Det grunnleggende målet med en pensjonsinntektsportefølje er å skape levetidsinntekter ved å balansere behovet for nåværende inntekt med behovet for vekst og bevaring av eiendeler. Det er den delikate balanseinntekten aksjefondene forsøker å oppnå når de går etter konsekvent positiv avkastning som kan holde tritt med inflasjonen, noe som vil bevare kjøpekraft og rektor. Den underliggende premissen til 4% -regelen er basert på å ha en pensjonsinntektsportefølje som balanserer inntekt, vekst og kapitalbeholdning for høyest sannsynlighet for å gi jevn, inflasjonssikker inntekt i opptil 30 år. Derfor bør en av disse inntektsfondene betraktes som en kjernevirksomhet i en pensjonsinntektsportefølje.

AD:

Det felles elementet i strategiene i disse inntektsfondene er fokus på verdi og fremtidig utbyttevekst for å generere over gjennomsnittet totalavkastning på lang sikt. Selv om avkastning er en viktig komponent, kan utbytte alene ikke gi inntektsvekst og kapitalvekst. En pensjonsinntektsportefølje må bevare kjøpekraft og hovedstol på lang sikt.

Vanguard Wellesley Income Fund

AD:

Vanguard Wellesley Income Fund ble lansert i 1970 og har siden vokst til nesten $ 40 milliarder i eiendeler. I likhet med de fleste inntektenes aksjefond benytter den en balansert tilnærming, da den søker å gi et høyt nivå av nåværende inntekt med langsiktig inntektsvekst, samt langsiktig kapitalvekst. Likevel, i motsetning til de fleste av sine jevnaldrende, som har en tendens til å investere mer i aksjer, investerer Vanguard Wellesley Income Fund mesteparten av sine eiendeler i obligasjoner. Inntil to tredjedeler av sine eiendeler er investert i investeringsskattekreditter, statsobligasjoner og andre rentepapirer. Balansen er investert i utbyttebetalende aksjer med en historie eller en forventning om økende utbytte.

AD:

Denne tilnærmingen har tjent fondet og dets aksjonærer godt, med en årlig avkastning på nesten 10 prosent siden starten. Dens evne til å begrense risikoen for ulemper ble demonstrert under markedskrasjen i 2008 da den gikk ned mindre enn 10%, mindre enn den generelle kategorien og mye mindre enn aksjeselskapene. Gjennom november 2015 har Vanguard Wellesley Income Fund returnert 7. 36% årlig i løpet av de siste fem årene og 6,72 de siste 10 årene. Dens kostnadsforhold er bare 0. 25%.

Nicholas Equity Income Fund

Nicholas Equity Income Fund har betegnet den som administrerer den, og har overgått de fleste av sine mid-cap-kolleger i det siste tiåret. Albert Nicholas, som eier 4% av aksjene i eget fond, målretter høyt utbetalte utbyttebeholdninger for å generere en stabil inntektsstrøm sammen med noe kapitalvekst.

Selv om det kan investere opptil 20 prosent av sine eiendeler i obligasjoner, er fondet for tiden 100% investert i verdipapirer med over gjennomsnittlige utbytteutbetalinger. Fondet har bare 50 beholdninger, men utbyttet av de 25 største beholdningene er i gjennomsnitt 4%. Fondet anvender en all-dividendportefølje som en inntektsstrategi, og den har også gitt porteføljen en downside-pute, og tapte bare 24 prosent i 2008 sammenlignet med sin peer-gruppe, som mistet 37 prosent. Det begrenser nedsatt risiko ved å lete etter radarbedrifter med lave gjeldsnivåer som kan oppnå høy vekst i inntjening og utbytte. Fondet har returnert 10. 82% de siste fem årene, og 9. 17% de siste 10 årene. Den har et utgiftsforhold på 0,72%.

Parnassus Equity Income Fund

For et fond som begrenser seg til å investere i sosialt ansvarlige selskaper, har Parnassus Equity Income Fund klarte å fange solide avkastninger fra hele markedskapitaliseringsspekteret. Fra og med november 2015 har fondet eiendeler på over en $ 11. 25 milliarder kroner fordelt på en kompakt portefølje med 41 aksjer. Etter å ha undersøkt selskapene i syndige næringer og våpenoppdragende næringer, fokuserer fondets leder, Todd Ahlsten, på utbyttebetalende selskaper med sterke balanser. Selv om det lille antallet beholdninger gjør at fondet er sårbart for det potensielle dårlige resultatet av noen få av sine topphold, har Parnassus Equity Income Fund valgt godt nok til å returnere en sterk 9. 55% i løpet av det siste tiåret og en imponerende 13. 36 % de siste fem årene. Den har et utgiftsforhold på bare 0. 87%.

Vanguard Utbytte Vekstfond

Det er vanskelig å holde Vanguard-fondene fra en inntektsberettigede fondsliste når de utfører, så vel som Vanguard Dividend Growth Fund. Fondet har oversteget S & P 500-indeksen med mer enn et prosentpoeng i løpet av det siste tiåret med mindre volatilitet. Fondsforvalter Donald Kilbride søker verdi over avkastning, og ser etter rimelig verdsatt storkapitalbeholdninger med potensial til å øke utbyttet over tid. Denne strategien kan ha en tendens til å undergrave det brede markedet til tider, men det kan holde seg bedre enn de fleste aksjefondene under markedsnedgangene. Mens denne strategien aldri vil generere avkastning på toppnivå i et gitt år, har det produsert imponerende langsiktige resultater, noe som er viktigere for en pensjonsinntektsportefølje. Vanguard Dividend Growth Funds femårige avkastning er over 13% årlig, og den 10-årige avkastningen er en imponerende 8. 44%. For et godt forvaltet aktivt fond, er utgiftskvoten på 0,32% svært lav.

T. Rowe Price Dividend Growth Fund

T. Rowe Price Dividend Fund viser sjelden en toppopptreden, og søker i stedet å generere solid langsiktig avkastning. $ 4. 5 milliarder fond er avhengig av en utbyttestrategi som søker å kombinere inntekter fra utbyttebetalende aksjer med kapitalvekst for å generere over gjennomsnittet totalavkastning. Den investerer 65% eller mer av sine eiendeler i store selskaper, og forventer å øke utbytte og inntjening over tid, som også skal føre til kapitalvekst.Exxon, Pfizer og Wells Fargo er noen av de beste aksjene blant sine 111 beholdninger. Strategien har lønnet seg de siste 10 årene hvor T. Rowe Price Dividend Growth Fund har returnert 7,2%, med en enda sterkere ytelse de siste fem årene med 13%. Fondet har et rimelig kostnadsforhold på 0. 65%.