Skal porteføljen inkludere private equity? Absolutt ikke. Jeg vet at jeg skal få litt flak for det svaret, så la meg forklare. (For mer, se: Hva er Private Equity? )

La oss begynne med verdsettelse og likviditet. Hvis det ikke er noen steder å selge, hvordan verdsetter du investeringen din? (For mer, se: Valuing Private Companies .) Det er et skummelt scenario, men de som tror på private equity - og det er mange av dem - vil påpeke at private equity har vært bedre enn offentlig kapital. Dette er ganske enkelt fordi private equity har en tendens til å overgå offentlig kapital i gode tider. Hvis investeringsmarkedet som helhet gjør en svake verre, vil private equity bli straffet mer enn offentlig egenkapital. (For mer, se: Forskjellen mellom privat og offentlig egenkapital .)

Noen av disse engelsinvestorene jakter på multi-baggers med minst $ 5 000 investering. Mange mennesker vil investere mer. I de fleste tilfeller må du være en akkreditert investor, som betyr to år på $ 200 000 i inntekt og en minimumsverdi på $ 1 million. Den dårlige nyheten er at flertallet av disse investorene sannsynligvis er under vann for øyeblikket. De jager alle på neste Facebook Inc. (FB FBFacebook Inc180. 17 + 0. 70% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), uten å innse at det bare er én Facebook. For tiden er det ca 225 000 engel investorer i USA. Dette er et ekstremt overfylt rom, som aldri er et godt tegn. Men det er ikke den verste delen. (For mer, se: Kan jeg bli en engel investor? )

Likviditet

Husk at private equity er illikvide. Dette kan sees som en positiv fordi det tar følelser ut av ligningen - investorene vil ikke selge på feil tid på grunn av negative nyheter som til slutt vil bli sett på som en kortsiktig hikke. Men illikviditet innebærer mer risiko enn belønninger. De fleste private equity investorer må vente fem til åtte år for å se en potensiell avkastning, og en avkastning er sjelden fordi de fleste selskaper feiler. Alle pengene er sperret over 225 000 investorer. Når folk begynner å innse at markedet er overmettet, vil private equity mislykkes, og i motsetning til offentlig egenkapital vil det ikke være noen vei ut. (For mer, se: Hvilke Private Equity Investments er der ute? )

Hvis du ikke ønsker å investere i private equity akkurat nå, men kanskje i fremtiden, er det noen fordeler:

• Illikvide. Ja, dette er også en ulempe, men eliminere fristelsen til å selge basert på følelser kan være en stor positiv.
• Potential. Investering i private equity gir deg mulighet til å komme inn i første etasje (som før et første offentlig tilbud). Tenk deg å ha investert i Facebook i sine tidlige stadier.
• grunnprinsipper. I motsetning til offentlig egenkapital er det ingen spekulasjonshandel; alt er basert på grunnleggende.
• Skattefordeler.

Fordelene slutter der. I tillegg til illikviditet er de største ulempene et stort budspørsmål, ingen tilgang til informasjon med mindre du er i nærheten av de riktige personene, ingen regulering, ofte overdrevet interne avkastningsfigurer og ledelse som forsøker å hente kapital til tider som aren ikke i tide for deg. . Det er slike ting som likvide alternativer som investerer i en rekke eiendeler - inkludert private equity - via verdipapirfond eller utvekslings- handlede midler, men disse er ofte dyrere eller mindre likvide i forhold til offentlig egenkapital eller tradisjonelle midler. (For mer, se:

Investering i Alternative Mutual Funds og ETFs .) Hvordan lykkes

Den eneste måten å lykkes i private equity er gjennom diversifisering. Velg en kategori du kjenner godt (ubehagelige investeringer, eiendomsmegling, olje og gass, risikovillig kapital, etc.) og investere i de selskapene du tror har størst potensial. Hvis du er riktig på bare én, kan den kompensere for tapende investeringer. I høyrisikosituasjoner må du være sikker på at forventet avkastning er høyere. Du må belønnes for å ta på den ekstra risikoen.

) The Bottom Line Du kan investere direkte, via et private equity-fond eller gjennom crowdfunding. Dette er imidlertid irrelevant for de som virkelig tar hensyn til dagens markedsforhold. Ikke bare investerer i private equity mer utfordrende enn å investere i offentlig egenkapital, men privatmarkedet er i ekstremt bobleområde. Dette er sannsynligvis ikke det mange vil lese, men kapitalbevaringen er like viktig som potensiell avkastning. (For mer, se:

Private Equity a

Trendsetter for aksjer .)