Statsansvarlig for Federal Reserve skal møte i desember 2015 for å diskutere potensialet for å øke målrenten for første gang om syv år. Markeder har ventet på en renteøkning i flere måneder, og det er en mulighet for at mid-cap-børsnoterte fond (ETF) og verdipapirfond kan overses til fordel for store caps hvis prisene stiger.

Følgende fem ETFer kan være godt posisjonert for et skiftende marked i 2016. Hvert alternativ bringer noe litt annerledes til bordet, og noen forventer bedre eller dårligere markeder enn andre. Fellesnevneren er god ledelse i forhold til normalisering av rentenivået. Alle YTD-resultatdata er mellom januar og november 2015.

WisdomTree MidCap Utbytte ETF

Utsteder: WisdomTree

Aktiver under forvaltning (AUM): $ 1. 52 milliarder

2015 YTD-ytelse: 0. 18%

Utgiftskvotient: 0,38%

Det kan virke counterintuitivt å strekke seg til et vekst- og inntektsskatt når renten er grunnlagt å stige i 2016, men WisdomTree MidCap Utbytte ETF (NYSEARCA: DON DONWT USA MidCap101. 31 + 0. 31% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) sitter i de rette bransjene og har vært et jevnt, produktivt fond for nesten seks påfølgende år. Med nesten 1 000 beholdninger og et utbytte mer enn det dobbelte mid-cap-gjennomsnittet, er DON et gyldig valg for investorer i alle aldre på vei inn i et usikkert globalt marked i 2016.

Det er en stor advarsel: DON tar 38 basispoeng (bps), nesten fem ganger noen av sine konkurrenter. Passive bargain investorer bør sannsynligvis se etter et mer effektivt alternativ, som Schwab U. S. Mid Cap ETF.

Tre av de fire fire representert sektorene i DON-porteføljen er økonomi, konjunktur og industri, som alle historisk korrelerer godt med stigende renter. Den fjerde, verktøyene, er standard for enhver inntektsfokusert ETF, og bør ikke veie ned fondet.

Vanguard Mid Cap ETF

Utsteder: Vanguard

AUM: $ 12. 9 milliarder

2015 YTD ytelse: 0. 38%

Utgiftskvotient: 0. 09%

Den nest billigste fond i segmentet bak Schwab US Mid Cap ETF, Vanguards Mid Cap ETF (NYSEARCA : VO VOVanguard MidCap149. 59 + 0. 45% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) er ekstremt effektiv og flytende. Den sporer CRSP U. S. Mid Cap Index, som inneholder en variert blanding av amerikanske selskaper med mellom $ 3 milliarder og $ 30 milliarder i markedsverdi. Fra november 2015 var den veide gjennomsnittlige markedsverdien for VO-beholdninger $ 12. 01 milliarder kroner. VO-porteføljen er også tilgjengelig som et fond gjennom Vanguard.

Fire sektorer har en fremtredende rolle: konsesykluser, økonomi, industri og teknologi.Det er bred eksponering for mid-cap plass i en billig pakke, noe som gjør det til et godt valg for investorer med passiv preferanse og mange år for å la fondet vokse. Pris / inntjening (P / E) er godt over gjennomsnittet, så det er noen bekymring for overvaluering på vei inn i det nye året.

Uansett er VO den mest effektive av mega mid-cap blanding ETFs og er fortsatt konkurransedyktig blant et hav av BlackRock-rivaler. Det er Vanguard Mid Cap Cap Growth og Vanguard Mid Cap-verdi alternativer for investorer med mer spesifikke stilinnstillinger.

SPDR S & P MidCap 400 Vekst ETF

Utsteder: State Street Global Advisors

AUM: $ 322. 42 millioner

2015 YTD ytelse: 3. 4%

Utgiftsforhold: 0. 15%

SPDR S & P 400 MidCap 400 Vekst ETF (NYSEARCA: MDYG MDYGSPDR S & P400 MCG153. 38 + 0. 45 % Laget med Highstock 4. 2. 6 ) har vist seg å være en konsekvent konkurransedyktig utøver over sine 10 + år. Den sporer S & P 400 MidCap 400 vekstindeksen, og med mer enn 225 beholdninger er det svært godt diversifisert. MDYG legger vekt på selskaper med høye verdsettelser og stor salgsvekst - et klart momentumspill - men det holder faktisk på flere aksjer selv når de krysser over til kjernestatus.

