Småkapitalbeholdninger har historisk overgått storkapitalbeholdninger over langsiktige horisonter. Denne overavkastningen kan imidlertid være ekstremt volatil. Under økonomiske ekspansjoner har småkapitalbeholdninger en tendens til å vise overlegen avkastning. I løpet av de økonomiske nedgangene, avtar de mye raskere sammenlignet med sine store motparter. Små caps viser større følsomhet for makroøkonomiske risici.

Selskaper med småkapitalbeholdninger mangler vanligvis konkurransefortrinn og effektive vekter for å tåle dårlige tider. Det er derfor disse selskapene er mindre lønnsomme og gir mindre avkastning sammenlignet med store aksjer. Ettersom små selskaper er mer sannsynlig å vise større vekstnivåer, har de også høy investorfølelse og høye verdsettelser, som raskt kan reversere når følelsen avtar.

Til tross for store småkapitalandeleres underprestering i 2015 sammenlignet med et bredt marked, kan det være gunstig for diversifisering og langsiktig kapitalvekst å holde småkapitalandeler. Fondforetaket tilbyr noen gode valg for investorer til en rimelig pris.

Småkapitalbeholdninger kan fortsette å vise økt volatilitetsnivå i 2016 på grunn av større oppfattede risikoer. Imidlertid tilbyr småkapitalkjernefond attraktive alternativer for investorer som er interessert i å diversifisere porteføljen deres med en bestemt nisje i amerikanske aksjemarkedet.

Vanguard Small Capitalization Index Fund Investor Aksjer

Forvaltede midler (AUM): 56 milliarder kroner

2010-2015 Gjennomsnittlig årlig netto aktivitetsverdi (NAV): 12. 9% > Netto utgiftskvote: 0. 23%

Vanguard Small Capitalization Index Fund Investor Aksjer følger resultatet av CRSP US Small Cap Index, som består av småkapitalbeholdninger av amerikanske selskaper. Fondet tilbyr passiv eksponering for småkapitalbeholdninger med bred diversifisering på tvers av ulike sektorer i USAs økonomi. Finansielle aksjer utgjør ca 26% av fondets eiendeler, mens industrielle aksjer har ca 20% tildeling. Sammenlignet med andre fond har dette fondet et svært lavt omsetningsforhold på 10%, noe som gjør det svært skatteeffektivt. Beholdningen er bredt diversifisert, uten enkeltbeholdning for mer enn 0, 5% av fondets portefølje.

Fondet har oppnådd Morningstar-analytikernes vurdering av gull og en fire-stjerne samlet rating for sin konsistente risikojusterte avkastning og ekstremt lave kostnader. Fondet har ingen gebyravgift og har et minimumskrav på minimum 3 000 dollar.

Homestead Small Company Stock Fund

AUM: $ 1. 2 milliard

2010-2015 gjennomsnittlig årlig avkastning på verdipapirer: 14. 26%

Netto utgiftskvote: 0. 91%

Homestead Small Company Stock Fund investerer i småkapitalbeholdninger på Russell 2000-indeksen.Fondet fokuserer spesielt på selskaper som er posisjonert for å gjøre betydelige endringer i sin virksomhet som kan føre til en bedre konkurranseposisjon eller økonomiske resultater. Sammenlignet med Russell 2000-indeksen, har dette fondet en mye større aktivitetsallokering til industrielle selskaper på rundt 27%. Forbrukernes skjønnsmessige aksjer og finansielle aksjer utgjør henholdsvis 22% og 18% av fondets portefølje. Fondet kjøper og lagrer aksjer i lang tid, noe som resulterer i et ekstremt lavt omsetningsforhold på 3%. Denne buy-and-hold-strategien gjør fonden svært skatteeffektiv.

Fondet har konsekvent slått sin referanseindeks de siste tre, fem og ti årene. For sin sterke risikojusterte avkastning har fondet oppnådd en femstjerners samlet rating fra Morningstar. Fondet har ingen gebyravgift og krever et innskudd på $ 500.

