Investeringsverdenen tilbyr mange varierte aktivaklasser til enkeltpersoner for å plassere sine hardt opptjente penger. Investorer vurderer investeringer i ulike aktivaklasser til forskjellige formål. Noen av grunnene er forventninger om høyere avkastning, beskyttelse mot inflasjon og sikkerhet mot økonomisk lavkonjunktur basert på troen på at visse investeringsklasser fungerer som en god sikring.

Investeringer i ulike metaller har kommet fram som et levedyktig alternativ for investorer som leter etter slike fordeler. Edelmetaller, som gull og sølv, antas å være en god sikring mot inflasjon. De oppfattes også av fellespersoner som den sikreste form for investering, betraktet som mye mindre risikabelt enn de sikreste risikofri statsobligasjonene.

Analysere historiske data, undersøker denne artikkelen om det virkelig er verdt å investere i metaller, og om de faktisk gir sikring mot inflasjon og økonomisk nedgang. Vi ser på ulike typer metallkategorier, deres tidligere forestillinger, prisbestemmende faktorer og de ulike instrumentene som er tilgjengelige for investeringer i metaller.

Verden av metaller Investeringer

For investeringer er metaller kategorisert i tre brede strømmer: grunnmetaller, edle metaller og sjeldne jordmetaller.

• Basemetaller: På grunn av høy overflod og enkel tilgjengelighet over hele verden, er prisene på grunnmetaller vanligvis lave sammenlignet med andre metaller. Basemetaller brukes til industrielle og kommersielle formål og inkluderer metaller som sink, kobber, aluminium, bly, tinn, nikkel og jern. (Relatert: Hva betyr det å investere i uavhengige metaller?)
• Edelmetaller: Gull og sølv, sammen med de andre to mindre kjente edle metaller, platina og palladium, utgjør kategorien edelt metaller. På grunn av deres knappe tilgjengelighet har disse metaller høye verdivurderinger. De brukes i smykker, elektronikk, medisinsk utstyr og industrielt arbeid. (Relatert: En nybegynners veiledning til edle metaller)
• Sjeldne jordmetaller: Sjeldne jordmetaller gruppen omfatter lantan, cerium, praseodym og neodym. Disse metaller er å finne økende bruk i elektroniske enheter, militær- og forsvarsutstyr, våpen og stealth-teknologi. Disse metaller er ikke nødvendigvis sjeldne å finne, men deres spesialiserte bruk og spesialiserte utvinning og bearbeiding gjør dem unike. (Related: Forstå sjeldne jordmetaller)

Metall Investeringsalternativer

Investering i metaller er tilgjengelig gjennom ulike finansielle instrumenter.

• Fysisk metall: Man kan bare kjøpe fysisk metall i form av mynter, barer eller andre tilgjengelige gjenstander og lagre det i et trygt.Imidlertid har slike fysiske investeringsformer de ekstra kostnadene som kreves for sikker lagring.
• Metallspesifikke ETF: Man kan kjøpe metallspesifikke ETFer som kan investere i ett enkelt metall, eller en metallkurv. Det må tas hensyn til fondets beholdninger, da noen av ETFene også kan holde metallkontrakter i fremtiden, i stedet for å kjøpe fysisk metall. (Se Hva er de vanligste ETFene som sporer metall- og gruvesektoren?)
• Metalsektor-spesifikke verdipapirfond: Hvis man er god med dagens verdivurdering, er det flere verdipapirer som tilbyr diversifisert investering i utvalgte metallbeholdere. Metallspesifikke verdipapirfond investerer hovedsakelig i en kurv av aksjer tilhørende selskaper som opererer i metaller og gruvesektorer. (Se Hva er noen av de mest populære verdipapirfondene for å investere i metaller og gruvesektoren?)
• Aksjer av metallfirmaer: Man kan også kjøpe aksjer av selskaper som opererer i metallbransjen. Eksempler er NYSE-listet Eldorado Gold Corp (EGO EGOEldorado Gold Corp1. 26 + 0. 80% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), som driver metallminer over hele kloden.
• Fremtidens futures: Man kan også ta stillinger i metallkontrakter for handelsformål.

Historisk ytelse av metaller:

Her er de historiske prisvariasjonene av noen få metaller de siste 10 årene:

Aluminiumpriser: (Graph Courtesy LME):

Kobber og gull Priser: ( Graph courtesy NASDAQ)

I de ovennevnte grafene observeres høy volatilitet i hver metallpris.

