Skatteformular 8606 er blitt stadig viktigere takket være populariteten til Roth IRA og overføringskapasiteten til etter skattemessige eiendeler fra kvalifiserte planer. I utgangspunktet må du sende skjema 8606 for hvert år du bidrar etter skatt (ikke-fradragsberettiget IRA-bidrag) til din tradisjonelle IRA, og hvert år mottar du en distribusjon fra din IRA så lenge du har etter skatt, inkludert rollovers av etter skatt beløp fra kvalifiserte planer, i noen av dine tradisjonelle, SEP eller SIMPLE IRAer. Her ser vi på dette skatteskjemaet og noen av reglene som omgir det.

Ikke-fradragsberettigede (etter skatt) IRA-bidrag
Avgiftsplikten til din pensjonskontofordeling bestemmes vanligvis av om eiendelene kan henføres til premier eller etter skatt. Hvis dine eiendeler er i en kvalifisert plan, er planadministratoren din eller annen utpekt profesjonell tildelt ansvaret for å holde oversikt over premissene dine mot etter skatt. For dine IRAer hviler ansvaret hos deg.

Tradisjonelle IRA-bidrag
Hvis en skattyter ikke krever fradrag for hans eller hennes tradisjonelle IRA-bidrag, er det vanligvis enten fordi han eller hun ikke er kvalifisert, eller bare foretrekker å ikke gjøre det . En person som er berettiget til fradraget kan bestemme seg for ikke å kreve det slik at hans eller hennes fremtidige utdelinger av beløpet er skatte- og strafffrie. Uansett årsak, skal skattebetaleren sende IRS-skjema 8606 for å varsle IRS om at bidraget ikke er fradragsberettiget (regnet som etter skatt). For å rapportere etter skatt, må personen fullføre del 1 i skjema 8606.

Overdragelse av etterbehandlede eiendeler fra kvalifiserte planer
En av tingene som mange ikke vet om deres IRA, er at de kan overføre eiendeler etter skatt fra deres kvalifiserte plankontoer til deres tradisjonelle IRAer. Ifølge IRS Publication 590: "Form 8606 er ikke brukt i året som du gjør en overgang fra en kvalifisert pensjonsordning til en tradisjonell IRA, og overføringen inkluderer ikke-beløp. I disse situasjonene er en Form 8606 fullført for året du tar en fordeling fra den IRA. " Det kan imidlertid fortsatt være en god ide å fylle ut skjemaet for postene dine.

Distribueringer
Form 8606 må vanligvis arkiveres hvert år som en distribusjon skjer fra en tradisjonell, SEP eller SIMPLE IRA hvis noen av dine tradisjonelle eller SEP IRA holder beløp etter skatt. Unnlatelse av å sende skjema 8606 kan resultere i den enkelte inntektsskatt og en straffe for tidlig utdeling av beløp som skal være skatt og strafffrie. Distribusjoner er også rapportert i del 1 av skjemaet.

Fordeler er proklassifisert
Som nevnt ovenfor, må du, når du har en distribusjon, bestemme hvor mye av fordelingen som kan tilskrives beløpet etter skatt .Delen av fordelingen som ikke er skattepliktig må vurderes med beløp som er skattepliktig. For eksempel, hvis den enkelte bidro med $ 2 000 i etterbeløpsmengder og har en pretaxbalanse på $ 8 000, ville en fordeling på $ 5 000 bli vurdert til å inkludere $ 1 000 etter skatt og $ 4 000 i pretax eiendeler. Denne pro rata-behandlingen må fortsette til alle beløpene etter skatt er fordelt.

IRA er samlet
For å fastslå delen av distribusjonen som er skattepliktig, må skattebetalere samle alle sine tradisjonelle, SEP og SIMPLE IRA-saldoer. Dette kravet gjelder selv om etterskuddsavgiften ble gjort til kun en IRA. De trinnvise instruksjonene for del l på skjemaet vil hjelpe den enkelte til å beregne den skattepliktige delen av distribusjonen.

Roth IRA-konverteringer
En person som konverterer hans eller hennes tradisjonelle, SEP eller SIMPLE IRA til en Roth IRA må kunne skille mellom konverteringsaktiver og beløp som representerer vanlige Roth IRA-bidrag og inntekter. Dette skillet er nødvendig for å avgjøre om en del av en Roth IRA-fordeling er gjenstand for inntektsskatt og / eller straff. For å kunne regne for disse konverteringene, må personen fullføre del ll på skjema 8606.

