Kortsiktige obligasjonsfond er folinsyren av investeringer; et supplement som gir deg en knapt målbar, men positiv avkastning. De mest effektive kortsiktige obligasjonsfondene har en avkastning så liten at du må forplikte nesten alle dine rektor til å se en merkbar forskjell. Men gitt deres mål, fungerer kortfristede obligasjonsfond så vel som noe. "Bevaring av kapital" er det foretrukne valget her. Kortsiktige obligasjonsfond er for folk som allerede har lykkes til det punktet hvor det ikke er viktig å miste er viktigere enn å vinne.

Spilleforsvar, Ikke Forbrytelse

Kortfristede obligasjonsfond eksisterer ikke for å gjøre deg rik. Det er hva Micron Technology, Inc. (MU Mumicron Technology Inc43. 25-1. 05% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) lager er til. (Kidding! Det er nede i mer enn halvparten i år.) Kortsiktige obligasjonsfond skal sikre rikdom. Som en kategori er slike midler oppe. 48% i år, som slår å miste en mye høyere prosentandel til skatt. Og hvis en formel fungerer på Wall Street, blir det gjentatt, og derfor er det mer enn 540 kortsiktige obligasjonsmidler tilgjengelig for allmennheten. Midlene er relativt enkle for investeringsselskaper å skape, og det er mange gjeldsposter å velge fondskomponenter fra.

Den mest effektive kortsiktige obligasjonsfonden i løpet av det siste året har vært Guggenheim Limited Duration Fund, opp 2,48%. Med den hastigheten kan du fordoble pengene dine i … nesten sikkert mer tid du har igjen på dette riket, når du står for inflasjon. Men igjen, store sammensatte avkastninger er ikke hva kortsiktige obligasjonsfond investorer burde lete etter.

Guggenheim Limited Duration Fund investerer, i likhet med mange av sine midler, et flertall av sine penger i sikrede låneforpliktelser, som nyter etterspørselen etter at investorer løp vekk fra å skrike under subprime-krisen i senhetskildene. CLOs kommer fra store forretningsmessige gjeld, i stedet for boliglån, noe som gjør dem litt mer velsmakende til risikovillige investorer. Guggenheim føler seg trygg nok i CLOs at de omfatter mer enn 1/3 av fondet.

Forholdene om boliglån er oppgitt, det begrensede varighetsfondets nest største komponent er … pantesikrede verdipapirer. Er Guggenheim-fondets ledere galskap eller dumhet eller bare uvitende? Ingen av de ovennevnte. De aktuelle boliglånene er klassifisert som "ikke-byrå", noe som betyr at de ikke er sponset av sekundærmarkedet lusus naturæ Fannie Mae eller Freddie Mac. I stedet er verdipapirene støttet av private selskaper: virkelige private selskaper, med aksjonærer å svare på, i motsetning til statlig sponsede enheter som ødelegger verdi og ikke engang må svare på det.Ikke-byrå boliglånsbevakninger utgjør mer enn en fjerdedel av fondets eiendeler.

Guggenheim Limited Duration Funds største enkeltkomponent, i motsetning til største investeringstype, er … enda et Guggenheim-fond, Strategi I-fondet. Det tidligere fondet har ingen last og en ganske betydelig kostnadsandel på over ½%. Hvis du vil ha det, for en mulighet til å få hendene på en del av den søte 2. 48% årlige avkastningen, må du ponere opp med bare 2 millioner dollar.

Entry-Level Preservation

For bedre resultater på kort sikt, passende for kortsiktige obligasjonsfond, la oss se på det mest effektive fondet i denne kategorien de siste 3 månedene. Det ville være American Funds 'Intermediate Bond Fund of America, som har returnert. 91% i siste kvartal. I motsetning til sin Guggenheim-samtid, med yenen for litt risikofylte og lavere kvalitetskoblinger, fyller Intermediate Bond Fund of America både stats- og bedriftsobligasjoner med høyere rating. Og Mellomfondsobligasjonsfondet i Amerikas utgiftskvote er nøyaktig halvparten av Guggenheim Limited Duration Funds. De 27 basispoengene kan gjøre en stor forskjell; faktisk står de for mesteparten av variasjonen mellom de to fondenees avkastning de siste 12 månedene.

Mellomfondsobligasjonsfondet i Amerika består hovedsakelig av T-obligasjoner og T-sedler, som er beryktede for å være om de sikreste verdipapirene du kan legge til penger til. Dette bestemte fondet er en overflod av komponenter, totalt 627, og de fleste av disse rentepapirene. Toppkomponenter er Treasurys modning i 2019 og betaler 1½%; Treasurys modner i 2019 og betaler 1 5/8%, betaler Ginnie Mae 4% og modning i 2045, flere Treasurys modner i 2019 og betaler 1 5/8%, etc. Wags kan si at det er en uinspirerende oppskrift, men det virker. Fondet investerer ikke i noe under en A-rating. Og i motsetning til Guggenheims fond for de velstående, kan du kjøpe inn til American Funds tilbud for så lite som $ 250 [11]. Hvis trender fortsetter, kan investeringen på $ 250 være verdt en søt $ 254. 93 innen denne tiden neste år. Ikke bruk all din gevinst på ett sted. (Se også: Har langsiktige obligasjoner større renterisiko enn kortsiktige obligasjoner?)

Bunnlinjen

Kortsiktige obligasjonsfond er ikke så mye for konservative investorer, som for den vellykkede investor (som innebærer å ha vært aggressiv et sted langs linjen) med konservative mål. Hvis du sammenligner ett kortsiktig obligasjonsfond til det neste, husk å se bortom tidligere resultater. Utgiftsforhold, minimumsbidrag og skatteimplikasjoner er langt viktigere enn et grunnpunkt eller to bevegelser.

Opplysning: Forfatteren har ingen beholdninger i de diskuterte midlene.