Hvis du er finansiell rådgiver eller finansiell planlegger som har tenkt å pensjonere i det neste tiåret, er du ikke alene. Ifølge sertifisert finansplanleggerstyret er 48% av sertifiserte medlemmer over 50 år, noe som betyr at mange av disse rådgivere sannsynligvis planlegger å pensjonere innen de neste to tiårene.

Så hva betyr dette for deg? Det kan være på tide å hoppe på egen pensjonering eller begynne å tenke på virksomheten din, slik at du kan få et ben opp mot andre planleggere på jakt etter kjøpere. Med flere rådgivere som ønsker å selge på samme tid, jo lenger du venter jo vanskeligere, det vil være å forlate når du vil. Å starte prosessen med suksessplanlegging tidlig øker også sjansene dine for å finne en kvalifisert kjøper.

I motsetning til en eier av en pizzabutikk, kan du ikke starte prosessen med salgs- og rådgivende praksis og lukke avtalen innen en kort tidsramme. På grunn av ditt ansvar overfor dine kunder og arten av den økonomiske planleggingsvirksomheten, er det flere trinn for å forberede seg på, gjennomføre og fullføre et salg. Forhåpentligvis har du bygget langsiktige relasjoner med kunder basert på tillit og historisk ytelse, så det kan ta år for et godt planlagt salg å skje.

Hvis klienter ikke stoler på planleggeren som vil overta, eller tror at de ikke vil utføre så vel som du har i fortiden, vil de mest sannsynlig gå. De kan til og med gå før du selger hvis de føler at du ikke er tilstrekkelig forberedt på din egen pensjon, noe som kan redusere verdien av din praksis. Klientene ønsker ikke å bli vaket når det gjelder styring av deres økonomi.

For å unngå at dette skjer, er det noen tips for hvordan du kan få en startplan for å forlate øvelsen. Før du begynner å lete etter noen til å kjøpe din bedrift, må du først bestemme nøyaktig hva du vil ha i pensjon. Dette er et tema du dekker hele tiden for kundene dine, men det er sannsynlig at du sjelden setter deg ned og evaluerer din egen pensjon. Ønsker du å spille golf hele dagen? Jobber deltid? Reise? Hva ønsker ektefellen å gjøre? (For relatert lesing, se: Hvilke rådgivere, kundene bør forvente fra en lav-retur-fremtid.)

Å vite svaret på disse tingene, vil hjelpe deg med å bestemme hvilken type salg som skal ordnes for øvelsen din. Det vil også vise kundene dine at du har tenkt gjennom alle aspekter av denne overgangen og ikke bare forlater på et innfall.

Måter å selge din praksis

Det er to hovedtyper av salg, internt og eksternt.Et internt salg retter seg mot et familiemedlem eller en ansatt. Et eksternt salg oppstår når du selger din bedrift til et annet firma eller en person som ikke har noen forbindelse til deg personlig eller profesjonelt. La oss ta en nærmere titt på hver av disse alternativene for å bedre forstå hvordan de fungerer. (For relatert, lesing, se: Smart Beta ETFs: Siste trender og et blikk foran.)

Med et internt salg må du vanligvis begynne å planlegge tidligere enn du ville for et eksternt salg. Siden den nye eieren er mest sannsynlig en junior partner, må du trene ham eller henne for å drive virksomheten og sørge for at de også kan håndtere alle deler av den økonomiske planleggingsprosessen.

Du må også være sikker på at virksomheten har de riktige prosessene på plass for å kjøre uten deg. Mange bedriftseiere holder alt lagret i hodene sine - få forretningsprosessene dine ned på papiret. Du må også sørge for at kundene dine er komfortable med den snart nye eieren.

Et internt salg finansieres typisk av rådgiveren som eier øvelsen og gjennomføres over en lengre periode. Du kan selv strukturere dette som et pensjonsform ved å motta betalinger på bedriftslånet under pensjonen. Vanligvis vil du selge virksomheten basert på flere av inntektene, siden de etterfølgende eiere vil beholde all eksisterende infrastruktur.

I et eksternt salg er det mange måter å håndtere transaksjonen på. Du kan selge virksomheten med overføringen av boken din umiddelbart som du overvåker overgangen i seks til tolv måneder. Du kan også gjøre et delvis boksalg, hvor du bare overfører over en del av dine kunder og beholder noe for din praksis. Dette gjøres vanligvis hvis du og kjøperen er innenfor samme megler-forhandler nettverk, hvis du prøver en overgang for å se hvordan det ville fungere, eller hvis du vil opprettholde noen kunder gjennom en delvis pensjonering. Det endelige alternativet er en fusjon med et annet selskap. Du kan holde fast og motta en lønn, men firmaet ditt vil bli tatt inn av den andre øvelsen, og noen andre vil overta alle aspekter av bedriftsledelsen. (For relatert lesing, se: Øverste tips for å utarbeide din rådgivende praksis til salgs.)

Et eksternt salg blir typisk priset ut av en etterfølgende 12 måneders inntektsverdi, siden du mest sannsynlig vil selge den til noen som allerede har en eksisterende virksomhet. Disse salgene har vanligvis en forskuddsbetaling og blir deretter betalt etter noen år, avhengig av hvilket alternativ du velger. Andre betalingsstrukturer inkluderer betalinger som engangsbeløp, en selgerfinansiert notat eller til og med en earn-out-ordning.

Finne den riktige kjøperen

Hvis du skal gjøre et internt salg, må du bestemme hvilken medarbeider som er klar og i stand til å overta, forsikre seg om at de ønsker å kjøpe øvelsen, og deretter komme til en avtale om prislappen. Hvis denne personen ikke allerede er i teamet ditt, bør du begynne å se for å ansette dem slik at du har tid til å forberede dem på deres fremtidige rolle.

Finne en ekstern kjøper kan kreve mer forskning.Du kan ansette en forretningsmegler for å håndtere denne prosessen for deg, eller du kan nå ut til andre lokale planleggere som kan være interessert. Så, over tid, møtes med dem og sørge for at de passer til kundene dine, med respekt for både personlighet og investeringsstil. I tilfelle en fusjon, bør du også vurdere om denne potensielle nye eieren vil være kompatibel med dine nåværende ansatte og forretningsprosesser.

Endelig forhandle en avtale, fyll ut det nødvendige papirarbeidet og offisielt begynne prosessen med å selge din praksis. (For relatert lesing, se: Ledelsestips fra topp finansielle rådgivere.)

Administrere overgangen

En av hovedkomponentene i en jevn overgang er kontinuerlig kommunikasjon med alle interesserte parter, inkludert klienter, dine ansatte og den nye eieren. Hvis du overgår over en periode på flere år, vil det bidra til å skrive over overtaksstrategien på papir og gjøre den åpen for gjennomgang og revisjon når det er nødvendig. Sørg for å oppdatere denne strategien når ting går framover, eller hvis det er noen betydelige endringer. Når noe skjer som ikke samsvarer med din opprinnelige plan, må folk vite hvor de står og hvordan de skal bli tatt vare på. Risikoen for at kundene forlater - og tilhørende problemer - vil redusere betydelig, jo mer du kommuniserer.

Bunnlinjen

Det er uansvarlig å drive en økonomisk planleggingsøvelse uten en plan for hvordan den vil fortsette etter at du går på pensjon. Først legg deg ned og avgjøre hva du vil ha fra pensjon, og finn en suksessplan som gjør drømmen din til en realitet, samtidig som du sørger for god service og råd til dine kunder etter at du er borte. (For relatert lesing, se: Rådgivere faller kort på oppfølgingsplanlegging.)