Lavvolatilitet i børsnoterte aksjer, eller ETFer, gir konservative investorer en tilnærming som gjør at de kan delta i markedet med mindre downside-risiko enn de fleste egenkapitalfondene. Volatilitet er et statistisk mål for spredning av avkastning over en viss tidsperiode. Generelt, jo lavere volatilitet, jo lavere nivå av risiko, og motsatt er sant. ETFer med lav volatilitet kan fungere som kjernebeholdninger i en risikovillig investors portefølje og kan tjene som beskyttelse i perioder med økt volatilitet.

Hva den sporer

PowerShares S & P 500 lav volatilitet ETF (NYSEARCA: SPLV SPLVPwrShr ETF FTII46. 84 + 0. 26% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) er en ETF som gir investorer eksponering mot lav volatilitetsbeholdning. SPLV ble utstedt av Invesco PowerShares på New York Stock Exchange Arca 5. mai 2011. Per 30. juni 2015 har SPLV generert en gjennomsnittlig årlig markedsprisavkastning på 13,04%, mens referanseindeksen har markedsavkastning på 13 . 29% i samme periode.

PowerShares S & P 500 Low Volatility ETF søker å levere investeringsresultater før avgifter og utgifter, som svarer til ytelsen til S & P 500 Low Volatility Index. Referanseindeksen inneholder 100 komponentselskaper fra S & P 500-indeksen og beregnes, samles og vedlikeholdes av Standard & Poor's. Verdipapirene velges basert på den laveste realiserte volatiliteten de siste 12 månedene, som bestemmes av indeksleverandøren.

> Slik gir det investeringsresultat som samsvarer med S & P 500-lavvolatilitetsindeksen, investerer fondet minst 90% av sine samlede eiendeler i fellestørrelsen av komponentselskapene som er oppført i indeksen . Fondet investerer generelt i alle de vanlige aksjene i selskaper som består av S & P 500 lav volatilitetsindeks med tilsvarende vektinger til referanseindeksen.

SPLV gir eksponering for flere sektorer og er tungt vektet mot finans- og forbrukerstifter. Per 14. august 2015 fordeler den 35. 81% til finanssektoren; 21. 28% til forbrukerstifter sektor; 13. 81% til industrien; 11. 05% til helsevesenet; 6. 39% til forbrukerdiskretionær sektor; 4. 16% til informasjonsteknologi sektor; 2. 8% til forsyningssektoren; 2. 63% til materialesektoren; og 2. 08% til telekommunikasjonssektoren.

Fondet har en gjennomsnittlig årlig sporingsfeil på 0, 07%. Denne uoverensstemmelsen kan tilskrives fondets utgifter, transaksjonskostnader og rebalansering og rekonstituering av porteføljen. SPLV rebalanserer og rekonstituerer sin portefølje kvartalsvis, og øker dermed transaksjonskostnadene, som betales med fondets eiendeler.Følgelig øker fondets sporingsfeil.

Ledelse

Invescos arv dateres tilbake til 1935 og har vært dedikert til å hjelpe investorer til å oppnå sine økonomiske mål i 70 år. Per 31. desember 2014 hadde Invesco $ 792. 4 milliarder kroner i forvaltningskapital (AUM), 750 investorer og tilstedeværelse i 20 land. Invesco tilbyr et mangfold av finansielle produkter, som for eksempel verdipapirfond, fondskasser, ETFer, kontantforvaltningsfond og closed-end-midler. SPLV er en del av Invescos PowerShares U. S. Large Cap-ETFs. Disse ETFene sporer flere indekser og gir ulike alternativer for å få eksponering mot aksjemarkedet.

Egenskaper

PowerShares S & P 500 Low Volatility ETF er juridisk strukturert som et open-ended investeringsselskap rådført av Invesco PowerShares Capital Management LLC. Fondet har et konkurransedyktig kostnadsforhold på 0,25%, mens gjennomsnittskostnadskvoten for storverdige midler er 0,32%.

Per 14. august 2015 har SPLV et 30-dagers SEC-utbytte på 2, 05% og en distribusjonsgrad på 2,27%. SEC 30-dagers avkastning indikerer den effektive renten investorene kan forvente å motta i fremtiden. Fondets distribusjonsrate er årlig basert på den siste distribusjonen. Derfor kan SPLV gi sine investorer månedlig inntekt. SPLV har en egenkapitalavkastning på 27,15% per 30. juni 2015. Dette indikerer at det genererer 27,15 cent per $ 1 av nettoverdi, noe som kan representere et attraktivt investeringsnivå.

