Investering i barnets utdanning er en av de viktigste tingene du kan gjøre for barnet ditt. En 529-plan gjør at du kan begynne å spare tidlig - jo bedre jo bedre - slik at du kan tillate pengene du investerer for å tjene mer penger for deg og ditt barn. Men det er noen fallgruver du må unngå hvis du vil at investeringen skal lønne seg når barnet ditt er klar til å gå i skole. Vi ser på de øverste syv feilene som kan tippe deg opp.

en. Ikke vurderer din statsplan først

Den største feilen du kan gjøre er å plukke feil plan. Når du begynner, begynner din forskning med din statsplan først å forstå hva den tilbyr. Hver stat tilbyr minst en 529 plan, men de er ikke alle skapt like. En av de største fordelene er at bidragene dine i mer enn 30 stater kan resultere i en skattemessig kreditt for å senke din årlige statsregning.

Hvis du bor i et av disse fem statene - Pennsylvania, Arizona, Maine, Kansas eller Missouri - kan du investere i hvilken som helst stats plan og likevel høste de skattemessige fordelene de tilbyr.

Selv om staten din tilbyr skattefordeler, må du være sikker på at investeringsalternativene stemmer overens med hvilke investeringsalternativ du vil gjøre. Et godt sted å begynne å sammenligne 529 alternativer på internett er SavingforCollege. com og dets rangering av de beste resultatene.

2. Manglende forståelse av statens garanti

Noen stater tilbyr forhåndsbetalte opplæringsplaner, men ikke alle undervisningsgarantier er de samme. Enkelte stater gir deg muligheten til å låse opp studieavgift forutsatt at barnet ditt velger å gå til en statsskole. Men pass opp, mange stater som gir denne garantien, garanterer ikke avkastningen. Hvis avkastningen din går ned, kan det ikke være nok penger selv på garantert undervisningsfrekvens.

Hvis en studiegaranti er viktig for deg, er de eneste statene du kan stole på: Florida, Massachusetts, Mississippi eller Washington. Ellers er det ingen garanti hvis undervisningsveksten overgår veksten i investeringene. Pass på at du leser utskriftene.

3. Fravær av gebyrer og utgifter

Som med enhver investering, kan gebyrer og utgifter få en negativ innvirkning på investeringens suksess. Forskning gjort av Financial Research Corporation, en stor fond for investeringsfond, fant at gjennomsnittlig årlig avgift for en 529 er 0. 69%, hvis den er kjøpt direkte fra en stat. Men 529er kjøpt gjennom meglere gjennomsnittlig 1, 17%.

Denne forskjellen i avgifter kan virkelig legge opp over tid. Hvis du investerer $ 10 000 på dagen da barnet ditt blir født, vil det være verdt $ 39, 246 på sin 18 ^th bursdag hvis du antar en 8% avkastning med 0. 1% interne gebyrer. Hvis disse avgifter er 1. 1%, vil samme 8% avkastning bare vokse til 32 dollar, 746."Det er gratis penger du bare går på bordet som kan brukes på barnets utdanning," sier Brian Preston, en CFP for Preston & Cleveland Wealth Management i McDonough, Ga., Og vert for Money Guy.

4. Betale unødvendige straffer for å bytte planer

Hvis du starter i en 529 og finner at du har gjort en feil, kan du bytte planer, men gjør det så nøye for å unngå straffer og avgifter. Du kan bare gjøre en strafffri overgang til en ny 529 i en 12-måneders periode. Det eneste unntaket til denne regelen er hvis du vil endre familiemedlemmet som vil ha nytte av planen. For eksempel, anta at du startet en 529 for hvert barn ved fødselen. En av barna dine vant et fullt stipend og trenger ikke pengene. Du kan rulle over midlene til et annet barns navn uten å bekymre deg for regelen en gang i 12 måneder.

Den beste måten å unngå risiko for straff eller skatt er å jobbe med den nye planadministratoren for å koordinere overføringen. Det er andre avgifter du må passe på også: Enkelte stater har en gjengivende skatt på tidligere skattefradrag hvis du gjør en over-state-overføring. Andre tar betalt for å levere overgangstjenester. Så vær sikker på at du spør om alle mulige gebyrer hvis du tenker på å endre 529 planer. For mer, se Hvordan og når du skal bytte 529-planen .

5. Uttak av midler feilaktig

Når du er klar til å begynne å bruke midler til barnets utdanning, vær forsiktig med hvordan du trekker ut disse midlene. Pengene kan kun brukes på kvalifiserte høyere utdanningskostnader (QHEE).

Hvis du ikke følger reglene, kan du møte unødvendige skatter og straffer. Her er to viktige ting å vurdere:

- Hvis du trekker ut penger før barnet ditt registrerer deg på college, betaler du skatt på pengene, inkludert ytterligere 10% straff på den delen som utgjør inntekt (ikke ditt opprinnelige innskudd). Så ikke fjern penger før barnet ditt registrerer deg og ta bare ut hva som trengs for å dekke barnets QHEE.

- Pass på å vurdere alle stipendier og stipendier når du beregner hvor mye penger du kan ta ut i løpet av ett år. Du må trekke penger pengene ditt mottar fra andre kilder før du tar ut 529 midler. Hvis du tar for mye ut, vil overskuddet betraktes som skattepliktig inntekt, og du må betale den ekstra 10% straff på inntjeningsdelen av pengene.

Hvis barnet ditt ikke trenger pengene, takket være stipend og tilskudd, kan du overføre midler til et annet familiemedlem uten skatter eller straffer - eller lagre det i fondet for barnets fremtidige bruk, for eksempel høyere utdanning.

6. Dekker ikke-kvalifiserte utgifter

Noen høyskolekostnader er ikke kvalifiserte utgifter til 529 penger. For eksempel kan du ikke betale studentlån eller betale transportkostnader med midlene. Hvis barnet ditt ønsker å leve utenfor campus, spør høgskolen om rom-og-kost-kostnader som ville være typiske hvis de bodde på campus. Du kan kun bruke 529 penger til off-campus boliger som ikke overstiger kostnadene på campus.

7. Forsink dine bidrag

Som med enhver investering, er det alltid en stor feil å forsinke bidragene dine. For eksempel vil $ 1 000 deponert når barnet ditt blir født, vokse til $ 3, 996 i 18 år med en rente på 8%. Vent til barnet ditt er 10 og at $ 1 000 har bare åtte år å vokse og vil beløpe seg til bare $ 1 850 på grunn av at barnet ditt er klar for college.

Bunnlinjen

Begynn å lagre på høgskolen så snart barnet ditt er født. Du, så vel som andre familiemedlemmer, som besteforeldre, kan bidra til 529. Forsiktig undersøke alternativene dine, men hvis du gjør en feil, kan du bytte planer på et senere tidspunkt. For mer informasjon, se 5 hemmeligheter du ikke visste om en 529 plan og 529 risikoer for å ta (eller ikke) . Se også våre 529 Plan Tutorial .