Når investorene innløser aksjefondsmessige aksjer, er prosessen veldig enkel. Fondandelene handler ikke intradag. I stedet er aksjene prissatt til slutt på markedet på 4 p. m. , når deres netto aktivverdi (NAV) beregnes. Fondforetak beholder vanligvis kontanter for å dekke investorinnløsninger slik at de ikke vil bli tvunget til å likvide porteføljeverdipapirer på uoppnåelige tider. Med flest innløsninger i fondsbidrag, blir inntektene fordelt på investor neste arbeidsdag.

Det er konsekvenser som kan utløses når aksjefondsmidler er innløst, men mange investorer er ikke klar over disse hendelsene. Eksempler på disse konsekvensene inkluderer avgifter, gebyrer, provisjoner og utgifter som reduserer investorens forventede avkastning. Alle disse kostnadene er beskrevet i fondets prospekt. Det er viktig at investorer leser et fonds prospekt for å forstå alle de finansielle konsekvensene før de kjøper, selger eller bytter aksjefond.

Andelsfondsklasser

Mange fondskasser tilbyr flere klasser av aksjer som "Klasse A" og "Klasse B" -andeler. Hver aksjeklasse eier samme fondsbeviser, men vil ha forskjellige gebyrer og kostnader. Investorer kan velge avgifts- og kostnadsstruktur som best passer deres investeringsmål. A-aksjer pålegger vanligvis en front-end salgsbelastning, som er en avgift fondet bruker til å kompensere meglere. B-aksjer har ikke en salgspris på fronten, men de kan pålegge en utsatt salgsbelastningsbelastning når aksjene selges. Klasse C-aksjer kan enten ha en front-end-last eller en back-end-belastning, men disse kostnadene har en tendens til å være lavere enn for A- eller B-aksjer. En typisk front-end belastning kan være 4% av den opprinnelige investeringen, men den kan ikke overstige 8,5%. Front-end-lastprosenten kan falle, ettersom størrelsen på investorens kjøp øker. Back-end salg belastning kostnader kan ikke overstige 8. 5%, og denne prosentandelen vil redusere over tid til den når null. Langsiktige investorer kan velge B-aksjer når de forventer å holde fondets aksjer i lange perioder. Alle tre aksjeklasser pålegger også en rekke aksjonærers avgifter og utgifter.

Det er viktig å merke seg at ikke-belastende midler ikke tar betalt for kjøp eller salg av aksjer, men som med belastningsmidler, belaster de andre gebyrer og utgifter som kan redusere aksjonærens avkastning.

Aksjonærkostnader

Aksjonærgebyr inkluderer fondens driftskostnader som investeringsavgift, markedsføring og distribusjon (12b-1) avgifter og andre administrasjonskostnader. 12b-1-avgiftene utbetales av fondets eiendeler, noe som betyr at investorer betaler indirekte avgiftene.12b-1-avgiftene dekker kostnadene for markedsførings- og salgsfondsandeler, inkludert reklamekostnader, meglerkompensasjon og trykking og utsendelse av prospekter og salgslitteratur.

Tidligere innløsningsgebyrer

Noen fondskasser tar betalt for tidlig innløsning for å motvirke kortsiktig handel. Disse gebyrene gjelder vanligvis for holdingsperioder som spenner fra 30 dager til ett år. Tidlige innløsningsgebyr betales til midlene, og er skilt fra potensielle tilbakebetalingskostnader, som betales til megleren. SEC begrenser vanligvis innløsningsgebyrer til maksimalt 2%.

Utvekslingsgebyr

Et aksjeselskap kan pålegge et børsgebyr når en aksjonær utveksler aksjer i ett fond for aksjer i et annet fond innenfor samme fondfamilie. En utveksling er en skattepliktig hendelse, noe som betyr at investor kan være ansvarlig for eventuelle gevinster ved salg / utveksling av aksjene.

Skatteeffekter

En investor som eier aksjefond i en skattepliktig konto, kan skylde skatt på eventuelle netto gevinster realisert ved salg av fondets aksjer i løpet av kalenderåret. I tillegg kan han også måtte betale skatt på sin forholdsmessige andel av fondets gevinster. Loven krever et fond for å fordele gevinster til aksjonærer dersom det selger verdipapirer med fortjeneste som ikke kan kompenseres av tap. Disse fordelingene finner sted nær slutten av hvert år.