Hvis du er i 20-årene, virker pensjonering sannsynligvis en latterlig lang tid unna. Men ta det fra enhver pensjonist du snakker med: Å starte en systematisk spare- og investeringsplan i ung alder - selv om den er beskjeden - er en av de smarteste tingene de gjorde (eller de dumeste ting de ikke gjorde). Gjennomsnittlig årlig avkastning på aksjer i aksjer (S & P 500) har vært nesten 12% siden 1928, inkludert årene med den store depresjonen 1929-1932, da gjennomsnittet falt med 8,3%, 25. 12%, 43 84% og 8. 64%. I 1933 gikk markedet opp med nesten 50%. Så det har vært mange dårlige år siden 1928, men mange mer mellomstore og gode. I den nåværende perioden med lav inflasjon, et sikrere tall å bruke - en som Warren Buffet, Omaha Oracle, liker - ville være en 7% avkastning.

Legg til dette på disse aksjene returnerer

Når det er sagt, er det aller beste du kan gjøre for deg selv og din familie og arvinger, for å dra nytte av den amerikanske skattekoden : Start en IRA (individuell pensjonskonto) og høste fordelene ikke bare med avkastning av aksjer, men også av skattefri sammensatte og dollar-gjennomsnittlige kostnader. For det første, sammenblanding: Ved 7% vil selv en beskjeden $ 100 per måned sparepengene vokse til litt over $ 248 000 over 40 år. Investeringen din på $ 100 i måneden er $ 1, 200 per år, eller $ 48 000 over 40 år, så fullt ut $ 200 000 av ditt neseegg er et resultat av sammensatt vekst - inntjening på inntektene dine.

Gjennomgang av dollarkostnad kommer inn på denne måten: Du investerer et fast beløp hver måned, uansett kostnad per aksje eller markedstilstanden. Det betyr at du vil kjøpe relativt flere aksjer når prisen er lav og relativt færre når prisen er høy. Med andre ord, vil gjennomsnittlig pris per aksje i porteføljen være mindre enn gjennomsnittlig pris på investeringen i samme periode. Nøkkelen er å investere samme beløp med jevne mellomrom.

Noen av dere kan være heldige nok til å jobbe for regjeringen, militæret eller et selskap som fortsatt har pensjonsplan eller 401 (k) planlegger at den administrerer og noen ganger til og med samsvarer med det du bidrar med, opptil 6% av lønnen din. Disse er de beste og bør være din første linje med besparelser. Likevel, du bør fortsatt ha en IRA.

Så hvordan setter du en opp?

Grunnleggende grunnleggende

Det er to hovedtyper av IRAer, den tradisjonelle IRA (som denne artikkelen vil fokusere på) og Roth IRA. (I de to kategoriene er det et svimlende antall.)

Beløpene som er deponert i en

Tradisjonell IRA

, er fradragsberettigede fra inntektene dine opp til $ 5, 500 i året eller $ 6 , 500 hvis du er 50 år eller eldre (for 2015 og 2016). Beløpene deponert, og inntektene, blir ikke beskattet før du begynner å ta utdelinger etter alder 59½, og deretter behandles som vanlig inntekt for skattemessige formål.Du trenger ikke ta noen uttak til skatteåret hvor du når 70½. Deretter må du ta en nødvendig minimumsfordeling (RMD) før slutten av hvert skatteår. Et par kan raid sine IRA-kontoer uten straffer (du må betale skatt) for inntil $ 10 000 hver for et første gangs kjøp, og du kan låne fra det i opptil 60 dager, ikke 61, uansett grunn . Med en Roth

IRA gjør du bidrag fra etter skatt, og når kontoen har vært åpen i fem år, blir uttakene ikke skattepliktig. Også, det er ikke noe minimumsopptakskrav, så du og dine arvinger har mer fleksibilitet om disposisjonen til Roth-kontoer. Når du forlater et firma hvor du har pensjon eller 401 k) konto før du er 59½, kan du velge å rulle over pensjonsplanen din til en tradisjonell IRA eller en Roth IRA. Dette kalles rollover

IRA , og gjør det mulig å unngå å betale skatt og en 10% straff for tidlig tilbaketrekking av pensjonskassene. (For mer om rollover IRAs, se Guide til 401 (k) og IRA Rollovers og beste måter å rulle over 401 (k).) Hvor skal jeg starte? Hver finansinstitusjon, bank, megler eller Fondsforeningen som Vanguard eller Fidelity er ivrig etter din IRA-virksomhet. Selv når du starter liten, er naturen til disse kontoene langsiktig og voksende. Og de medfører lave administrative kostnader - med mindre du bestemmer deg for tjenester fra en enkelt megler for å hjelpe deg med dine investeringsbeslutninger.

