Alle på Wall Street og utenfor har snakket om automatiserte investeringstjenester, noen ganger referert til som robo-rådgivere. Konseptet er enkelt: I stedet for å gjøre egen undersøkelse eller betale høye avgifter til en pengeforvalter, tillater slike tjenester investorer å sette inn penger og la en algoritme ta vare på alt. (For mer, se: Hvordan gjør Robo-Advisors differ? )

Når en ny teknologi eller et investerende kjøretøy rammer scenen, har investorene en tendens til å bli veldig spent. Spenningen sprer seg, som deretter bidrar til å øke populariteten ytterligere. Det ligner når et momentum lager drives høyere på grunn av økt etterspørsel. Noen ganger er dette trekket berettiget, andre ganger ikke.

AD:

Når det gjelder robo-rådgivere, er det et sted i midten. (For mer, se: Guide til valg av Robo-Advisor. )

Slike tjenester tilbyr definitivt fordeler. Problemet er at noen investorer ser dem som de aller beste og alle investeringene, en erstatning for andre investeringsstrategier. Mens teknologien presenterer potensial, er det noen grunner til at en investor faktisk ville ta på seg høyere risiko med en av disse tjenestene, til tross for lavere avgifter.

AD:

Her er de fem største mytene om robo-rådgivere. De er bare for de unge Det er en misforståelse at unge investorer stampes til firmaer som tilbyr robo-rådgivere , som bedre og rikdom. Dette er sannsynligvis fordi det er en ganske ny teknologi, montering av tech / gadget-loving Millennial-generasjonen. Sannheten er at Millennials ikke kjører til automatiserte investeringstjenester, delvis fordi mange av dem ikke stoler på Wall Street. Tenk på hva de har sett over hele livet - dotcom-boblen, den store resesjonen. Videre er omtrent 25% av investorene på Betterment over 50 år.

AD:

De er perfekte for kjøp og hold investorer

Dette ville bare være tilfelle hvis det var et evig oksemarked. Dessverre er det ingen algoritme for et bjørnmarked eller for volatilitet generelt. Når markedet forverres, kan teknologien ikke beskytte deg eller spytte ut en løsning, mens en pengeforvalter i det minste kan hjelpe deg med å minimere nedadrettingsrisiko. Pengestyrere kommer med en gjennomsnittlig årlig avgift på 2%, men dersom markedet tømte 40% -50%, ville det være en gevinst å gi bort 2% for å bevare kapitalen. En annen negativ er at teknologien ikke tillater investorer å få erfaring og finpusse sine ferdigheter. Hvis investeringen er et samtalemne i forretnings- eller sosiale nettverk, vil du være uten tap for ord - du har ikke hatt behov for å undersøke og holde tritt med hva som skjer i markedet.(For mer, se:

Hva er neste for Robo Advisor-rommet?

) Robo-Advisors = Financial Advisors Det er et stort negativt. For det første er finansielle rådgivere ikke pengeransvarlige. Faktisk rådgiver en god finansiell rådgiver deg om en potensiell ansettelse eller avfyring av en pengeforvalter. En finansiell rådgiver tar en mer helhetlig tilnærming til din økonomiske situasjon, med tanke på investeringer, gjeld, kontantstrøm, skoleopplæringsplanlegging (for barn), pensjonsplanlegging, skattebesparelser mv. I de fleste tilfeller er det et personlig forhold som dannes med familien. En robo-rådgiver er ikke i stand til å oppnå disse prestasjonene. (For mer, se:

Slik vurderer du en

Robo-Advisor. ) Robo-rådgivere vil erstatte mennesker Robo-rådgivere blir ikke ofte utvalgt av høy nettverdi investorer. Mange av disse investorene vil sette seg ned og strategisere med en (menneskelig) pengeforvalter. Mange slike klienter er type A personligheter som liker å ha kontroll over en situasjon. En robo-rådgiver er antitese av hva de vil, og dette gjelder ikke bare for en klasse investorer. Andre vil bare ha kontroll over pengene sine. Dette vil aldri forandre seg.

