Er du forvirret om hva som vil skje med aksjer i et høyere rentemiljø? Det er så mye motstridende informasjon der ute at det kan være vanskelig å se hva det betyr, samt hvordan man skal strategisere. Fed kan ha nylig slått av heve priser, men en tur er sikkert å komme til slutt. Slik er du forberedt.

Misvisende tall

En ny artikkel i USA Today påpekte at rentestigning har kun ført til en nedgang i aksjene 50% av tiden siden 1983, og at gjennomsnittlig gevinst i S & P 500 ett år etter en renteøkning er 2. 6%. Det kan kanskje selge noen investorer for å forbli bullish, men skjedde du å legge merke til året denne studien begynte? Husk at det største oksemarkedet i historien begynte i 1982, som primært ble drevet av den massive Baby Boomer-generasjonen som fungerer som motor for økonomisk vekst gjennom utgifter. I dag er de samme Baby Boomers pensjonere, og forbrukerne bruker mye mindre i pensjonering fordi de ikke har samme inntektsgenerering. Ja, de vil bruke penger på ferier, men de skal ikke kjøpe hus og biler og konsekvent bruke til å sørge for sine familier. (For mer, se: Passing Boomers vil la en stor økonomisk vekke .)

Glidende nedover bakken

Vi er nå på den andre enden av spekteret, som kan henvises til en nedturfase. Med denne underliggende strømmen, vil det være umulig for aksjer å fortsette sin oksekjøring på en bærekraftig måte. Når renten er høyere, legger den til økonomisk press fordi lånekostnadene er høyere. Det markerer også en slutt på free-money-æraen. Til tross for dette fører til økonomisk press, noe som vil påvirke aksjene negativt, er en renteøkning det riktige trekket. Det må skje til slutt, og vi kommer ikke til å se en oppgang i økonomien i ca 7-10 år, uavhengig av rentebeslutninger, eller hvem blir neste president. Heldigvis kan tusenårsgenerasjonen være vår forbrukerforbrukers frelser, men ikke før de blir eldre. (For mer, se: Stigende rentesatser: Hvem hjelper det, hvem det gjør vondt .)

Fremtidig retning for aksjer

Aksjemarkedet er overvurdert, og hvis du legger til økende rente, vil det forverre situasjonen. Det kan virkelig bli stygg for multinasjonale selskaper fordi en renteøkning vil styrke USAs dollar, noe som vil skade fortjeneste og føre til en nedgang i etterspørselen etter amerikanske produkter og tjenester i andre markeder.

Følgende opplysninger bør ikke sees som selger eller korte anbefalinger. Disse vedtakene bør være basert på din egen forskning. Lagrene som er listet opp nedenfor, får en eller flere grunner til å "lagre for å unngå", blant annet avtagende inntekt og / eller nettoinntekt, høy gjeldsnivå, forhøyet kort posisjon, for mye avhengighet av skjønnsmessige utgifter, tap på markedsandeler og / eller svakhet i bransjen.For å klargjøre, lider selskapene som er oppført nedenfor ikke av alle de nevnte pressene, men minst ett, som er i tillegg til amerikanske dollar press. (For mer, se: Hvorfor en sterk amerikanske dollar er dårlig for investorer .)

Her er aksjene som skal unngås:

• Activision Blizzard, Inc. (ATVI ATVIActivision Blizzard Inc60. 87-3. 69% Laget med Highstock 4. 2. 6 )
• Adidas AG (ADS. DE)
• Caterpillar Inc. (CAT CATCaterpillar Inc137. 71 + 0. 79 % Laget med Highstock 4. 2. 6 )
• Ford Motor Co. (F FFord Motor Co12. 33-0. 24% Laget med Highstock 4. 2. 6 < ) Hewlett-Packard Company (HPQ
• HPQHP Inc21. 44-0. 14% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) International Business Machines Corp. IBMInternational Business Machines Corp150. 84-0. 49%
• Laget med Highstock 4. 2. 6 ) NetApp, Inc. (NTAP NTAPNetApp Inc45. 00 + 1. 72% < Laget med Highstock 4. 2. 6
• ) Mange andre multinasjonale selskaper vil potensielt bli rammet av en renteøkning. Imidlertid er de ovennevnte selskapene på denne listen på grunn av flere trykk - ikke bare prisstigningstrykk. Tenk på å gjøre din egen due diligence på hver situasjon før du foretar investeringsbeslutninger. (For mer, se: Forstå Janet Yellens rolle for rentesatser .)

Bunnlinjen Fri-pengene-æra er nærmere slutten enn begynnelsen. Dette er å gå sammen med en nedgang i de fleste økonomier over hele verden, inkludert Kina, euroområdet, Japan, Brasil, Russland og USA. Noen investorer tror at USA er å gjenopprette, men uten sentralbankstøtte, er det ingen gjenoppretting. Hvorfor tror du Federal Reserve har vært så imøtekommende? (For mer, se: Topp 4 sentralbanker som dominerer verdensøkonomien

.)

Dan Moskowitz har ingen stillinger i ATVI, ADS. DE, CAT, F, HPQ, IBM eller NTAP.