Egnethet og anbefalinger

Som alle investeringer bærer PowerShares S & P 500 Low Volatility ETF risiko. Potensielle investorer bør fullt ut forstå risikoen knyttet til SPLV før de vurderer en investering. De viktigste risikoen ved å investere i SPLV inkluderer aksjerisiko, konsentrasjonsrisiko, markedsrisiko og indeksrisiko.

Risikoen forbundet med SPLV er vist i sin moderne portefølje teori (MPT) statistikk. Per 31. juli 2015, basert på treårige data, hadde SPLV en alfa, mot standardindeksen, S & P 500 TR USD-indeksen, på 0,83; en beta, mot S & P 500 TR USD Index, på 0. 75; og et Sharpe-forhold på 1. 47.

SPLVs alfa indikerer at den overgikk S & P 500 TR USD-indeksen med en årlig 1,39% på risikojustert basis. Beta indikerer at det er moderat korrelert til og kan være mindre volatilt enn markedet. Sharpe-forholdet tilsier at det var i stand til å gi investorer gunstig avkastning på risikojustert basis. Selv om fondet har til hensikt å gi investorer eksponering mot lavvolatilitetsbeholdninger, har SPLV en treverdig standardavvik eller en volatilitet på 9,01%, mens S & P 500 TR USD-indeksen har en volatilitet på 8. 56% over det samme periode. Dette indikerer standardindeksen som er opplevd mindre volatilitet enn SPLV i denne perioden.

Med hensyn til MPT er PowerShares S & P 500 Low Volatility ETF egnet for investorer som er interessert i en investeringsstrategi med lav volatilitet. Basert på MPT-statistikk har fondet en moderat lav risikoprofil med et gjennomsnittlig vekstpotensial i forhold til store verdipapirer.SPLV er best egnet for langsiktige risikovillige investorer som er interessert i å tildele en del av porteføljen i lavvolatilitetsbeholdninger, som kan være tungtvektet mot sektorer etter indeksleverandørens skjønn.

Hvordan finansrådgivere kan bruke denne ETF

Siden fondet søker å gi en lav volatilitetseksponering mot amerikanske aksjer, kan den tjene som en volatilitetssikring for investorer som vil generere avkastning i et oksemarked med mindre ulemper Fare. Finansielle rådgivere bør være forsiktige med å investere i SPLV for sine kunder. Hvis investorer bare er opptatt av å generere betydelige avkastninger, kan SPLV ikke være en god investering på grunn av sin historie om å undersøke S & P 500-indeksen i et oksemarked. Basert på treårige treårsdata uten risiko, har SPLV en avkastning på 13,72%, mens S & P 500-indeksen har en avkastning på 17,58%.

Finansielle rådgivere kan legge til verdi for kundenes porteføljer ved å motta månedlig inntekt, samtidig som de får eksponering mot aksjemarkedet. På samme måte bidrar SPLV til å minimere transaksjonskostnader og markedets topp og troughs. Det bidrar til å holde kundene i markedet, i stedet for stadig å selge og kjøpe aksjer i utrolige øyeblikk, for eksempel når markedet har en tilbaketrekking, og deretter å ha et større trekk til oppsiden.

Hovedkonkurrenter og alternativ

SPLV har flere konkurrenter og alternative midler, for eksempel iShares MSCI EAFE Minimum Volatility ETF og iShares MSCI USA Minimum Volatility ETF. iShares MSCI EAFE Minimum Volatilitet ETF ligner SPLV, da den gir lav volatilitet eksponering for aksjer i Asia, Australia, Europa og Fjernøsten. Investorer som forsøker å diversifisere sine porteføljer vekk fra USA, kan investere i denne ETF, samtidig som det opprettholdes et lavt risikonivå.

iShares MSCI USA Minimum Volatilitet ETF er en konkurrent og et alternativ til SPLV. Det gir investorer eksponering mot det amerikanske aksjemarkedet med potensielt mindre volatilitet og risiko. På samme måte kan det bidra til å minimere tap under bjørnemarkedet, mens det potensielt opplever positiv avkastning under økende markeder.