Fordeler fra Roth IRAs
Del 3 er fullført for å rapportere distribusjoner fra Roth IRAs. Ved å fullføre denne delen kan en person avgjøre om en del av hans eller hennes Roth IRA-distribusjon er skattepliktig og / eller gjenstand for straffen på 10% for tidlig distribusjon.

Recharacterizations
En person som recharacterizes en Roth konvertering eller et IRA bidrag må legge ved et brev (erklæring) til hans eller hennes selvangivelse som forklarer recharacterization. I dette brevet vil du for eksempel inkludere hvor mye som tilskrives innskudd eller konvertering og beløpet som tilskrives inntekt eller angir om det var et tap på beløpet. Informasjonen i uttalelsen bestemmes vanligvis av om personen er recharacterizing fra en tradisjonell IRA til en Roth IRA eller omvendt, eller om personen er recharacterizing en Roth konvertering. For eksempler på informasjonen som skal inkluderes i uttalelsen, se instruksjonene for Filing Form 8606.

Form 8606 blir ikke arkivert dersom hele bidraget eller konverteringen er recharacterized. Men hvis bare en del av bidraget eller konverteringen er recharacterized, må personen fullføre del 1 av skjema 8606.

Straffer
En person som ikke sender form 8606 for å rapportere et ikke-fradragsberettiget bidrag, skylder IRS a $ 50 straff. I tillegg, hvis ikke-fradragsberettiget bidragsbeløp er overdrevet på skjemaet, vil en straff på $ 100 gjelde. I begge tilfeller kan straffen fravikes dersom skattebetaleren kan vise rimelig grunn til ikke å oppfylle kravene.

Andre hensyn
Skilsmisse
Generelt er overføring av IRA-eiendeler fra en ektefelle til en annen ikke skattepliktig til hver ektefelle dersom overføringen er i samsvar med skilsmisse- eller separasjonsavtalen.Hvis en slik overføring resulterer i en endring i eierskapet av beløpene etter skatt, må begge ektefellene sende skjema 8606 for å vise beløpet etter skatt som eies av hver. Et brev som forklarer endringen, skal vedlegges hver ektefelles selvangivelse.

Inherited IRAs
Personer som arverte IRA som inkluderer etter skatt, må også sende skjema 8606 for å kreve ikke-skattepliktig del av distribusjonen. Det er viktig å merke seg at beløpet etter skatt i en arvet IRA ikke kan tilskrives en fordeling av eiendeler fra en vanlig ikke-arvet IRA (dvs. en IRA som mottakeren etablerte med egne bidrag.) Denne regelen er en av unntakene til den andre regelen som krever at alle tradisjonelle IRA-saldoer blir aggregerte (forklart ovenfor). For eksempel anta at et individ har en tradisjonell IRA som han eller hun etablerte og finansierte, og denne IRA inkluderer bare pretaxbeløp. Hvis denne personen arver en tradisjonell IRA som inkluderer etter skatt, vil hans eller hennes utdelinger fra den arvede IRA bli vurdert for å bestemme beløpene som kan henføres til etter skatt. Balansen av mottakerens egen IRA vil ikke bli inkludert i denne beregningen.

Bunnlinjen
Nå skal du ha en god forståelse for viktigheten av å sende inn skjema 8606. Som vi har demonstrert, kan arkivering av dette skjemaet betyde skattebesparelser, mens manglende fil kan resultere i å betale IRS skatt og straffer på beløp som faktisk er skatte- og strafffrie. Det er viktig å merke seg at informasjonen som er oppgitt her, er bare en retningslinje, og at hver enkelt persons omstendigheter kan kreve noen endringer i de generelle innleveringsbehovene. Hvis du ikke er sikker på om du er pålagt å sende skjema 8606, må du spørre skatterådgiveren. Og, for hvert år som du legger inn dette skjemaet, behold kopiene sammen med selvangivelsen. Disse kan vise seg å være nyttige i fremtiden for å bestemme hvordan transaksjonene dine ble behandlet for skattemessige formål.