Fra slutten av 2015 var ledende sektorer i porteføljen finans, industri, sykluser, teknologi og helsevesen. Energi er ekstremt lys på mindre enn 1%, noe som kan forlate fondet hvis råvareprisene hopper i nær fremtid.

Ideelt sett ville MDYG ha noen få hundre millioner flere i forvaltede eiendeler for å eliminere risikoen for nedleggelse og øke likviditeten. Som det står, kommer MDYG med ganske brede spred og middels volum sammenlignet med noen av sine konkurrenter. Aktive eller handelsfokuserte ETF-investorer vil kanskje vurdere iShares S & P Mid-Cap 400 Growth Fund, som har $ 5. 4 milliarder i AUM og mye mindre sprer og sporer nøyaktig samme indeks. Den eneste ulempen til iShares S & P Mid-Cap 400 Growth Fund er kostnaden; Utgiftsforholdet er 25 bps til MDYGs 15 bps, som er kostbart for buy-and-hold-strategier.

IShares Morningstar Mid Cap-verdi ETF

Utsteder: BlackRock iShares

AUM: $ 181. 61 millioner

2015 YTD ytelse: -1. 31%

Kostnadsforhold: 0. 3%

IShares Morningstar Mid Cap-verdi ETF (NYSEARCA: JKI JKIiSh Mrngs Md-CV153. 18 + 0. 58% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) ville rangere høyere hvis ikke for lavere kostnader - 30 bps er ikke dyrt for et verdispill, men det er ikke billig - og en liten ressursbase. Dette er en ren stil fond med en svært attraktiv portefølje for aggressive verdi investorer.

Med tanke på 10 forskjellige faktorer, har de 200 beholdningene i JKI-porteføljen en tendens til å være liten (gjennomsnittlig gjennomsnittlig markedsandel på 10 milliarder dollar) og sterk på inntjeningsforhold. Faktisk er 19,5 P / E-forholdet blant de laveste i segmentet, og utbyttet er mye sterkere enn gjennomsnittet.

PowerShares S & P MidCap Lav Volatilitet ETF

Utsteder: Invesco PowerShares

AUM: $ 114. 11 millioner

2015 YTD ytelse: 6. 41%

Kostnadsforhold: 0.25%

PowerShares S & P MidCap Low Volatility ETF (NASDAQ: XMLV XMLVPwrShr ETF FTII45. 27 + 0. 27% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) er en mid-cap versjon av den mer populære store Cap S & P 500 Low Volatility Fund. Den mye mindre S & P MidCap Low Volatility ETF sporer en indeks av de 80 selskapene i S & P 400 med den smaleste standardavviket. PowerShares metode med XMLV er unik fordi det ikke bryr seg om korrelasjon mellom beholdninger og dermed flyr i møte med moderne portefølje teori dogma. Finansielle aksjer utgjør nesten halvparten av fondet, med industrielle avganger på bare 13%.

XMLV virker konservativ på grunn av lavvolatilitetsstrategien, men det er faktisk mer risikofylt enn gjennomsnittet på en rekke fronter - noe som ikke er et problem for den rette investoren. Eiendomsbasen er bekymret liten, selv for et fond som er så ung som XMLV; dets startdato var 15. februar 2013. Dens volum er lavt og spredene er høye, noe som gjør det vanskelig og kostbart å gå inn og ut av sakte dager. Hvis markeder går av, kan XMLV bli etterlatt av mer tradisjonelle porteføljer. For eksempel var ytelsen for XMLV hakkete i 2013 og 2014, da de fleste egenkapitalfondene økte.

Det er imidlertid grunnen til at XMLV har vært så mye sterkere i 2015 enn sine samtidige, og hvorfor det ser ut til å fungere godt i en usikker 2016. Fed forventes å øke renten i desember 2015 eller tidlig 2016, og en Fond som XMLV synes mye mer isolert fra fallout i børsene.