• Aluminiumprisene har vesentlig redusert fra nivået i midten av 2007, blant høy volatilitet.
• Kobberprisene har økt de siste 10 årene, men med svært høy volatilitet. Sammenlignet med mellomliggende høyder i 2011, er dagens kobberpriser faktisk nede betydelig.
• Gullprisene har også vært veldig volatile, og av deres 2011 høyder.
• Alle metaller led prisnedgangene i løpet av 2009-konjunkturnedgangen.

Et viktig poeng å merke seg er at det ikke er noen forretningsmessige tiltak som utbyttebetalinger eller aksjeskift på metallpriser, noe som kan rettferdiggjøre prisfall på grunn av tilpasning av bedriftsaksjoner eller mellomliggende utbetaling av utbytte.

I et nøtteskall viser prisene på metaller svært høy volatilitet, og er utsatt for globale faktorer, økonomisk nedgang og etterspørsel og forsyning.

Her er et annet blikk på metaller og deres historiske verdsettelser ved hjelp av et annet populært investeringsmiddel: Exchange Traded Funds (ETF).

ETFs sparer nøye ytelsen til den underliggende eiendelen. Slik har de forskjellige metallene utført de siste 5 årene.

Graph Courtesy: Google Finance

Den komparative grafen inneholder returprosent for grunnmetall ETFs (Kobber - JJC JJCBarclays Bank iPath Bloomberg Kobber Subindex Total Return ETN 2007-22. 10. 37 Ser-A-Linked Bloomberg Kopper Subindex TR36. 12 + 1. 60% Laget med Highstock 4. 2. 6 , Aluminium - JJU JJUBarclays Bank iPath Bloomberg Aluminium Subindex Total Return ETN 2008-24.6. 38-serien -A- Lkd Bloomberg Aluminium Subindex TR18. 89-0. 21% Laget med Highstock 4. 2. 6 , Nickel - JJN JJNBarclays Bank iPath Bloomberg Nikkel Subindex Total Return ETN 2007-22. 10. 37 Serie -A- Lkd til Bloomberg Nikkel Subindex TR15. 80 + 2. 07% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), Edelmetaller ETFs (Gull - GLD GLDSPDR Gold Trust121. 65 + 0. 85% Laget med Highstock 4. 2. 6 < , Silver - SLV SLViShs Sølv Tr16. 27 + 2. 20% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og en kompositt sjeldne metaller ETF (REMX REMXVanEck Vct Erth27 39 + 1. 67% Laget med Highstock 4. 2. 6 ). I likhet med de fysiske metallprisene som er representert i ovenstående diagrammer, viser ETF-prisene også et høyt volatilitetsnivå og en generell nedgang i avkastningen.

Den sammensatte sjeldne jordmetall ETF (REMX

REMXVanEck Vct Erth27. 39 + 1. 67% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) har vært den verste utøveren blant ETFs, med opp til -80% tap i de siste 5 årene. Andre metaller, også gull og sølv av edle metaller, har ikke lykkes med å generere positive avkastninger. Årsaker til investering i metaller

Uavhengig av deres realistiske anvendelighet er følgende de viktigste grunnene til at vanlige personer foretrekker investeringer i metaller:

Diversifisering

• : Metaller er en helt annen aktivaklasse enn vanlig egenkapital, obligasjoner og valuta. Verdsettelsen er drevet av etterspørsel og forsyning, geopolitiske situasjoner i regioner med primære metallkilder og sesongfaktorer. I motsetning til en aksje er metallpriser ikke avhengig av styring av et selskap, effektivitet i virksomheten eller prosentandel av markedsandeler. Prisene representerer kjernenes egenverdi. Å legge dem til porteføljen i passende proporsjon gir et godt nivå av diversifisering. (Related: Introduksjon til investeringsdiversifisering) Hedge mot inflasjon
• : Inflasjon er en stille morder, da det eroderer de reelle gevinstene på en investering. Prisene på edle metaller, som gull, oppfattes å øke synkronisert med inflasjonen. Hvis en kurv med utvalgte dagligvarer koster $ 100 i dag og inflasjonen er 10%, vil samme varekurv koste $ 110 ett år senere. En forståelse blant vanlige individer er at gullprisen også vil bevege seg i tandem (10%) med inflasjonen. Slike overbevisninger er også viktige grunner til å investere i metaller, spesielt edle metaller. Graph courtesy

: TradingEconomics Det kan observeres at inflasjonen i USA har ligget mer eller mindre i stabilt intervall definert mellom -2 og +6 prosent de siste 10 årene, men gullprisene (over ) har vært veldig volatile og for det meste ut av synkronisering med inflasjonstall. Dette motbeviser felles tro på at gull kan fungere som en god sikring mot inflasjon.

