De fleste refinansiere et VA-lån for å få en lavere rente og månedlig betaling, men disse tingene alene er ikke nok til å rettferdiggjøre å gjøre det. Det handler om timing. Det gir ingen mening å refinansiere hvis du ikke planlegger å bli hjemme lenge nok til å gjenopprette tilknyttede kostnader. Det er heller ikke fornuftig hvis du ikke kan få en lavere rente. Forutsatt at timing og rådende renter ikke er et problem, bør du først bestemme hvorfor du vil refinansiere ditt VA-lån.

Trinn 1: Definer målet ditt

Vil du:

• Senk rente og månedlig betaling?
• Konverter et rentetilpasningslån (ARM) til en med fast rente?
• Forkort termen til ditt eksisterende VA-lån?
• Ta ut kontanter (egenkapital) for boligforbedring, gjeldskonsolidering eller et annet formål?
• Refinansiere et konvensjonelt eller FHA-lån til et VA-lån?
• Konsolidere et første og andre boliglån til ett VA-lån?

Du kan muligens oppnå mer enn ett mål med refinansieringen - lavere rente pluss utbetaling, for eksempel - men du bør fortsatt identifisere en enkelt "viktigste" grunn til å ønske å refinansiere.

Trinn 2: Bestem hvilket refinansieringsprogram du skal bruke

Når du har et refinansieringsmål i tankene, er neste trinn å finne ut hvilke av de to tilgjengelige VA refinansieringsalternativene som best kan hjelpe deg med å oppnå det målet. Dine valg er et rentesparingsfinansieringslån (IRRRL) eller et utbetalingsfinansiere boliglån.

IRRRL (noen ganger kalt en VA-strømlinjefinansiering eller VA-til-VA-refinansiering) er spesielt utviklet for å forenkle prosessen med å refinansiere et eksisterende VA-lån for å få en lavere rente og lavere betaling . Du kan også bruke en IRRRL til å refinansiere en ARM til et fastrentelån eller forkorte løpetiden for et eksisterende lån - for eksempel konvertere et 30-årig lån til en varig 15 år.

En IRRRL må gi lavere rente enn du betalte på lånet som ble refinansiert. Det eneste tillatte unntaket er når du refinansierer en ARM til et fastrentelån. I så fall kan renten gå opp. I de fleste tilfeller vil en IRRRL resultere i en lavere månedlig betaling. Avhengig av rentenedsetningen kan betalingen din faktisk gå opp hvis du refinansiere et 30-årig lån til 15 år.

Hovedtrekkene til en IRRRL inkluderer lavere rente og betaling, redusert papirarbeid og lavere sluttkostnader. For mer om IRRRL, gå her.

Når det gjelder ditt andre alternativ, er det primære formålet med en utbetaling av refinansiering å la deg trekke tilbake noen av egenkapitalen du har bygget opp i ditt eksisterende VA-boliglån. Du kan bruke pengene du tar ut for et hjem forbedringsprosjekt, betaler av gjeld, går i skole eller annen hensikt.

Alternativet for utbetaling av refinansiering kan også brukes til å refinansiere et konvensjonelt eller FHA-lån til et VA-lån (forutsatt at du er kvalifisert for et VA-lån). Avhengig av utlåner kan du også bruke dette alternativet til å kombinere et første og andre boliglån til ett VA-lån.

Nøkkelfunksjoner i en utbetaling av refinansiering inkluderer opptil 100% finansiering og standard (avkortet) VA-sluttkostnader. Vanligvis gir ikke utbetalingsrapportering redusert papirarbeid, som oppstår med en IRRRL. For mer om utbetaling av refinansiering, gå her.

Trinn 3: Finn en utlåner

Når du vet hvilken VA refinansiering som passer dine behov, er det på tide å finne en utlåner. Dessverre gir VA ikke mye veiledning når det gjelder å velge en utlåner. Den publiserer en nettside som inneholder kvartalslister over de beste 300 VA långivere i ulike kategorier etter volum. Du trenger ikke å bruke utlåner som finansierte ditt opprinnelige VA-lån, men det er fornuftig å få tak i den enhetens rente, lånekostnader og tilgjengelige vilkår - spesielt hvis du har vært fornøyd med utlåner til dags dato.

