Hvis du vil ha en jevn strøm av inntekt i pensjon - og hvem gjør det ikke? - du kan bestemme deg for å investere i en livrente, en finansiell kontrakt mellom deg og et forsikringsselskap som er utformet for å øke pengene du investerer. Hvordan velger du den rette? Det er der en annuitetsleverandør kommer inn - for å dispensere informasjon, gi råd og hjelpe deg med å velge den beste livrenten for dine spesifikke behov.

Valg av riktig leverandør krever forhåndslekser fra deg om hva livrenter er, som utsteder dem, hvor mye de koster (avgifter) og en rekke andre faktorer. Her er en veiledning for å komme i gang.

Hvordan Annuities Work

Disse investeringene, som kun utstedes av forsikringsselskaper, har tre faser: akkumulering, annuitering og utbetaling. Her er mer på hver enkelt.

en. Akkumuleringsfase Gjennom livrentekontrakten investerer du midler - alt på en gang eller over tid. Perioden fra starten av dine vanlige investeringer (eller engangsbeløp) til du begynner å trekke penger, er akkumuleringsfasen, hvor perioden investeringen vokser.

2. Annuiseringsfase Dette er det punktet forsikringsselskapet må begynne å betale til deg. Det faller sammen med distribusjon eller utbetaling av dine akkumulerte investerte midler og inntjening.

3. Utbetalingsfase Tidspunktet for denne fasen kan variere, avhengig av flere faktorer.

Det er viktig å merke seg at livrenten din fortsetter å vokse selv etter at annuiteringsfasen har kommet inn.

Plusser og Minuser

Som enhver investering, kommer livrenter med fordeler og ulemper. Graden som disse faktorene veier på din personlige økonomiske situasjon, bør avgjøre om du velger å kjøpe en eller ikke. (Selvfølgelig omfatter rollen som en livrenteleverandør å hjelpe deg med å forstå og maksimere fordelene mens du minimerer effekten av ulempene.) Fordeler

• Investeringer vokser skatt utsatt til de trekkes tilbake

• Det er ingen årlig bidragsgrense

• Et garantert levetids utbetalingsalternativ er tilgjengelig

• De er unntatt fra probat og vanligvis fritatt fra kreditorer.

Ulemper

• Høye avgifter

• De er illikvide

• Kompleksitet

• Utdrag er beskattet som vanlig inntekt

For mer om plusser og minuser rundt livrenter se

Introduksjon til Annuiteter: Fordeler og ulemper Typer av livrenter

Det finnes to grunnleggende typer livrenter , umiddelbar og utsatt. En umiddelbar livrente kjøpes med en enkelt engangsbeløp og starter utbetalingsfasen nesten umiddelbart.

Den vanligste livrente, spesielt for de som sparer for pensjon, blir betalt for enten over tid eller med engangsbeløp, med utbetaling utsatt til senere - vanligvis pensjonsalder.

Selv om det er mange variasjoner tilgjengelig når det gjelder utbetaling, klassifiseres livrenter innenfor de to hovedkategorier som faste eller variable. Med en fast utbetaling får du en viss inntekt i en angitt periode - vanligvis livet. En variabel utbetaling kan variere med markedsforhold og resultatene av livrenteinvesteringen.

For mer om typer livrenter se

Introduksjon til livrenter: Grunnleggende om livrenter . Mens hundrevis av forsikringsselskaper utsteder livrenter, er det topp 25-problemet løveandelen - ca 90%. Disse selskapene inkluderer Jackson National Life, AIG og Lincoln Financial Group.

Annuitetsleverandører

Dette er enhetene som

selger livrenter (i motsetning til de som utsteder kontraktene). Det er flere typer livrenteleverandører tilgjengelig for deg som investor. Forsikringsselskaper

Mens de vanligvis utsteder livrentekontrakter, kan forsikringsselskaper også være livrenteleverandører. Noen forsikringsselskaper selger livrenter direkte til forbrukerne uten mellommann eller agent. Oftere selger forsikringsselskaper imidlertid gjennom sitt eget nettverk av lisensierte agenter eller gjennom andre tilbydere. Det lønner seg å sjekke stabiliteten til forsikringsselskapet, selv om det ikke er leverandøren. Tross alt, hvis forsikringsselskapet bak livrente svikter, uansett hvem leverandøren er, kan du være uheldig når det kommer tid for utbetalingen.

