Obligasjoner har en tendens til å være nøkkelinvesteringer for porteføljer av rentebærende investorer. Finansanalytikerfirmaet Aon Hewitt indikerer at mellomfristede obligasjoner, ofte i form av børsnoterte fond (ETF), er felles investeringselementer i en persons 401 (k). Når markedsforholdene er normale og når rentekurven er positiv, tilbyr mellomliggende obligasjoner generelt høyere avkastninger enn kortfristede obligasjoner for gitt kredittkvaliteter. En mellomfristet obligasjon ETF gir en investor en effektiv tilnærming til å investere i obligasjoner som har blitt utstedt av en rekke regjeringer og selskaper.

En mellomfristet obligasjon er en rentesikring med en forfallsdato eller en dato hvor hovedstolens tilbakebetaling må skje. Generelt vil en mellomfristet obligasjon typisk ha en forfallsdato som er planlagt å skje innen tre til ti år. De nøyaktige parametrene for en mellomtidsobligasjon er ikke skrevet i stein og kan være noe vanskelig å definere. Noen eksperter indikerte at varigheten av disse mellomstore obligasjonene kan vare så lenge som 15 år. Lengden på tid, men ikke strengt bestemt, er viktig fordi det er det punktet at et obligasjon gjenoppretter full betaling av obligasjonens pålydende til investoren. I løpet av obligasjonens løpetid, tjener investorer renter til datoen for forfall.

En rekke lønnsomme og populære mellomliggende obligasjonshandelskurs er tilgjengelig for investorer. Blant disse er iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF, Intermediate-Term Bond ETF, Intermediate-Term Corporate Bond Index Fund og iShares Intermediate Credit Bond ETF.

iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF

Utstedt av BlackRock i 2002, iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF (NYSEARCA: IEF IEFiSh 7-10 Trs Bd106. 48-0. 02% < Laget med Highstock 4. 2. 6 ) sporer Barclays US 7-10 Year Treasury Bond Index. Denne underliggende indeksen er markedsvektet og består av gjeld utstedt av US Treasury. For å kvalifisere seg til en plass i dette fondets kurv, må de totale gjenværende løpetidene på hvert obligasjonslån være minst 7, men ikke større enn 10. Alle kupongbåndskassene er ekskludert.

Den vektede gjennomsnittlige forfall for dette fondet er 8. 5 år. Fordi IEF har en lengre gjennomsnittlig løpetid, har den derfor en lengre varighet på U.S. Mellomliggende Treasury-segmentet. Mer enn 90% av fondets eiendeler er i form av statsobligasjoner som utløper mellom syv og ti år fra dagens dato. Rentenes forfall til dette fondet er en av de høyeste i rentesegmentet. Dette høyere utbyttet medfører imidlertid en mye større følsomhet for endringer i priser, spesielt priser ved lengre ende av rentekurven.Dermed er IEF best egnet til investorer som er komfortable med et høyere nivå av risikosvingninger. IEF er blant de enkleste mellomledende ETFene til å handle og har stor tjeneste blant investorer på grunn av porteføljens konsentrerte og smale fokus.

Kostnadsforholdet for dette fondet er ca. 0. 15%. Nåværende avkastning til forfall er 2,11%. Den femårige årlige avkastningen for dette fondet er ca 3,9%. IEF har over 8 milliarder kroner i forvaltningskapital. Morningstar gir IEF en gjennomsnittlig rating for avkastning og en gjennomsnittlig rating for risiko. For tiden består hele fondets beholdning av amerikanske statsobligasjoner.

Intermediate-Term Bond ETF

Utstedt i 2007 av Vanguard, Intermediate-Term Bond ETF (NYSEARCA: BIV

BIVVg Intrmdt-Trm84. 53-0. 01% Laget med Highstock 4. 2 . 6 ) sporer Barclays US 5-10 Year Government / Credit Float Adjusted Index. Denne underliggende indeksen er markedsvektet og består av alle obligasjonslån med fast forrentning med forfallstid minst fem år, men ikke mer enn 10 år fra nåværende dato. BIV har bare en annen konkurrent i mellomstore regjerings- og kreditt segment. Det er mye større og mye mer flytende enn konkurrentene, iShares Intermediate Government / Credit Bond ETF (GVI). Det har også en mye lavere avgift. BIV skiller seg fra GVI på to måter. For det første har BIV på over 40 millioner dollar et vesentlig større daglig handelsvolum. For det andre har dette fondet en litt annerledes innflytelse på hvordan den definerer mellomfristet løpetid. For dette fondet vurderes obligasjoner for mellomliggende bøtte med en minste forfallstid på fem år. Dette er annerledes enn det mer tradisjonelle ett- eller treårig minimum. BIV har dermed en lengre gjennomsnittlig løpetid og dermed en lengre effektiv varighetstid. Å ha en lengre datert portefølje kulminerer i økt renterisiko for fondet og en nåværende rentesats på ca. 2,7%.

Dette fondet har totalt over $ 7. 4 milliarder kroner i forvaltningskapital. Utgiftsforholdet for dette fondet er lavt til 0,1%. Fondets femårige årlige avkastning er ca 4,3%. Morningstar gir BIV en høyrisikovurdering, men gir også fondet en gjennomsnittlig vurdering på avkastning. Den største delen av denne ETF består av amerikanske statsobligasjoner. Kommer i et fjernt sekund er JPMorgan Chase & Company, fulgt tett i tredje av Bank of America Corporation.

Intermediate-Term Corporate Bond Index Fund

Utstedt av Vanguard i 2009, Intermediate-Term Corporate Bond Index Fund (NYSEARCA: VCIT

VCITVgrd Intrm-Trm87. 82-0. 04% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) sporer Barclays US 5-10 Year Corporate Bond Index. Fondets underliggende indeks er markedsvektet og består av investeringsklasse fastforrentede bedriftsobligasjoner med henholdsvis minimums- og maksimumsbeløp på henholdsvis fem og ti år. VCIT definerer mellomstore foretakobligasjoner som de med en forfallsdato innen fem til ti år fra dagens dato.På grunn av dette har fondet en vesentlig lengre vektet gjennomsnittlig løpetid enn de fleste andre mellomfristede ETFer i segmentet for rentepåvirkning. Dette fondet har også en lengre effektiv varighet enn flertallet av disse andre fondene. Det har imidlertid en avkastning til modenhet som er en av de høyeste blant de samme fondene. Når det gjelder sektordekning, er VCIT spesielt markedslignende; industrisektoren har mer enn 60% av aktivaallokeringen. I segmentet har dette fondet en av de laveste utgiftene og er blant de mest likvide av alle fondene. Dermed er VCIT godt egnet for investorer som ser etter en balansert eksponering for investeringsobligasjonslånsrommet med en fem til ti års løpetid.

Dette fondet er under forvaltning totalt mer enn 6 milliarder dollar. Ved 0. 12% har den et utrolig lavt kostnadsforhold. Nåværende avkastning til forfall er 3. 65%. Fondets femårige årlige avkastning er ca 4,9%. Morningstar gir VCIT en over gjennomsnittlig risikovurdering, men gir også fondet en over gjennomsnittlig rating for avkastning. Toppbeholdninger for dette fondet inkluderer JPMorgan Chase & Company, Bank of America Corporation og Verizon Communications.