Broadview Opportunity Fund

AUM: $ 708. 3 millioner

2010-2015 gjennomsnittlig årlig avkastning på verdipapirer: 11. 21%

Netto utgiftskvotient: 1. 23%

The Broadview Opportunity Fund søker kapitaløkning ved å holde småkapitalbeholdninger over en to eller tre -årshorisonten. Fondet vurderer en kombinasjon av attraktive verdsettelser og kvalitative egenskaper for et potensielt selskap som kan legges til porteføljen. Fordi fondet raskt kan avhende aksjer som bryter med sine grunnleggende prinsipper, kan omsetningsforholdet være noe høyt. i 2015 stod det på 41%. Dette gjorde dette fondet noe mindre skatteeffektivt. Fondet har en overvektsstilling i forbrukssykliske aksjer med omlag 27%, mens informasjonsteknologi står for 24% av fondets eiendeler. Ingen enkeltkapital i fondet har en tildeling på over 4%.

Morningstar har tildelt dette fondet en analytikers vurdering av sølv og en fire-stjerne samlet vurdering. Fondet belaster ingen belastningsgebyr og leveres med et minimumskrav på minimum 1 000 dollar.

Glenmede Small Cap Equity Portfolio Class Advisor

AUM: $ 2. 3 milliarder kroner

2010-2015 gjennomsnittlig årlig avkastning på verdipapirer: 14. 44%

Netto kostnadsandel: 0. 94%

Den Glenmede Small Cap Equity Portfolio Class Advisor investerer i småkapitalbeholdninger med attraktive verdsettelseskombinasjoner og positiv inntjening og salgsmoment. Fondet baserer sitt beholdningsvalg på proprietære multifaktormodeller som rangerer aksjer innenfor hver sektor. Fondforvaltere strukturerer porteføljen for å gi bred diversifisering på tvers av sektorer, næringer og enkeltbedrifter, med Russell 2000 som en referanseindeks. Forbruker sykliske aksjer har den høyeste tildelingen på om lag 18%, mens informasjonsteknologi står for om lag 17% av fondets eiendeler. Fondets beholdninger er typisk vidt spredt og utgjør ikke mer enn 2% av porteføljen.

Fondet var i stand til å overgå den underliggende indeksen de siste tre, fem og ti årene, og har tjent en femstjerners samlet vurdering fra Morningstar. Den leveres med ingen belastningsavgift og ingen minimumskrav til investering.

Voya Small Company Fund Klasse A

AUM: $ 468.7 millioner

2010-2015 gjennomsnittlig årlig avkastning på verdipapirer: 12. 17%

Netto utgift: 1. 34%

Voya Small Company Fund Class A investerer i småkapitalbeholdninger av selskaper. Fondforvaltere velger beholdninger basert på internt utviklede kvantitative datamodeller som vurderer selskapets økonomiske og fundamentale egenskaper. Fondet fokuserer på aksjer som handler under verdien som oppfattes av konsensusvisningen. Sammenlignet med sine jevnaldrende, er fondet mer bredt diversifisert når det gjelder sektorer, med finansielle aksjer som har størst allokering på rundt 18%. Industrielle aksjer står for 17% av fondets eiendeler, mens informasjonstekniske aksjer har 16% tildeling. Fondets beholdninger er ganske varierte, og ingen aksjekontoer utgjør over 1,5 prosent av fondets portefølje.

Fondet har i gjennomsnitt overgått Russell 2000-indeksen. Fra og med november 2015 overstiger fondets gjennomsnittlige årlige avkastning på 7,95% en gang gjennomsnittlig årlig avkastning på 7,3% for Russell 2000-indeksen. Dette fondet har tjent en fire-stjerners samlet vurdering fra Morningstar. Fondet kommer med en belastningsavgift på 5,75% og krever en minimumsinvestering på $ 1 000.