Robo-Advisors Steal Market Share

Ironisk nok begynner mange økonomiske planleggere å bruke automatiserte tjenester som et komplementært tilbud. Ta Bedre Institusjon. Fra nettsiden: "Betterment Institutional er en ny opplevelse for verdipapirrådgivere som er designet for å effektivisere og akselerere deres evne til å betjene sine kunder. Rådgivere kan bruke Betterments ledende, automatiserte porteføljeadministrasjonsverktøy og gi sine kunder en fantastisk kundeopplevelse. "(For mer, se:

Hvordan Finansielle rådgivere kan tilpasse seg Robo-Advisors.

) Denne plattformen ble bygget på grunn av høy etterspørsel. Denne etterspørselen ble opprettet hovedsakelig på grunn av Bedrementets utnyttelse av skattehøsting og skatteeffektiv porteføljeplanlegging. Men det er ikke de eneste grunnene. Ved å bruke Betterment International vil finansielle planleggere spare tid på aksje- og obligasjonsporteføljer, noe som igjen vil gi dem mulighet til å tilbringe mer tid med kunder for andre behov som pensjonsplanlegging og eiendomsplanlegging. Robo-Future

Det mest sannsynlige scenariet er at robo-rådgivere vokser i popularitet mens de supplerer andre finansielle tjenester. En helt annen konklusjon enn å se teknologien erstatte menneskelige eksperter. Selv om det er mulig at robo-rådgivere vil stjele noen andel fra sine levende kolleger, er dette normen for ny teknologi i investeringsverdenen. (For mer, se:

Robo-rådgivere og en menneskelig berøring: Bedre sammen?

) Du finner de laveste prisene på Betterment. Hvis du investerer $ 100 000 eller mer, er årsavgiften 0. 15%, som er langt lavere enn en pengeforvalter. Hvis du investerer mellom $ 10 000 og $ 100 000, er årsavgiften 0. 25% - fortsatt svært lav. Og hvis du investerer mindre enn $ 10 000, er årsavgiften 0. 35%. (For relatert lesing, se: Fee-Only Financial Advisors: Hva du trenger å vite.

) Det har vært mange studier som viser at det investeres i Vanguard Total Stock Market ETF (VTI VTIVng Ttl StckMrk133. 12 + 0. 23%

Laget med Highstock 4. 2. 6 ) har overgått å investere i populære Betterment-midler, som er tungvektet mot aksjer. Tidsrammene på disse studiene har vært for korte for å få konklusjoner, men VTIs utgiftsforhold er minimale 0. 05%, det gir i dag 1,79%, og det tilbyr diversifisering (det dekker mer enn 3 000 aksjer). Siden Betterment bruker Vanguard ETFs, vil VTI være en mer direkte investeringsstrategi. Det negative er at siden du tar en direkte tilnærming, kan følelser spille en rolle, noe som er farlig. Hvis det var et bjørnmarked, ville du miste penger med enten Betterment eller VTI. Hvis du frykter et bjørnmarked, vil du ha tilgang til en pengeforvalter. (For mer, se: Hva er den beste Robo-Advisor? ) Bunnlinjen Robo-rådgivere er et lite avgiftsalternativ å investere. De bør ses som et verktøy, ikke som erstatning for tradisjonelle investeringsmetoder. Det er ingen algoritme for volatilitet; teknologi her kan ikke erstatte en menneskelig rådgiver. Til tross for lave avgifter, vil investeringen i VTI tilby enda lavere avgifter og potensialet for høyere avkastning. Når det er sagt, er en robo-rådgiver sannsynligvis det beste alternativet for en hands-off investor. (For mer, se:

Robo-rådgiveres fremtid.

) Dan Moskowitz eier ikke aksjer i VTI.