SPDR Dow Jones International Eiendomsfond (NYSEARCA: RWX RWXSPDR DJ Itl RE38. 41-0. 26% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) er et børsnotert fond (ETF) som gir investorer tilgang til store, mellomstore og småkapitalforetak som opererer innen eiendomsbransjen utenfor USA. RWX følger ytelsen til Dow Jones Global ex-U. S. Velg Real Estate Securities Index som referanse, som består av eiendomsfokuserte selskaper med minimum markedsverdi på 200 millioner dollar og minst 75% av totale inntekter fra eierskap eller drift av eiendomsmegling. Dow Jones Global ex-U. S. Select Real Estate Securities Index inkluderer ikke eiendomsmeglingskasseforetak (REITS), eiendomsfinansieringsselskaper, boliglånsmedlemmer, kommersielle eiendomsmeglere og agenter eller hjembyggere. Siden fondets oppstart i 2006 har RWX gitt investorer en årlig avkastning på 0. 65%.

- 9 ->

Hvordan det sporer det

SPD Dow Jones International Real Estate ETF har til hensikt å gi tilsvarende investeringsresultater som den totale avkastningsresultatet i referanseindeksen. RWX fondforvaltere benytter en samplingsstrategi for å oppnå dette, noe som betyr at ikke alle fondsmidler er vant til å kjøpe verdipapirer notert på sporet benchmark. I stedet forkaster RWX utvalgsbeslutninger som ligner på ytelsesegenskapene og vektingen av verdipapirene som er oppført på referanseporteføljen, men med en tillit for fleksibilitet for å oppnå en bestemt avkastning. Fra og med august 2015 har RWX 134 globale eiendomsposisjoner som spenner over store, mellomstore og små selskaper.

AD:

Mens RWX er fokusert på en markedssektor, er fondsmidler diversifisert blant et bredt spekter av geografiske regioner i både utviklede og fremvoksende markeder. De største landvektene i RWX inkluderer Japan på 20. 89%, Storbritannia ved 15. 87%, Australia på 11.95%, Hong Kong på 10. 60%, Canada på 10. 46% og Frankrike på 10. 18%. Fra og med august 2015 består RWX Top Holdings av Brookfield Asset Management Inc. på 7. 23%, Mitsui Fudosan Co., Ltd. på 6,44%, Unibail-Rodamco SE ved 5. 74%, Scentre Group på 3. 56% og PLC Securities Group 3. 51%.

AD:

Administrasjon

RWX er en del av SPDR-familien ETFs, som alle forvaltes og gjøres tilgjengelig for investorer av State Street Global Advisors, Investment Management Arm of State Street Corporation. State Street Global Advisors har gitt investorer av høy kvalitet ETFer med hjelp fra finansielle rådgivere og institusjoner de siste 40 årene, og fra og med mai 2015 administrerer mer enn $ 2. 4 milliarder investor eiendeler.RWX representerer en av 34 internasjonalt fokuserte ETFer som tilbys under SPDR-navnet.

Egenskaper

RWX fondsleder følger en passiv styringsstrategi med fondsmidler, noe som betyr at handelsvolumet i fondet er relativt lavt. På grunn av denne administrasjonstilgangen er utgiftsforholdet for RWX 0. 59%, noe lavere enn gjennomsnittet for alle ETFs. Den gjennomsnittlige utgiftskvoten for globale eiendomsfond ETF er imidlertid 0,49%. Fra og med juni 2015 har RWX gitt investorer en årlig utbytte på $ 1. 27, som er høyere enn nesten 30% av sin kategori jevnaldrende.

RWX kan kjøpes og selges på New York Stock Exchange Arca sammen med 8 000 andre ETFer og andre børsnoterte verdipapirer. Selv om kostnadsforholdet er relativt lavt for RWX-investorer, kan handelsavgifter og rådgiverprovisjoner søke på kjøpstidspunktet. Gebyrer vurdert til RWX-eiere på det tidspunktet en handel er plassert, varierer avhengig av plattformen og behovet for rådgiver eller meglerhjelp.

Egnethet og anbefalinger

RWX er utformet for å gi investorer mulighet til å investere i antall etablerte eiendomsmarkedsbedrifter som opererer utenlands. Internasjonale beholdninger er en relevant faktor i potensiell porteføljevekst for investorer som følger konvensjonelle eiendomsfordelingsteorier, og eiendommer brukes ofte som en liten alternativ posisjon innenfor en langsiktig investeringskonto. Kombinasjonen av store, mellomstore og småkapitalbedrifter innenfor RWX gir investorer mulighet til å få eksponering for et potensielt lønnsomt marked, samtidig som risikoen for geografisk plassering og markedsverdi utvides.

Mens internasjonal eiendom har sin plass for noen, kommer aktivaklassen med en grad av risiko som ikke passer for alle investorer. Både utviklede og fremvoksende markedsselskaper står overfor risikoen forbundet med internasjonale endringer i det politiske landskapet og svingninger i valuta. I tillegg gir eiendomsmarkedet utfordringer for investorer i form av likviditets- og renterisiko. Hver av disse faktorene øker volatilitetsnivået som oppleves av RWX, slik det er sett i risikometriene. Den etterfølgende beta for RWX er 0. 93, noe som betyr at den har potensial til å bevege seg i en annen retning enn hjemmemarkedet. Tilsvarende har RWX en treårig standardavvik på 12,06%, noe som representerer et høyt potensial for volatilitet målt ved spredt avkastning over et stort spekter.

Når risikotoleranse og tidshorisont tas i betraktning, er RWX egnet for investorer som ønsker å få eksponering mot det internasjonale eiendomsmarkedet som en liten del av en samlet aktivaallokering. Investorer som har en langsiktig investeringstid eller de som kan mage svingninger i pris og verdi, kan finne RWX å være et passende tillegg til en portefølje.

Hvordan Financial Adviser-klienter kan bruke denne ETF

Finansielle rådgivere kan plassere RWX som et supplement til andre internasjonale bedrifter i enten utviklede eller fremvoksende regioner som ikke har eiendomsfokus.Å legge til RWX som en del av en omfattende diversifiseringsstrategi innenfor en kundes portefølje, øker eksponeringen til utvalgte internasjonale selskaper som opererer på eiendomsmarkedet, men tillegget øker samtidig den generelle risikoen for kundens konto. Fordi RWX har et så smalt fokus innen eiendomsbransjen, bør ETF ikke brukes som en ensom internasjonalt selskap. I stedet kan RWX brukes som en liten stilling med en finansiell rådgiverklient som har en langsiktig investeringstidshorisont, for eksempel en konto som er øremerket for pensjonsopptjening av pensjonsopphold.

Hovedkonkurrenter og alternativer

I den internasjonale eiendomskategorien ETFs har RWX alternativer i Vanguard Global ex-U. S. Real Estate Index Fund og WisdomTree Global ex-US Real Estate Fund. Vanguard Global ex-U. S. Real Estate Index Fund har noen av de samme eiendomsselskapene som i sine 629 beholdninger, men sporer en annen referanseindeks. Tilsvarende er det overlapping i beholdninger innenfor de 175 aksjene som eies av WisdomTree Global ex-US Real Estate Fund og RWX, men ETF sporer til et annet referanseindeks. Vanguard-alternativet har et kostnadsforhold på 0,24%, mens WisdomTree-alternativet har et utgiftsforhold på 0. 58%.