Innholdsfortegnelse:
I verdipapirfond er det to hovedkategorier: aktivt forvaltet fond og passivt forvaltet (indeks) fond. (For mer, se: Passiv vs Aktiv styring .)
Aktivt forvaltede midler drives av porteføljeforvaltere som kjøper og selger verdipapirer i fondet for å oppnå fondets investeringsmål. Target-date midler er en rekke aktivt forvaltet fond som er utformet for å "modnes" på et bestemt tidspunkt.
Passivt administrerte indeksfondene kjøper og holder bare en kurv av verdipapirer som også passer til fondets mål uten porteføljeomsetning.
Både måldato og indeksfond er utformet for å kjøre på automatisk pilot, men spørsmålet om hvilket som er bedre krever undersøkelse av flere variabler. (For mer, se: Aktiv styring: Fungerer det for deg? )
Indeksfond
Indeksfond er trolig den enkleste typen fond som er tilgjengelig i dag. Disse midlene kjøper bare alle verdipapirer som er oppført i en gitt aksje- eller obligasjonsindeks. For eksempel eier en S & P 500 Indexfond hver av de 500 aksjene som er inkludert i den indeksen, og hver andel av fondet representerer en uendret interesse i hvert av de 500 selskapene. Det finnes indeksmidler tilgjengelig for praktisk talt alle finansielle indekser, både utenlandske og innenlandske. (For mer, se: Faldet på indeksfondene .)
Target-Date Funds
Målfondsmidler styres slik at verdipapirene i fondet blir allokert i en stadig mer konservativ tildeling når måldatoen nærmer seg. For eksempel, en sparsommelig besparelsesplan - pensjonsplanen fra den føderale regjeringen til ansatte - tilbyr fem kjernefonde som spenner fra konservative til aggressive og også flere livscyklusmidler som modnes i tiårsintervaller, og den neste forfaller i 2020 . Livscyklusfondene er midler av midler som opprettholder tildelinger av de fem kjernefondene. Når de førstegangsføres, holdes 24% av eiendelene i de to obligasjonsfondene, og resten fordelt blant de tre fondene fra de fem kjernefondene. Deretter blir midlene sakte omfordelt hver 90 dager til målet dato er nådd. På dette tidspunktet reverseres den første tildelingen, hvorav 24% av midlene fordeles mellom de tre fondene og de resterende 76% mellom de to obligasjonsfondene. (For mer, se: Livscyklusfond: Kan det bli enklere? )
De fleste andre måldagsfondene fungerer på lignende måte, hvor den opprinnelige aktivaallokeringen vanligvis er rettet mot vekst og gradvis omfordelt til en stabil eller inntektsgivende portefølje. Disse midlene har nå en total eiendel på over 500 milliarder dollar, og har blitt stadig mer populær i 401 (k) og andre arbeidsgiverpensjonerte pensjonsordninger.(For mer, se: Target Date Funds: Mer populært, billigere enn noensinne .)
Indeks vs TD
Som store fondskategorier er mål-dato og indeksfond vanskelig å sammenligne i mange hensyn fordi de varierer i både struktur og mål. Måltidsfond er vanligvis ganske komplekse instrumenter, internt, mens indeksfondene er helt gjennomsiktige og statiske av natur. Måltidsfondene kommer med et komplett spekter av gebyrstrukturer, mens indeksfondene vanligvis belaster lite eller ingenting på grunn av deres passive ledelse. Måltidsfondene kan også investere i flere forskjellige typer verdipapirer, blant annet vanlige og foretrukne aksjer, verdipapirer og statsobligasjoner og andre verdipapirfond i noen tilfeller. Og fordi sistnevnte type fond vanligvis er utformet for å gi stadig mer konservative avkastninger over tid, er enhver sammenligning med et indeksfond fundamentalt skjevt. ) Investorer som ønsker å sammenligne disse to typer midler, må nok velge to spesifikke midler og sammenligne resultatene sine over noen få separate men identiske tidsrammer. Men investorer må holde sine mål i bakhodet når de ser på disse dataene fordi de som trenger tilgang til pengene sine på en bestemt tid - for eksempel når den aktuelle måldatoen kommer - kan ikke være gode kandidater til et indeksfond på grunn av sjanse for at indeksen kan gå vesentlig like før pengene trengs. De som vil måtte likvide sine midler innen noen få år, vil trolig være bedre i et mål-fond fordi oddsen for å opprettholde et stort tap vil avta med tiden som målporteføljen blir mer konservativt tildelt. (For mer, se:
5 grunner til å unngå indeksfond. De som ikke trenger å trekke seg tilbake i minst 15 eller 20 år, kan komme fremover i et indeksfond; For eksempel kan en pensjonssparer i 40-årene være klokt å kjøpe et indeksfond og holde seg i det før hun treffer 65 eller 70 fordi indeksen har lagt ut en gjennomsnittlig avkastning på 8% til 10% i året i løpet av denne perioden. Selv om markedet retter seg rett før pensjonering, kan hun fortsatt komme utover et måldagsfond fordi hun deltok i mer av veksten i resten av tidsperioden. (For mer, se: Kan forbedrede indeksfond levere lavrisikoavkastninger?
Bunnlinjen Sammenligning av måldatofond til indeksfond er som å sammenligne epler med appelsiner. Hver type fond er utformet for et noe annet formål, selv om begge typer midler tillater investorer å dyrke sine penger på automatisk pilot i en viss grad. For mer informasjon om indeks- og måldatafond, besøk Morningstar Inc.s (MORN MORNMorningstar Inc87. 21 + 0. 12%
Laget med Highstock 4. 2. 6
) nettside eller konsulter din økonomiske rådgiver. (For relatert lesing, se: Få mållederne investerer i egne midler .)
No Load Vs. Indeksfond: Er det en bedre enn den andre?
Finne ut hvordan ikke-belastende midler, indeksfond og ETFer kan hjelpe investorer til å øke avkastningen bare ved å kutte ned på utgifter og salgsavgifter.
Er det på tide å forberede seg på en indeksfond?
Noen porteføljeforvaltere forutsier at indeksfondsboblen snart brister, noe som skaper et inngangspunkt for aktive handelsmenn og investorer.
Er det mulig å miste all din investering i et indeksfond?
Det er få sikkerheter i finansverdenen, men vi kan si at det er nesten null sjanse for at et indeksfond kan miste all sin verdi. Det er noen grunner til dette. Først og fremst opererer nesten alle indeksfondene med et svært høyt spekter av diversifisering.