Selvstyrte IRAer, hvor en depotbank beholder en persons penger og investerer den i henhold til klientens mandat, tilbyr et bredere spekter av investeringsalternativer enn den tradisjonelle sammenslåingen av typisk fondsbaserte IRAer. Selvstyrte IRAer kan investere i næringsinteresser, eiendomsmegling, private placement bekymringer og andre materielle eiendeler.

Men investorer er sårbare for fallgruver hvis de ikke klarer å operere innenfor strenge regulatoriske retningslinjer. Enkelt sagt: Eiendeler av skattefordelte pensjonskonto kan ikke gi en personlig gevinst til investor før etter de blir fordelt ved pensjonering. Men slik overholdelse er ikke alltid så åpenbar. (For relatert lesing, se: Selvregistrert IRA: Den rette bevegelsen for deg? )

Selvregistrerte IRA Missteps

IRA-ekspert Ed Slott, som skriver for økonomisk planlegging, forteller om et slikt eksempel. For ti år siden avsluttet Terry Ellis sin langsiktige ansettelse med narkotikabekjøp Aventis Pharmaceuticals. I løpet av sin tid på selskapet opptjente han $ 254, 206 i sin 401 (k) planportefølje, som han senere rullet over til sin egen IRA, kalt "Terry Ellis IRA. "Den aller neste dagen brukte Ellis $ 254 000 i hans IRA-kontanter for å finansiere en 98% eierandel i et bruktbilfirma han dannet, CST LLC, hvor Ellis fungerte både som daglig leder og gulvsalg. For den tidligere rollen oppnådde Ellis $ 9, 754 i kompensasjon, betalt direkte fra en CST-kontoen som ble sådd av hans IRA. Dette viste seg å være en massiv regulatorisk no-no, ifølge Internal Revenue Code § 4975 (c) (1) (D) (E), som forbyer bedriftsoperatører å motta kompensasjon dersom de er frivillige i IRA som eier 50% eller mer av den tilknyttede virksomheten. Følgelig, i 2013, betrakte den amerikanske skattedomstolen Ellis en "diskvalifisert person" som var engasjert i en forbudt transaksjon, og beordret Ellis å betale 10% i tilleggsskatt og saddle ham med en 20% nøyaktighetsrelatert straff. Oppsigelsesdomstolen i St. Louis opprettholdt dommen.

Ellis er ikke den eneste som snubler med sin selvstyrte IRA. I 2008 eide Barry Kellerman og hans kone Dana hver for seg en eierandel på 50% i Panther Mountain Land Development, LLC. For å finansiere et nytt utviklingsprosjekt ble det etablert et partnerskap der Panther hadde 50% eierskap og Kellermans selvstyrte IRA finansierte de resterende 50%. Som en del av dette arrangementet bidro Panther til $ 160 000, mens Kellerman commandeered bevareren av hans personlige IRA for å likvide sine eiendeler for å gjøre et $ 40, 523. 93 kontantbidrag, mens han leverte $ 122, 830 verdt av fast eiendom med planer om å trag Ekstra penger i partnerskapet de neste årene.Dessverre, i 2009 hadde partnerskapet tanket, og både Kellermans og Panther Mountain slo opp i konkursretten. (For relatert lesing, se: Pensjonstips: Hvordan velge den beste IRA-varemerkeren. )

Kellermans forsøkte å utpeke IRA som skattefritatt aktiv. Men som Ellis-saken hadde Kellerman skjønnsmessig kontroll over hans IRA, og ble derfor ansett som en fiduciary. Hans bruk av hans personlige IRA som utlånsorgan for å erverve eiendomsmegling ble ansett som en forbudt transaksjon, noe som effektivt nullifiserte hans IRAs berettigelse til konkursbeskyttelse.

Slik unngår du slike problemer

Både Ellis og Kellermans opplevde problemer med sine selvstyrte IRAer. Men disse kjøretøyene har ikke automatisk ulykkelige endringer. De som fortsatt er kompatible, kan i stor grad dra nytte av skattefordelte statusen selvstyrte IRAer gir - spesielt med forsiktige eiendomsinvesteringer. Når du er i tvil, bør investorer huske at en person og hans eller hennes selvstyrte IRAer er to diskrete enheter. Linjene som adskiller et individ og hans eller hennes pensjonskonto, bør forbli tydelig skilt fra hverandre. Og IRA finansierte eiendomsinvestorer kan gjennomføre dette ved å følge følgende enkle regler:

• Unngå å godta leieinntekter. Ignorer fristelsen til personlig lommebyråinntekt fra leietakere, som i stedet skal utleie månedlig leie direkte tilbake til en IRA-konto. Mens du aksepterer en lejekontroll som er gjort til din personlige kontokonto, så kan du skrive en sjekk for samme beløp til din IRA som en no-harm, ingen feilaktig praksis, dette kan lett øke et rødt flagg.

• Unngå transaksjon med "diskvalifiserte personer". " Vær forsiktig med hvem du håndterer i alle dine selvstyrte IRA-transaksjoner. For eksempel, å kjøpe eiendom fra en av dine lineære etterkommere, eller til og med ansette en for å opprettholde eiendommene, regnes som en forbudt transaksjon og kan medføre straffer. Følgelig ansetter de fleste selvregistrerte eiendomsmegler IRA-investorer utenfor eiendomsforvaltningsselskaper å utføre vedlikehold på stedet.

• Opprettholde en kontantpute. Alle utgifter knyttet til en selvregistrert IRA eiendom må finansieres strengt med kontanter i IRA. Så hvis det er en presserende $ 10 000 reparasjon som trengs på et leilighetskompleks, men IRA bare har en $ 1 000 reserve, kan en investor møte et betydelig dilemma som lett kan unngås ved å opprettholde passende bevaringskapital i IRA-kontoen.

Bunnlinjen

De bredere investeringsalternativene gjør selvstyrte IRAer et attraktivt alternativ for investorer som ønsker å bygge et reuseegg med flere ulike skattefordelporteføljer. Men investorer bør utvise forsiktighet for å unngå forbudte transaksjoner som kan syke dem med undertrykkende skattestraff. (For relatert lesing, se: Selvregistrerte IRAer vs Tradisjonelle IRAer. )