Beskyttelse mot økonomisk nedgang

• : Hvis økonomien kollapser av en eller annen grunn, kan det føre til at den nasjonale valutaen (som amerikanske dollar) faller i verdi. En vanlig oppførsel observert i slike tilfeller er at enkeltpersoner vender tilbake til å investere i edle metaller som gull og sølv.Den underliggende troen er at slike metaller forblir skjermet og avkoblet fra den økonomiske utviklingen, og deres verdsettelse går ikke ned i synkronisering med valutaen eller økonomien som helhet. BNP-tallene i løpet av de siste 10 årene er ikke synkronisert med noen av metallprisendringene. Til tross for en klar dykking i 2009 på grunn av global nedgangstid, var prisen på aluminium, kobber og gull nede. Hvis denne felles troen var sant, skulle prisene på disse metallene i løpet av denne perioden i det minste ha opprettholdt sine nivåer. I motsetning til det gikk metallprisene betydelig ned.

Begrenset risikokonsentrasjon

• : En annen felles tro på metaller investering er at risikoen er begrenset bare til de store metallproducerende nasjonene eller regionene, og deres geopolitiske situasjon. En økonomisk nedgang eller politisk uro i gullproducerende land som Sør-Afrika eller Australia kan føre til høye priser på gull globalt. Siden slike region- eller nasjonsspesifikke utfordringer er noe sjeldne, gir det risikodekning som underbygger denne troen i en viss grad. I dagens høyteknologiske verden finner prisfastsetting seg på globale børser og markeder, etter global etterspørsels- og forsyningssituasjon. Derfor er metallprisene mindre utsatt for manipulering, og gir effektive priser til investorer som handler med godt regulerte markeder. Imidlertid gjenstår den inneboende risikoen for tap som følge av prisfall. Viktige investeringspoengter

Unngå overinvestering: Basert på historisk prisobservasjon er det tydelig at metallpriser er avhengig av noen viktige faktorer som etterspørsel og forsyning, og den geopolitiske situasjonen i landene av primærkilden til metaller. Høy volatilitet i prisene er et vanlig fenomen i hele metallsegmentet, derfor anbefales ikke overeksponering.

• Ingen avkastning garantert: Selv på lang sikt over 10 + år, kan ikke returneringen garanteres som vist i grafene som er illustrert her.
• Ingen utbytte: En beholdning i gull, sølv, nikkel eller aluminium er helt forskjellig fra å holde en egenkapitalinvestering som er eierskap eller en obligasjon som er rentebærende sikkerhet. Aksjer betaler utbytte, som i hovedsak er en del av forretningsmessig fortjeneste eller ekstra kontanter som ligger hos selskapet. Et utbytte virker som den uheldige helten for de langsiktige investorene som får regelmessig inntekt i små biter. Dessverre betaler ikke metallholdinger noe, selv over lengre varighet.
• Høy volatilitet: I de siste 10 årene har metaller oppstått som aktive handelsprodukter, i stedet for investors produkter. Selv blant handelsmennesamfunnet har bare et fåtal få lykkes med å høste reell fortjeneste, da transaksjonskostnader tar bort en betydelig del.
• Beskatning må vurderes for metaller investeringer, da metaller handel kan tiltrekke seg høyere inntektsskatt. Det kan også være en transaksjonsavgift på metallhandel.
• Bunnlinjen

Selv om det ofte oppfattes som en trygg investeringsklasse for sikring mot inflasjon og økonomisk nedgang, øker den historiske utviklingen av ulike metaller noen røde flagg.Avkastningen har vært dyttet selv på lang sikt, og kortsiktig handel har blitt rammet av høy volatilitet. Treasury Inflation Protected Securities (TIPS) kan være et godt alternativ mot inflasjon, sammenlignet med gull og andre metaller. I stedet for å satse på generelle metallpriser som drives av globale faktorer, kan man utnytte bestemte posisjoner etter omhyggelig undersøkelse av metall- og gruvespesifikke selskaper.