Brokerforhandlere

Store meglerfirmaer, også kjent som wirehus, som Merrill Lynch og Morgan Stanley, er en klasse av livrenteleverandører. Uavhengige meglerforhandlere som Raymond James og LPL selger også livrenter. Banker

Mens store banker som Bank of America og Wachovia selger livrenter, har det vært en økende trend for lokale banker - ikke bare de største - å tilby livrenter sammen med en rekke andre forsikringsprodukter. Husk at en annuitet kjøpt gjennom en bank, i motsetning til CDer og andre typer bankinnskudd, ikke er forsikret av Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Fondsselskaper

Vanguard, T. Rowe Price og andre fondforetaksselskaper har en rekke livrenteprodukter. De kan tilby direkte solgte livrenter som ikke belaster salgsavgift eller overgivelsesavgift, noe som noen ganger gjør disse livrenteforetakene attraktive. Annuitetsmeglere

Disse meglerne er uavhengige finansielle rådgivere som selger livrenter. De jobber ikke for et forsikringsselskap. I teorien, i det minste bør rådene du mottar fra en uavhengig annuitetsmegler være upartisk. Valg av leverandør

Svar på spørsmål om følgende temaer kan hjelpe deg med å evaluere og velge en leverandør for livrentekontrakten din:

Utbetaling

Dette er ditt endelige mål - en månedlig, kvartalsvis eller årlig inntektsstrøm . Finn ut hva dette beløpet er, basert på de ulike utbetalingsalternativene som er tilgjengelige for deg. For mer, se Velge utbetalingen på livrenten din . Gebyrer og straffer

Avgifter representerer kostnaden for å administrere investeringen din og motta disse utbetalingene.Straffen representerer kostnaden for avvik fra de strenge vilkårene for livrentekontrakten din. Avgifter og straffer er ikke alltid tydelig stavet ut, men en kompetent leverandør vil gi deg mulige avgifter og straffer, og hvordan de kan påvirke investeringen. Spør om følgende avgifter: provisjonen (betalt til agenten som selger deg livrente), tegningsavgift betalt til den som beregner aktuarmessig risiko på fordelene ved livrente, ledelsesgebyr for å administrere dine investeringer (inkludert fondavgift hvis livrenten investerer i verdipapirfond og til og med marginavgifter som er tatt ut av inntekter fra forsikringsselskapet).

Straffer inkluderer tilbakebetaling avgifter dersom du går ut av livrenten din før en viss tid. I tillegg, hvis du trekker penger tidlig (før alder 59½), kan du bli utsatt for en 10% skatt på inntektsskatt.

I følge Barrons forventning kan investorene forvente å betale rundt 3,5% i administrasjons- og investeringsavgifter og så mye som 7% i overføringsgebyrer dersom de går ut av kontrakten tidlig.

Fordeler

Disse inkluderer en garantert levetidsuttak (GLWB), som lover en inntektsstrøm for resten av livet ditt. dødsfordel, som garanterer din mottaker (eller arvinger) et spesifisert beløp ved dødsfallet ditt; og tilgang til midler, som gjør at du kan ta ut penger uten straff i tilfelle av en terminal sykdom. Lær hvilke av disse fordelene som er tilgjengelige for deg, og enda viktigere, hvor mye hver koster. Hvis du er relativt ung når du kjøper livrente, kan du også sjekke kostnadene ved inflasjonssikring. Det kan være verdt det hvis det er mange år før du annuitize.

Utstederstabilitet

Ikke glem utstederen (forsikringsselskapet) når du vurderer valg av leverandør. Sjekk forsikringsselskapets COMDEX-poengsum, som gjenspeiler sammensetningen av ulike rangeringer, og gir en omfattende vurdering av selskapet (se Velge det beste livsforsikringsselskapet for deg ). Jo nærmere 100 COMDEX-poengsummen er, jo sikrere er forsikringsselskapet. Andre steder å sjekke inn inkluderer individuelle rating selskaper som A. M. Best eller Moody's. Statens garantifond

Staten (ikke den føderale regjeringen) regulerer livrenter, og hver stat har et garantifond som beskytter forsikringstakere dersom en forsikringsgiver ikke vil ha betalinger eller gå under. Du kan finne ut dollarbeløpet for garantien for staten din på www. nolhga. com. En taktikk som noen investorer bruker, er å holde seg innenfor statens garanti, men kjøpe flere livrenter fra forskjellige transportører.

Når (og Enhver) for å kjøpe

Tradisjonelt har livrenter blitt ansett som mer hensiktsmessige for velstående personer som ønsker å lykke store summere penger og som har en rekke andre investeringer.

Dette betyr ikke at yngre mennesker aldri skal kjøpe en livrente, men hvis du er ung, har kortsiktige økonomiske mål og ikke mye likviditet, er det ikke en god livsrett.

I tillegg anbefaler de fleste eksperter at du maksimerer bidrag til 401 (k) kontoer og IRA før du vurderer en livrente.

The Bottom Line

Velge en livrente leverandør innebærer også å vurdere livrenteutstederen eller forsikringsselskapet. Dette er et viktig punkt og noe å ta hensyn til selv om leverandøren ikke er en utsteder.

Utover det, bør tilbydere kunne svare på dine spørsmål om utbetalinger, avgifter, fordeler og andre faktorer. Når du har disse svarene, bør sammenligning av leverandører være en enkel oppgave.