Du bør samle en liste over flere VA-godkjente långivere for å kontakte. (Lender nettsteder vil indikere om utlåner er "VA godkjent.") Det er verdt å merke seg at mange långivere tilbyr VA lån, men ikke alle er VA godkjent. VA-godkjente långivere er mer informert, tilbyr flere tjenester og har større myndighet enn andre långivere. Dette kan gjøre godkjenningen av refinansieringen mye jevnere og unngå at søknaden din blir skrudd ned fordi långiveren ikke var klar over noen uklar VA-regel.

Den beste måten å sjekke priser på, ifølge MilitaryTimes, er via en telefonsamtale. Du kan begrense spørringen din noe slikt: "Jeg trenger et tilbud på et 30-årig fastrentelån på $ 150 000, uten poeng. Min kreditt er utmerket. Vennligst ta med dine tillatte VA avgifter. "Du må selvsagt erstatte din egen relevante info når du sjekker.

Trinn 4: Send papirarbeid

Herfra vil utlåner gi veiledning, men det er viktig å vite hva du kan forvente. Det neste trinnet innebærer å sende riktig papirarbeid, avhengig av hvilken type VA refinansieringsalternativ du har valgt.

Som nevnt ovenfor har IRRRL redusert papirarbeidskrav og lavere sluttkostnader. Cash-out-refinansieringen har mer typiske VA-krav, som ligner på det opprinnelige VA-lånet ditt. Dette kan inkludere behovet for vurdering, kreditt og ansettelse og andre elementer.

Hvis du refinansierer et FHA eller konvensjonelt lån til et VA-lån, trenger du et kvalifikasjonsbevis. Hvis du ikke har en, kan din VA-godkjente utlåner få det for deg, eller du kan få det selv. Mer informasjon er tilgjengelig her.

Trinn 5: Lukking

Lukkingen er det siste trinnet i refinansieringsprosessen, når papirene er signert og ditt nye lån får virkning. En del som fortjener spesiell omtale, er VA-finansieringsavgiften. Nesten alle veteraner betaler en avgift ved avslutning. Det er en prosentandel av det totale lånebeløpet og kan være så høyt som 3,3% for enkelte låntakere.

I tillegg til finansieringsavgiften inkluderer andre mulige lånekostnader ved avvikling inkludert kostnadene ved vurdering, kredittrapporter, statlige og lokale skatter og registreringsavgifter. Alle disse kostnadene kan legges til lånet, men det kan føre til at det overstiger den rimelige markedsverdien av eiendommen som refinansieres, og reduserer fordelen for deg.

Vet at sluttkostnader for en IRRRL er lavere enn for en utbetaling av refinansiering. Selv om ingen utlåner er pålagt å gi deg en IRRRL, hvis det gjøres, er det ikke nødvendig å foreta en vurdering eller kredittgaranti av VA. Hvis du har spørsmål under avslutningsprosessen som utlåner ikke kan svare, foreslår VA at du kontakter det på det aktuelle regionale lånesenteret.

Bunnlinjen

Så komplekse som det noen ganger høres, er de største fordelene ved å refinansiere et VA-boliglån muligheten til å refinansiere opptil 100% av boligens verdi og det faktum at du ikke trenger å betale boliglån forsikring. Fordeler er ikke grunner selvfølgelig. Disse vises under listen over mål i trinn 1. Hvis du definerer målet ditt, følger du trinnene som er beskrevet ovenfor, finner en anerkjent utlåner og fullfører alle nødvendige oppgaver, du har gjort veien gjennom VA-refinansieringsjungelen relativt uskadet. (For mer, se

Slik kjøper du et hus med et VA-lån og Den unike fordelen med VA-boliglån .)