Konvensjonell visdom anbefaler at pensjonister eliminerer all gjeld, inkludert boliglån. Faktisk pleide den vanlige banen å være at en person i 20- eller 30-årene ville kjøpe et hjem med et 30-årig boliglån, som han ville fullføre å betale i 50- eller 60-tallet like før pensjonering.

I det 21. århundre er ting ikke så kutt og tørket. Mange venter til senere i livet for å kjøpe hjem. I stedet for å betale sine boliglån lineært, bruker de regelmessig refinansieringer, andre boliglån og hjemmekapitalkreditter (HELOCs) for å få tilgang til deres egenkapital, og de kjøper og selger boliger i raskere takt enn det som var vanlig for en generasjon siden. Resultatet er at folk bærer mye tyngre boliglån i pensjon, noe som gjør beslutningen om å bruke besparelser til å betale den av.

Betaling av boliglån før pensjonering har sine fordeler og ulemper. Hvorvidt positivene oppveier negativene, eller omvendt, avhenger i stor grad av pensjonistens økonomiske situasjon.

Betalingen av betalingen

"For de fleste pensjonister er en av de viktigste planleggingstaktikkene å redusere faste utgifter, sier investeringsrådgiverrepresentant Jonathan Swanburg, Tri-Star Advisors i Houston, Texas. Den største fordelen for en pensjonist som betaler sin boliglån er at det gjør at en månedlig utgift av gangen reduseres når inntektene hans sannsynligvis reduseres. Selv om det foreligger unntak, spesielt for de med robuste 401 (k) s eller andre pensjonister, bringer den gjennomsnittlige pensjonisten hjem mindre penger hver måned enn han gjorde mens hun jobbet. Ikke å måtte bruke pengene på en boliglånsbetaling gjør det enklere for husholdningenes budsjettering.

Å være boliglånfri isolerer også en pensjonist fra forstyrrelser i eiendomsmarkedet, som det som skjedde i 2008. For mange pensjonister er økonomien tøff og stressende nok som den er; Å eie et undervannshus fordi verdien dråpte under boliglånsbalansen øker stresset. "Et hjem som er fullstendig betalt", hjelper også pensjonister å være mer fleksible og i stand til å rive ut volatiliteten i børsen, Swanburg notater. Han peker også på at "mange pensjonister er bedre med en standardfradrag enn de er hvis de spesifiserer. I denne situasjonen vil pensjonisten ikke få noen skattefordel for å opprettholde et boliglån."

Når du holder et boliglån, gir det mening

Når det gjelder å ha et boliglån til pensjon, gir det noen fordeler. For det meste av det 21. århundre har boligrenten vært på historisk lavt nivå. En pensjonist som låst i en boliglånsrente på 5% eller lavere, vil kanskje ikke likvidere en investeringskonto med høyere rente for å betale det boliglånet.

Skattefordeler skyldes å ha et boliglån, med renter som er fradragsberettigede.Å gjennomføre en gjeldsbelastning som er et rimelig forhold til de samlede eiendelene, vanligvis 10 til 30%, kan være strategisk. Det tillater en person å utnytte andres penger til å bygge rikdom.

Og når det ikke er

Den største ulempen ved å føre et boliglånsbalanse i pensjon er at det forplikter en pensjonist å foreta månedlige utbetalinger på den gjelden. Videre er disse betalingene kreves på en tid da en persons månedlige inntekt sannsynligvis vil bli kuttet betydelig. Sammenlignet med når han jobbet, har en pensjonist ofte mye mindre penger hver måned etter å ha trukket utgifter, inkludert boliglånsbetaling, fra hjemmehjemsbetaling.

Så lenge betalingen minus utgiftene er et positivt tall, kan pensjonisten overleve i en typisk måned, men hvis marginen er tynn, kan en uventet utgift blåse opp sitt månedlige budsjett. Å eliminere boliglånsbetalingen - den største månedlige utgiften for de fleste - tilbyr pusterom og trygghet i tilfelle en medisinsk hendelse eller bilbrudd krever en større enn gjennomsnittlig kontantutbetaling en måned.

Betaling av boliglånet ditt kan også beskytte mot en av de største risikoene de siste årene: å finne seg "undervanns" på grunn av å ha mer på et hjem enn det er verdt, fordi hjemmeverdiene har gått ned. Boligprisene i USA nådde høykvalitetshøyder i 2006 og 2007, hvoretter de falt ned i en brutal lavkonjunktur på grunn av en høy standard rate i subprime boligmarkedet. Det som fulgte var en foreclosure krise av episke proporsjoner. Mange faktorer bidro, det ene var at et rekord antall huseiere fant seg under vann, på en tid da de ikke kunne følge med på boliglån på lån som var høyere enn verdien av deres hjem.

