Investorer som leter etter en relativt billig aksje som kan utføre markedet de neste 12 til 18 måneder, bør nå vurdere Sirius XM Holdings (SIRI SIRISirius XM Holdings Inc5. 0. 94% Laget med Highstock 4. 2. 6 ). Og dette er ikke noe jeg ville ha sagt for uker siden, spesielt med SIRI-aksjer som nå er priset til 43 ganger etterfølgende inntjening, noe som er mer enn dobbelt så stor som S & P 500-indeksen (SPX). Men mye har endret seg de siste 30 dagene.

Uønsket straff

Siden nå sin 52 ukers høyde på $ 4. 20, har New York-baserte satellittradioleverandøren sett aksjedgangen på mer enn 7%. Og med volatilitet og usikkerhet har tatt over markedet, ser SIRI-aksjene seg klar til å gå enda lavere, og faller under $ 3. 90: Et nøkkelmotstandsnivå som det ikke har sett siden tidlig i oktober. Er det fortjent?

Tenk på at i løpet av 2015, Sirius, som i desember inked en femårig avtale med superstjerne radio personlighet Howard Stern, har gjort ingenting annet enn å knuse Wall Streets abonnentprojeksjoner og øke sin egen veiledning, takket være sterkt USAs salg. I tillegg annonserte selskapet i tirsdag at det har lagt til flere abonnenter enn forventet i 2015. Dette betyr at Sirius endte 2015 med 29. 6 millioner abonnenter, som markerer en bedre enn 8% økning året over (2. 3 millioner), som slo sin egen prognose på 2 millioner.

Tid for å heve baren

For 2016 forventer selskapet nå å legge til rundt 1. 4 millioner abonnenter, noe som vil bringe sin totale til rundt 31 millioner innen årets slutt. Og hvis det virker som en lavballsfigur, så er det. Som Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), er Sirius beryktet for å utstede lysveiledning. Gitt den vedvarende fart i auto-salg, hvor Sirius får flest av sine abonnenter via kampanjeprøver, kan investorer modellere for ytterligere 500 000 netto nye abonnenttillegg, og figuren vil fortsatt være konservativ.

Selskapet sa også at det ser 2016 omsetning på rundt $ 4. 9 milliarder kroner, i tråd med gjennomsnittsanalytikernes anslag. Forutsatt at min forventede 500 000 ekstra abonnenter blir realisert, kombinert med en liten økning i ARPU (gjennomsnittlig inntekt per bruker), er det trygt å projisere inntekter totalt til $ 5. 1 milliard, eller ca 4% høyere enn selskapet forventer.

Spille spill med analytikere

Hvordan kan jeg være så sikker? Sirius rapporterer kvartalsresultatet for fjerde kvartal i begynnelsen av februar og har allerede sagt at det forventer å møte eller overgå den tidligere utmeldte veiledningen for omsetning, fri kontantstrøm og EBITDA. Ingen overraskelser der. Så, med at selskapet nesten fordobler sin egen abonnentveiledning og knuser andre kritiske finansielle beregninger over hele linja - selv etter å ha fått veiledning flere ganger i 2015 - bør Sirius ta alvorlig hensyn til sitt forretningsperspektiv.

Bunnlinjen

Investorer ville gjøre det bra å lese mellom linjene og slå på hva som har blitt en solid kjøpsmulighet i SIRI-aksjer. På rundt $ 3. 90, er SIRI-aksjen priset til bare 24 ganger skattemessige 2016 anslag på 15 cent per aksje. Selv om det kan virke kostbart i forhold til en forward P / E på 17 for S & P 500-indeksen, innebærer EPS på 15 cent 50% vekst i veksten året før. Forutsatt at SIRI slår dette målet, hvilket er en innsats jeg vil ta, bør aksjen nå $ 4. 85 i de neste 12 til 18 måneder, og gir 25% gevinster.