig skattebehandling for din inntekt, inkludert inntekter du mottar som en fordeling fra pensjonsplanen eller ESA, ved å arkivere den riktige former. Faktisk kan manglende innlevering av riktig skjema resultere i at du betaler mer skatt enn du skylder eller skyldes skattemyndighetene en avgiftstrafikk som du er fritatt for. I denne todelte serien gir vi oversikt over noen viktige former du bør vite om.

IRS Form 5329
Form 5329, med tittelen "Tilleggsskatt på kvalifiserte pensjonsplaner (inkludert IRA) og andre skattefordelte kontoer", innleveres når en person med pensjonsordning eller ESA trenger for å indikere om han eller hun skylder den 10% tidlige fordeling eller annen straff. Følgende er noen transaksjoner som kan kreve innlevering av skjema 5329.

Tidlige utdelinger
En person som mottar en utdeling fra hans eller hennes pensjonskonto før han når alder 59. 5 skylder IRS en straks fordeling (tilleggsskatt ) på 10% av det distribuerte beløpet, med mindre et unntak gjelder. Vanligvis vil utstederen (IRA eller ESA-depot eller kvalifisert planadministrator) angi på Form 1099-R (brukes til kvalifiserte planer og IRAer) eller Form 1099-Q (brukt til oppsparingsregnskap og 529 planer) om fordelt beløp er unntatt fra straffen for tidlig distribusjon. Hvis et unntak fra straffen for tidlig distribusjon gjelder, bør utstederen merke det i boks 7 i skjema 1099-R.

Noen ganger kan utstederen av ulike grunner ikke gjøre den riktige indikasjonen på skjemaet. Si for eksempel at en person mottok distribusjoner via et vesentlig lik periodisk betalingsprogram (SEPP) fra hans eller hennes IRA. I stedet for å bruke kode 2 i boks 7 i skjema 1099-R brukte emittenten imidlertid kode 1, noe som betyr at intet unntak gjelder. Dette kan føre IRS til å tro at beløpet som er rapportert på Form 1099-R ikke er en del av SEPP; Følgelig ser det ut til at personen har brutt SEPP-programmet og nå skylder IRS-straffen pluss renter på alle tidligere distribusjoner som skjedde som en del av SEPP. Heldigvis er personen i stand til å rette opp denne feilen ved å sende inn skjema 5329.

Følgende er noen av de andre omstendighetene som krever at den enkelte skattebetaleren legger inn skjema 5329:

• Den enkelte mottar en fordeling fra hans eller hennes pensjonsplan som oppfyller et unntak fra den tidlige distribusjonsstraffen , men unntaket er ikke angitt på Form 1099-R. Personen må fylle ut del 1 i skjema 5329.
• Den enkelte mottar en fordeling fra hans eller hennes pensjonskonto som ikke oppfyller noen unntak fra straffen. Utstederen viser imidlertid feilaktig at et unntak gjelder.Personen må fullføre del 1 i skjema 5329.
• Den enkelte mottar en fordeling fra en oppsparingskonto (ESA). Imidlertid ble beløpet ikke brukt til kvalifiserte utdanningskostnader, og individet oppfyller ikke et unntak fra den tidlige distribusjonsstraffen. Personen skal fullføre del 2 i skjema 5329. Merknad: For Roth IRAs må Form 5329 samordnes med Form 8606 for å bestemme mengden av fordelingen som er underlagt den tidlige distribusjonsstraffen.

Overbelastningsstraff

En person kan bidra med mindre enn 100% av berettiget kompensasjon eller $ 5, 500 ($ 6, 500 hvis minst 50 år ved årsskiftet) til en IRA for 2013 skatteåret. For ESA er bidraget begrenset til $ 2 000 per år for hver mottaker (ESA-eier). Bidrag over disse beløpene må fjernes fra kontoen etter innleveringsfrist (pluss utvidelser) for IRA og senest 30. juni det følgende år for ESAer. Et beløp som ikke er fjernet innen denne fristen, kan bli gjenstand for en 6% avgiftskvote for hvert år det overskytende beløpet forblir i kontoen. Den aktuelle delen av skjema 5329 bestemmes av typen av konto: for tradisjonelle IRAer, del 3 skal fylles ut; for Roth IRAs, del 4; og for ESAer, del 5 skal fylles ut.
6% avgiftskatten kan også gjelde for ikke-støtteberettigede overdragelser, ikke-godkjente overføringer og overskudd av SEP-bidrag, med mindre de rettes rettstilt.

Overdreven akkumulasjonsstraff

En pensjonskonto-eier må begynne å ta nødvendige beløp for minimumsfordeling (RMD) fra hans eller hennes pensjonskonto etter nødvendig startdato og for hvert påfølgende år. Manglende fjerning av RMD-beløpet vil resultere i at den enkelte skyldes IRS en overkumulasjonsstraff, som er 50% av beløpet som trengs for å oppfylle RMD-kravet.
Hvis din RMD fra din tradisjonelle IRA for eksempel er $ 5 000 for året, og du distribuerer bare $ 2 000 innen tidsfristen, vil du skylde IRS en $ 1 500 overskudd akkumuleringsstraff, som er 50% av $ 3 000 du klarte ikke å distribuere. Du må da fylle ut del Vlll av Form 5329 for å erklære straffen. Denne regelen gjelder tradisjonell, SEP og SIMPLE IRA, kvalifiserte planer, 403 (b) planer og godkjente 457 planer.

Merk: I henhold til instruksjonene for innlevering av skjema 5329 kan IRS fravike denne avgiften for personer som kan vise at mangelen skyldtes rimelig feil, og at de tar hensiktsmessige skritt for å rette opp mangelen. En person som tror at han eller hun kvalifiserer for denne lettelsen, bør konsultere sin skattemessige profesjonell for å få hjelp med å kreve avslag fra IRS.

Betaling av straffer og arkiveringsskjemaer

Din IRA-varemerke eller planforvalter kan ikke betale straffen på dine vegne. Derfor, når du sender inn en distribusjonsforespørsel, bør du velge å ha beløp som bare holdes for føderal og statlig skatt, hvis det er aktuelt. Straffen må betales direkte til IRS, og er vanligvis inkludert i selvangivelsen eller gjeldende skatteskjemaer.
Disse skjemaene må innleveres av individets forfallsdato for innlevering av selvangivelsen, inkludert utvidelser. Dersom skjemaet blir arkivert for et tidligere skatteår, skal skjemaet som gjelder for det aktuelle skatteår, benyttes. Manglende bruk av skjemaet for det aktuelle skatteåret kan medføre at straffen blir brukt på feil år.

Riktig gjennomføring og innlevering av gjeldende skjemaer er en viktig del av skattemeldingsprosessen. Enkeltpersoner bør konsultere sin skattemessige for å få hjelp til å fylle ut og sende inn de riktige skjemaene.

Bunnlinjen

Du vil ikke betale IRS mer skatt eller straffer enn du skylder, og du vil heller ikke at IRS bestemmer at du ikke har betalt straffer, noe som betyr at du må betale renter på beløpet du skylder. Forstå når du trenger å sende skjema 5329 er et viktig skritt for å sikre at du oppfyller dine skatteforpliktelser. Sørg for å lese instruksjonene og ta kontakt med skatteselskapet ditt med eventuelle spørsmål du har om å legge inn skjemaet.