En pensjonist på en fast inntekt er spesielt utsatt for farene ved å eie et undersjøisk hjem. Hvis pengene blir stramme og han ikke lenger har råd til boliglånsbetaling, kan han ikke selge hjemmet sitt raskt for å komme seg ut fra det. Forhandlingen av en kort salg med banken kan ta flere måneder, og i noen tilfeller kan banken fortsatt komme etter boligeier for eventuelle mangelbalanser igjen. Ikke å ha et boliglån eliminerer denne bekymringen; så lenge hjemverdien er større enn null, er boligen aldri undervanns.

Dra nytte av lave rentenivåer

Lav rente kan spille ut på to forskjellige måter, avhengig av situasjonen. Noen ganger betaler ikke boliglån til en pensjonists fordel. Dette gjelder spesielt pensjonister som sikret boliglån til historisk lave priser industrien har sett i løpet av det 21. århundre. En pensjonist som betaler 4% rente på boliglånet er dårlig råd til å betale det ved å avvikle en investeringskonto som gir avkastning på 10%. Det er bedre å beholde begge kontoene som de er og nyte 6% spredningen, noe som er likeverdig som fortjeneste for pensjonisten. Videre går folk som går på pensjon før 59½, straff hvis de trekker seg fra en pensjonskonto. Denne straffen kan være lik flere år med boliglånsrenter; i dette tilfellet er det fornuftig å vente minst til pengene kan trekkes tilbake straffefri.

På den annen side kan en pensjonist som har tilsvarer hans boliglånsbalanse som er parkert i en av dagens lavspente sparekontoer, komme fremover ved å bruke pengene til å bli gjeldfri.

Skattefordeler

Boliglån er fradragsberettiget. Mengden fordel denne funksjonen gir en pensjonist, avhenger imidlertid i stor grad av verdien av hjemmet. I lavprisområder, som Midtvesten, er skattefordelene ved å betale boliglånsinteresser ofte ubetydelige og til og med ikke-eksisterende.

Pensjonister i et lavprisområde som vurderer å holde fast på et boliglån uten annen grunn enn skattefordelene kan ha mer fordel ved å betale det av hvis de har midler til å gjøre det. På den annen side kan skattemessige fordeler fra boliglånsinteresser være store på markeder som San Francisco, Los Angeles og San Diego, hvor mediehusprisene er over $ 500 000.

Strategisk gjeld

Berømte rådgivere, som Dave Ramsey, vilify gjeld som et unntakskrem på personens personlige økonomi. Men for kunnskapsrike mennesker som vet hvordan man gjør det, kan det være økonomiske fordeler å bære en rimelig gjeldsbelastning. Eksemplet ovenfor av personen som betaler 4% rente på boliglånet, men mottar 10% rente på en lik sum på en investeringskonto er et godt eksempel. Gjeldsgjeld, når det er gjort riktig, er en svært effektiv måte å øke nettoverdi på.

Tenk på det. Hvis en person låner penger på 5%, parkerer den i et investeringsmiddel som tjener 12% i løpet av lånet, og deretter betaler tilbake rektor på slutten, har han eller hun faktisk tjent 7% rente på penger som ikke var engang deres. Denne strategien kalles arbitrage, og det er ikke så annerledes enn å holde en boliglånsbalanse til lav rente for å frigjøre midler til å investere i høyere rente.

Den eneste advarselen mot strategisk gjeld er ikke å bli grådig og overleverage. Dette er en oppskrift på økonomisk katastrofe hvis de økonomiske vindene skifter i en ugunstig retning. De fleste eksperter anbefaler begrensende gjeld til ikke mer enn 30% av de totale eiendelene.

Bunnlinjen

Det er klart at det er best å gå inn i pensjon uten et boliglån og utgiftene som følger med det. Men folk som nærmer seg pensjonisttilværelse som har en, bør nøye vurdere fordelene og ulemperne ved å betale boliglån sammenlignet med å bruke pengene på andre måter, for eksempel på en investeringskonto. Potensielle pensjonister vil ha nytte av å diskutere disse spørsmålene med en klarert finansiell rådgiver som kjenner deres situasjon.