Mid-cap-aksjer har generelt underprestert sine store motparter i 2015. Langsom global vekst, muligheten for en rentestigning i USA i 2015 og ujevn forbruksutgift bidro alle til salg av mid-cap aksjer og raskere prisfall sammenlignet med store aksjer.

Mid-cap-aksjer utfører bedre enn store aksjer på risikojustert grunnlag over en lengre periode. Bedrifter i mellomstore aksjer har en tendens til å vise høyere vekst i inntjeningen og nyte høyere verdivurderinger i tider med økonomisk ekspansjon. Samtidig oppfattes mid-cap-aksjene å være mye risikere i dårlige tider, og deres verdsettelser justeres raskt. Disse fagene returnerer mid-cap-aksjer til en høy grad av volatilitet over tid.

Til tross for økende frykt viste økonomien i USA lite tegn på en avmatning og viser faktisk økonomiske veksttak som de fleste utviklede land ville misunne. Det er fortsatt usikkert om et forholdsvis lysere økonomisk bilde i USA ville oversette til høyere avkastning for mid-cap-aksjer gitt sine allerede høye verdivurderinger ved utgangen av 2015. Investorer som ønsker å gjøre langsiktige investeringer i mid cap-aksjer, kan fortsatt gjøre så ved å bruke et bredt spekter av verdipapirfond med kjerne mid-cap holdings.

Fidelity Mid Cap Enhanced Index Fund

Forvaltet forvaltningskapital (AUM): $ 837 millioner

2010-2015 gjennomsnittlig årlig netto inntektsverdi (NAV): 14. 09%

Netto kostnadsforhold: 0. 61%

Fidelity Mid Cap Enhanced Index Fund er et diversifisert aksjefondsstrategi med mid-cap-kjernebeholdninger. Fondet velger beholdninger basert på multifaktorstatistikkmodeller som bruker topp-ned-markedsindikatorer sammen med grunnleggende egenskaper i et selskap. Fondets primære beholdninger omfatter finansielle aksjer (22% allokering), forbruksdiskretionære aksjer (18% allokering) og informasjonstekniske aksjer (16% allokering). Fondet er ganske godt diversifisert; De 10 beste beholdningene har 8,7% allokering. De fem største beholdningene i fondet inkluderer Southwest Airlines, PPL, Public Service Enterprise Group, Electronic Arts og Delphi Automotive.

Fondet har oppnådd en femstjerners samlet rating fra Morningstar for solid risikojustert avkastning. Det krever en minimumsinvestering på $ 2, 500 og leveres uten kostnad.

Dreyfus Mid Cap Indeksfond

AUM: $ 3. 1 milliard

2010-2015 gjennomsnittlig årlig avkastning på verdipapirer: 12. 51%

Netto utgiftskvotient: 0. 5%

Dreyfus Mid Cap Index Fund søker å replikere investeringsresultatene fra Standard & Poor's (S & P ) MidCap 400 Index, som består av 400 mid-cap innenlandske aksjer. Fondets eiendeler er svært bredt investert i en rekke sektorer.Industrielle aksjer har den høyeste tildelingen på 17% blant alle andre sektorer, mens forbrukssykliske aksjer har 14% tildeling. Fondet sporer den underliggende indeksen med en minimal sporingsfeil som vanligvis ikke overstiger 0. 5%. Fondet er bredt diversifisert uten at enkeltbeholdning utgjør mer enn 1% av fondets totale eiendeler.

Fondet har mottatt en fire-stjerners samlet vurdering fra Morningstar. Det belaster et relativt lavt nettoutgiftsforhold og har ingen belastningsavgift. Investorer er pålagt å bidra med minst $ 2 500 for å starte en posisjon i dette fondet.

Vanguard Mid-Cap Index Fund Investor Aksjer

AUM: $ 67 milliarder

2010-2015 gjennomsnittlig årlig NAV-avkastning: 13. 46%

Netto utgift: 0. 23%

Vanguard Mid Kapitalindeksfond Investor Aksjer er en av de laveste indeksfondene med stor aksjeeksponering i USA. Fondet følger resultatet av CRSP U. S. Mid Cap Index, som består av aksjer med markedskapitaliseringer mellom de største 70. og 85. prosentilene av det amerikanske aksjemarkedet. Fondet har bred diversifisering på tvers av ulike sektorer i USAs økonomi, med finansielle aksjer som tegner seg for rundt 19% av fondets portefølje. Industriens aksjer og forbruksvarer har henholdsvis 17% og 15%. Fondet har en veldig stram indeks etter; Den inneholder nesten alle aksjer som inngår i referanseindeksen.

Dette fondet skiller seg ut blant sine jevnaldrende for det lave nettoutgiftsforholdet. Fondet har oppnådd en firestjerners vurdering og analytikernes vurdering av gull fra Morningstar. Fondet krever en minimumsinvestering på $ 3 000, og kommer uten belastning.

Northern Mid Cap Index Fund

AUM: $ 1. 6 milliarder kroner

2010-2015 gjennomsnittlig årlig avkastning på verdipapirer: 12. 83%

Netto utgiftskvote: 0. 15%

Som Dreyfus Mid Cap Index Fund, er Nord Mid Cap Index Fund en passivt forvaltet gjensidig fond som følger ytelsen til S & P MidCap 400 Index. Dette fondet har svært lik allokering mellom sektorer i USAs økonomi som sporer S & P MidCap 400 Index, hvor industrien har mest vekt på fondets eiendeler på 17%. Et ekstremt lavt nettoprisforhold setter dette fondet bortsett fra andre fond, noe som gjør det egnet for kostnadsbevisste investorer. Fondet oppnår slike lave utgifter på grunn av bruk av proprietære kvantitative teknikker designet for å minimere handelsutgifter. Fondet har generert en minimal sporingsfeil som var under 0. 5% over 10 års tidshorisont.

Fondet har mottatt en fire-stjerners rating fra Morningstar for sin risikojusterte avkastning. Det belaster ingen belastningsavgift og krever minimum investering på $ 2, 500.

Columbia Mid Cap Index Fund Klasse A

AUM: $ 3. 7 milliarder kroner

2010-2015 gjennomsnittlig årlig NAV-avkastning: 12. 54%

Netto utgiftskvotient: 0. 45%

Columbia Mid Cap Index Fund Class A følger ytelsen til S & P MidCap 400 Index. I motsetning til sine kolleger som sporer den samme indeksen, gjør dette fondet en fullstendig replikering av den underliggende indeksen ved å holde alle 400 aksjer på indeksen.Dette forklarer delvis hvorfor fondet har et litt høyere kostnadsforhold sammenlignet med lignende midler som bruker prøvetakingsteknikker for å oppnå lignende investeringsresultater som S & P MidCap 400 Index. Av denne grunn har finansielle aksjer den høyeste vekten i fondets portefølje med 26% allokering, mens informasjonstekniske aksjer har en tildeling på 16%.

Fondet ble tildelt en fire-stjerners samlet vurdering fra Morningstar. Det har ingen gebyravgifter og krever at investorer skal bidra med minimum $ 2 000.

Bottom Line

Selv om det er mulig at mid-cap aksjer kan fortsette å underprestere store aksjer i 2016, vil investorer som er på utkikk etter bedre Vekstutsikter og høyere avkastning på lang sikt bør nøye vurdere midler som gir en bredt diversifisert portefølje av mellomstore amerikanske aksjer til en rimelig pris.