For de fleste amerikanere er det en forglemmelig konklusjon om at du går på videregående skole som du går på et fireårig universitet. Ifølge Bureau of Labor Statistics (BLS), 68. 4% av videregående akademikere ble registrert på et høyskole eller universitet. Mens en økning fra året før falt kumulativ høyskoleinnmelding for våren 2015-semesteret om lag 2%. Da arbeidsledigheten fortsetter å bli bedre, har mange personer blitt lokket bort fra klasserommet for å bli med i arbeidsstyrken. Å bidra til denne trenden er de uoverkommelige kostnadene knyttet til grunn- og utdannelsesprogrammer. For mindre heldige studenter, mange resort til private og føderale studielån for å betale for utdanning.

Med skyrocketingopplæring og tilhørende kostnader har den utestående studielånskulden for amerikanere oversteget $ 1. 2 billioner. Mens arbeidsledighet og avkastning på investeringene er mer fordelaktig for universitetsstudenter, overtar studentgjelden på $ 33 000 studenter til å avgi høyere utdanning. Heldigvis har oppstart som SoFi og CommonBond brukt innovative algoritmer for å refinansiere og konsolidere studielån. For de som er forsiktige for å begynne å spare tidlig, administrerer Tech Management Company, FutureAdvisor, administrering av brukerens studiebesparelsesplaner gratis.

Studentlånskrisen

Med de stigende kostnadene for undervisning har prisen på høyskole blitt overveldende. I tillegg til undervisning, kommer høgskolen med relaterte kostnader som gebyrer, bok og rom og brett. I 2014 kostet kostnaden for undervisning på en fireårig privat og offentlig skole $ 42, 419 og $ 18, 943 altomfattende. I reelle termer representerer dette en økning på 9% for private universiteter og 12% økning for offentlige høyskoler over en femårsperiode. For å sette ting i et større perspektiv har kostnaden for undervisning og avgifter økt med 120% siden 1978 og fire ganger raskere enn konsumprisindeksen.

Som undervisning fortsetter å overstige inflasjonen, har studentene tatt seg til ublu studentlån. For tiden står den totale utestående studielåneskulden i USA på 1 dollar. 2 billioner, med 70% av bachelorgrad kandidater pådra et gjennomsnitt på $ 33 000 i gjeld. Siden studielån kan kreve de økonomiske situasjonene for mange studenter i årene fremover, kan mange ikke engang vurdere å forfølge utdannede programmer. Men for de som gjør det, var studentgodtallet på $ 57 600 i 2012. For mer spesialiserte programmer som lov eller medisinsk skole, er den typiske gjeldsbelastningen henholdsvis $ 140 000 og $ 175 000. (For mer, se: Er studentlånsgjeld den neste økonomiske krisen? )

Crippling America's ungdom, studentene ty til føderale og private lån for å møte disse økonomiske byrder. I USA gir utdanningsdepartementet to føderale studielånsprogrammer: Federal Direct Loans og Federal Perkins Loans. Federal Direct Loans er det største føderale studielånsprogrammet, som omfatter direkte subsidierte, direkte usubsidierte, direkte PLUS, og direkte konsolideringslån. Subsidierte lån er bare tilgjengelig for studenter og den føderale regjeringen betaler renter under utsatt perioder. Omvendt er ikke-subsidierte lån tilgjengelig for både studenter og studenter, men låntakeren er fortsatt ansvarlig for renter påløpt i løpet av utsatt perioden. Til forskjell fra Federal Direct Loans er Federal Perkins-lån et skolebasert låneprogram hvor skolen er utlåner i stedet for den føderale regjeringen. (For mer, se: Er private studentlån den neste utlånskrisen? )

Renten påløpt fra lån varierer avhengig av året lånet ble utbetalt og hvilket program du bestemmer deg for å forfølge. Direkte subsidierte lån til bachelor og utdannede utbetalt etter juli 2014 er fastsatt til henholdsvis 4 66% og 6 21%. Uansett utbetalingsdato har Perkins lån fast rente på 5%. Levetiden til et føderalt studielån kan variere fra 10 år til livslang månedlige utbetalinger. En låner som pådrar gjennomsnittlig $ 33 000 i gjeld med 6. 21% rente sammensatt daglig vil betale en kumulativ $ 44 000 over en 10-årig låneperiode.

