College er dyrt. Uten økonomisk støtte, tilskudd eller seriøst velstående foreldre, er en universitets student eneste mulighet til å oppgradere med et fjell med studentlånsgjeld - med mindre foreldrene begynner å planlegge tidlig. Planleggingen skal nok inneholde en 529 plan.

Hva er det?

Tenk på en 529 plan som en slags pensjonsplan for barn. Du setter opp en konto så tidlig i barnets liv som mulig, legg så mye penger på det som mulig, og når barnet når høyskolealder, bruker du pengene til å betale for "kvalifiserte utdanningskostnader. "En av de viktigste delene: Det er en skattefordelte konto, slik at du ikke betaler skatt på gevinstene, forutsatt at du bruker pengene slik IRS anbefaler. Det er ikke en skatt før skatt, men du betaler skatt på bidragene. (For ytterligere forklaring, se Rydde opp skatteforvirring for College Savings Accounts .) Men vent, det er mer. Ikke bare er 529 planer føderale skattemessige, men 34 stater og District of Columbia tilbyr også statlige skattefordeler. Det er viktig når du velger riktig plan.

Du må velge en stat

Det er mange forskjellige valg å velge mellom. Akkurat som et selskap vil tilby sin egen versjon av en 401 (k), legger hver stat sin egen 529 plan. Med andre ord, ikke alle planer er skapt like. Men ikke bekymre deg - du trenger ikke å være bosatt i staten for å registrere deg i sin plan. Hvis du liker Utah planen, men du bor i Florida, vil Utah gjerne ønske deg velkommen til sin 529 familie!

Slik foretar du valget

Nedenfor finner du noen steder å begynne å se, men det er flere faktorer å vurdere. Hvis staten tilbyr skattefordeler for innbyggere som innrømmer i sin plan, må du veie gebyrene i planen mot pengene du vil spare på skatt. Det er ikke alltid lett, og det kan hende du trenger hjelp fra en finansiell rådgiver til å finne ut det. Mark Kantrowitz, senior vice president og utgiver av Editors. com gir noen råd om dette. "Når du velger mellom to 529 planer, hvor F er forskjellen i avgifter, er T statens marginalskattesats og N er antall år til matrikulering, er en god tommelfingerregel å investere i en out-of-state plan med lavere avgifter når T

Kantrowitz fortsetter, "Generelt, når barnet er ung, investere i en 529 plan med de laveste avgiftene. Når høyskolen er bare noen få år unna, skift ny investering til statens 529-plan, hvis den tilbyr et statsskattefradrag eller skattefradrag på bidrag."

Våre favorittplaner

I tillegg til å sjekke med noen få økonomiske fagfolk som spesialiserer seg på 529 planer, tok vi en titt på Savingforcollege. coms 529 studieavgift og sammenlignet avgifter til avkastningen av fondet. Her var noen av våre favoritter.

Utah Educational Savings Plan - Fordelene nevnte denne planen mer enn noe annet. Planen har 13 ^th laveste utgifter med kun rundt 250 dollar i utgifter per $ 10.000 investert over 10 år hvis du er i en av deres mellomplaner. Hvis du er bosatt i Utah, får du også statlige skattefordeler. Mange av fondvalgene returnerer tosifret årlig avkastning - langt foran S & P 500.

NYS 529 Savings Programme - Bare 11 stater har lavere avgifter enn New York-statsplanen, og ingen har lavere maksimumsavgift. På bare $ 205 per $ 10 000 over 10 år, vil de fleste av pengene dine gå til barnet ditt i stedet for å finansiere fagpersoner som styrer planen. Det er en utrolig 0. 16% avgift ratio. Ytelse er også topp. Den årlige avkastningen på noen av opsjonene er høyere enn 9%, med gjennomsnittlig 11% i porteføljen for utviklede markeder.

ScholarShare: California's 529 College Savings Plan - Bare 6 stater har lavere avgifter enn California. På 0. 11% til 0. 60% på high end, eller $ 141 til $ 752 per $ 10 000 investert, det er en ganske stjerneavgift struktur. Det er mange alternativer med årlig avkastning i to siffer. California har også et stort antall alternativer, slik at den kunnskapsrike investoren har friheten til å velge en svært skreddersydd plan.

Edvest: Wisconsin's College Savings Plan - Avgifter er mellom $ 167 og $ 555 per $ 10 000, som tilsvarer ikke mer enn 0. 44% i totale avgifter. Som i California har Wisconsin en stor meny med alternativer med sterk ytelse.

Michigan Education Savings Program - Avgifter er en respektabel $ 192 til $ 356 per $ 10 000 eller 0,28%, maksimum. Ytelsen til de mange alternativene er ganske bra, men står ikke så høy som noen andre planer.

Florida 529 College Savings Plans - Florida er staten med de laveste prisene bare fordi den har et alternativ som inkluderer null avgifter. Selv om det har et nullgebyr-alternativ, er maksimumsavgiftene $ 928 per $ 10 000 - høyere enn mange stater, men på 0. 75% maksimum, det er fortsatt godt under det de fleste investorer ville ringe høyt. Florida legger ut ytelsesdataene sine annerledes enn de fleste stater gjør, så det er vanskeligere å sammenligne enn Savingforcollege. com gir det en respektabel 4. 05 av 5 "mørtel bord" symboler - høyere enn de fleste statlige planer.

Fremtidens lærer: South Carolina's 529 College Savings Plan - Bare 4 stater har lavere avgifter enn South Carolina. Ved $ 90 til $ 318 per $ 10 000 eller ikke mer enn 0. 25%, kan sparere føle seg bra om disse tallene. Planens ytelse er imidlertid bare gjennomsnittlig i forhold til noen av de andre planene på vår liste.

Det verste av bunken

Idaho, Arkansas, Hawaii, Nord-Dakota og Montana er nederst på listen. Montana, for eksempel, belaster avgifter så høyt som $ 1, 323 (den nest høyeste av en hvilken som helst stat) med en $ 25 årlig kontoavgift.På maksimalt 0. 89%, og mindre enn stjernene returnerer, er det sannsynligvis bedre planer der ute enn Montana.

Bunnlinjen

Som med de fleste investeringsvalg, må du nøye vurdere kostnadene knyttet til planene. Hvis årlig avkastning er 5% og gebyrene kommer inn på nesten 1%, kaster du 20% av avkastningen hvert år. Med så mange andre alternativer lading avgifter godt under 0. 25%, statens skattefordeler hadde bedre være ganske imponerende å kompensere for slike høye avgifter.

Generelt anbefaler imidlertid finansielle rådgivere å se på ditt hjemland først, hvis det har statlige skattefordeler, og sammenligne det med andre planer. Det er nok av høyskolekostnad kalkulatorer på nettet, samt økonomiske fagfolk som kan hjelpe deg med å evaluere den beste planen basert på hvilken type høyskole du forventer at barnet ditt skal delta, hans eller hennes alder og andre variabler. (Les 5 hemmeligheter du ikke visste om en 529 plan .)

Endelig er det ingen grunn til at du trenger en finansiell rådgiver for å sette opp de fleste planer. De selvstyrte planene koster nesten alltid mindre enn de som gir incentiver til rådgiveren. Bruk en avgiftskonsulent som kan bidra til å evaluere planer om nødvendig.