Skjemaer å fylle ut.

Prosessen med å åpne en tradisjonell IRA tar omtrent 10 minutter på nettet, eller du kan gjøre det via telefon, eller gå inn i en bank- eller meglerforretning og gjør det ansikt til ansikt. Du må presentere bestemte dokumenter og fylle ut skjemaer.

Informasjon å samle inn og dokumentere for å være klar. I alle tilfeller vil du bli bedt om dokumentasjon på identitet og adresse, statsborgerskap, personnummer, navn på mottakerne, opplysninger om sysselsetting og inntekt, andre eiendeler mv.

Beslut om mottaker. Du vil bli bedt om å utpeke en mottaker av kontoen din på søknadsskjemaet. Dette kan være en ektefelle, barnet ditt eller noen andre du utpeker. Hvis du bor i et fellesskap eller ekteskapelig eiendomstilstand, og ikke velger din ektefelle som mottaker, må du ha en samtykkeform for spousal. Kontakt din juridiske eller skattemessig rådgiver hvis du er usikker på dette. (Se også

Utpeke en mindreårig som en IRA-mottaker hvis du velger et barn.) Minimum innskudd på innskudd. Disse varierer fra bank eller finansinstitusjon, men de kan være ganske små. Schwab krever for eksempel et minimum innskudd på $ 1 000, men det frafaller hvis du konfigurerer månedlige automatiske innskudd på minst $ 100. Søknaden vil be om ditt start innskudd og eventuelle pågående automatiske innskudd du vil gjøre.

Velg dine investeringer. Du vil bli bedt om å velge hvordan du skal søke inn innskuddene dine - hvilken prosentandel i hvilke verdipapirer, for eksempel. Du kan sette dine IRA-penger inn i en rekke investeringer, fra konservative, utbytte betalende aksjer eller renter betaler obligasjoner til høyvoksende aksjer.

Administrere investeringen din Hold disse reglene i tankene:

Diversifisere.

Det betyr å spre dine investeringer over flere bedrifter og flere bransjer. Ingen treffer et øye med øynene hver gang, så mens noen investeringer kan bli slumping, vil andre gå videre. Trikset er å ha flere av de sistnevnte enn de tidligere i kveleren din. Alternativet til å plukke dine egne aksjer er å kjøpe fond eller Exchange Traded Funds (ETF). Det er hundrevis av hver type og tonnevis av informasjon om kostnadene og ytelsen til hver. Bedrifter som Morningstar spore alt dette og har gratis samt abonnementsbasert tilgang til den. Bankene og meglerne har alle pie-chart-porteføljer som viser foreslåtte prosenter for hver bransje og investeringstype for mennesker på ulike stadier av livet og med ulike risikotoleranser.

Vær oppmerksom på gebyrer . To prosent i året over 40 år kan knuse en stor bit av ditt akkumulerende nestegg, og redusere den sikre årlige veksten i eksemplet ovenfor fra 7% til 5%, og krympe den samlede summen med ca $ 99 000. ETF er den laveste kostnadsalternativ, siden de bare sporer bevegelsen av alle aksjene i sine sektorer. For eksempel flytter en S & P 500 ETF nøyaktig i samspill med endringer i selskapets kollektive formuer. Dens administrative kostnader er lave fordi det er svært automatisert; Det er ingen beslutninger å gjøre, og derfor ingen ansatte til å lese tebladene og ta avgjørelsene. Se etter avgifter under 1%.

Rebalanser. Hvert annet år bør du gjennomgå investeringsporteføljen og justere investeringssektoren for å tilpasse seg risikoprofilen din. Noen ting kan ha gjort veldig bra eller veldig dårlig, og selv om du ikke trenger å gjøre endringer, bør du minst gjennomgå regelmessig.

Motta beslutninger basert på kortsiktige markedsbevegelser. Hvis du har valgt selskaper og midler som styrer eller investerer for en blanding av inntekt og vekst, vil du gjøre det bedre å sitte stramt og holde tritt med dine vanlige innskudd.

Bunnlinjen Hvis du er ung, synes 40 år en latterlig lang tid å vurdere, men spør noen pensjonister, og de vil fortelle deg at det går forbi med et blikk, og deres største beklagelse er at de startet ikke en systematisk spareplan i 20-årene. Med beskjedne økninger i månedlige besparelser når du klatre på stigen, kan du enkelt spare over $ 1 million ved den tid du går på pensjon … hvis du starter tidlig. Hvis det er for sent å begynne tidlig, start uansett. Skattefri sammensetning fungerer over en periode, men jo lenger jo bedre.

For tips om styring av IRA, se

Kvalifiserende eiendeler for din IRA

og De beste strategiene for å maksimere IRA.