SoFi

Som studentgjeld fortsetter å plage amerikanere, har mange låntakere misligholdt sin gjeld. Det er anslått at to år etter oppgradering, vil 9,1% av låntakere standard. Denne figuren hopper etter hvert som antall år etterutdanning utvider seg. Heldigvis er mislighold på lånet ditt ikke lenger det eneste alternativet for å håndtere gjeld. Financial tech selskap, SoFi, gir studenter og foreldre et middel til å refinansiere og konsolidere grunnskole og utdannet gjeld. Som de fleste oppstart har SoFi et brukervennlig grensesnitt og krever at låntakere oppfyller visse krav til kvalifikasjoner for å kunne bruke tjenestene: du er en amerikansk statsborger, har $ 10 000 i utestående studielån, for tiden ansatt, uteksaminert fra et akkreditert universitet, og har sterk kreditt og månedlig kontantstrøm. Hvis akseptert, vil SoFi refinansiere både private og føderale lån. Det må noteres om du refinansiere et føderalt lån med SoFi, gir du opp flere føderale beskyttelsesprogrammer som inntektsbasert tilbakebetaling. Imidlertid tilbyr SoFi arbeidsledighetsbeskyttelse og suspenderer månedlige utbetalinger hvis du mister jobben.

SoFi tilbyr en rekke tilpassbare alternativer som optimaliserer lånerens månedlige innbetalinger, utbetalingshorisont og levetidskostnader. Lånevilkårene kan være 5, 10, 15 eller 20 år med enten faste eller variable priser. Faste priser starter fra 3. 50% og når opp til 7. 24% APR mens variable priser varierer fra 1. 9% til 5. 19% APR. Til denne dato har SoFi vært klarert med over $ 2.5 milliarder kroner i lån og har gjennomsnittlig besparelse på $ 11 000.

CommonBond

Som SoFi er CommonBond en peer to peer loan platform som søker å knytte låntakere som ønsker å refinansiere studielån med investorer. CommonBond fokuserer på refinansiering og konsolidering av lån til studenter. Gjennom crowdsourcing investering i studielån, slår CommonBond ut midtmannen. Priser starter så lavt som 1,92% for et femårig variabelt lån og går så høyt som 6,74% for et 20-årig fastlån. Unikt for CommonBond er bruken av Hybrid Loans som kombinerer både et fastrentelån og et variabelt lån. Som SoFi og andre utlånsmarkeder, er det ingen opprinnelsesgebyrer og straffe for tidlig betaling. Imidlertid er CommonBond akseptkriterier strengere: låntakere er kun akseptert fra utvalgte kandidatprogrammer med beskjeden inntekt og god kreditthistorie. (For mer, se: The Small Firms Revolutionizing Banking .)

Savings for fremtidige rådgivende høyskoler

For foreldre med fremsyn og økonomiske evner, kan investeringer i barnets utdanning tidlig i livet unngå unødvendig økonomisk effekter nedover veien. Nylig har FutureAdvisor lagt til høyskolebesparelser på listen over investeringsledelsestjenester som den tilbyr. Gratis å bruke, FutureAdvisor hjelper foreldre med å spare og investere i skattefordelte sparekontoer: 529s, Coverdell, UTMA og UGMA. Arbeid med TD Ameritrade (AMTD AMTDTD Ameritrade Holding Corp48. 49-1. 52% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og Fidelity, FutureAdvisor konsoliderer eksisterende midler og åpner nye for å optimalisere foreldrenes besparelser mål. Avhengig av inntekt, barns alder og forventet høyskoleopplæring blant andre, leder FutureAdvisor deg hvor du skal sette pengene dine. Hva skiller sin tjeneste fra generiske høyskolekostnad kalkulatorer er bruken av automatisering og flere varemerker. Automatiserte bidrag til 529 planer, når de er tilgjengelige, er gjort i low-fee indeksmidler innenfor Fidelitys plattform. Coverdell, som ikke støttes av Fidelity, er dirigert gjennom TD Ameritrade. Når barnet ditt uunngåelig begynner på skolen, utbetaler FutureAdvisor midler direkte til universitetet på dine vegne. (For mer, se: Fremtiden for Robo-Advisors: Future Advisor .)

The Bottom Line

Administrere og betale studielån kan være en vanskelig tid for unge fagfolk og selv i eldre alder . Mange nye markedsutlånstjenester som SoFI, CommonBond og Earnest har utløst økningen i finansiell teknologi for å refinansiere eller konsolidere føderale og private lån. For foreldre med fremsyn, tilbyr nettbaserte investeringsselskapet FutureAdvisor automatisk styring av høyskolebesparelsesplaner gratis. Med tilstrømningen av finansielle teknologitjenester, kan besparelser for høyskole og administrering av studielån ikke lenger kreve amerikansk ungdom.