Det finnes hundrevis av tekniske indikatorer som brukes av handelsfolk i henhold til deres handels- og verdipapirhandel som skal handles. Denne artikkelen fokuserer på noen få viktige tekniske indikatorer som er spesifikke for opsjonshandel. (Forvirret? Hvis du ikke er sikker på at teknisk handel eller alternativer er for deg, sjekk ut eller veiledning, Introduksjon til aksjemarkedstyper, for å bestemme din foretrukne stil.)

Denne artikkelen forutsetter leserenes kjennskap til opsjonsterminologi og beregninger involvert i tekniske indikatorer.

Hvordan valgmuligheter er forskjellig

Vanligvis brukes tekniske indikatorer til kortsiktig handel. Sammenlignet med en typisk aksjehandler, ser en opsjonshandler etter flere aspekter av handel:

• Bevegelsesområde (Hvor mye volatilitet),
• Retning av bevegelsen (Hvilken vei) og
• Bevegelsens varighet ( Hvor lang tid)

Siden opsjoner er forfallende eiendeler (se tidsrommet for opsjoner), vil holdingsperioden ha betydning for opsjonshandel. En aksjehandler har friheten til å holde posisjonen på ubestemt tid eller til og med konvertere kortvarig marginutnyttet stilling til en kontantbasert beholdning. Men en opsjonshandler er begrenset av den begrensede varigheten på grunn av opsjonsutløpsdatoen der det ikke er noe valg å holde en opsjonsstilling på ubestemt tid. Det blir derfor viktig å velge riktige handelsstrategier med tanke på tidsfaktoren.

På grunn av de ovennevnte begrensningene er nesten alle de tekniske indikatorene som passer for opsjonshandel, momentumindikatorer, som har en tendens til å identifisere overkjøpte og oversolgte markeder, og dermed prisendringer og relaterte trender.

Følgende tekniske indikatorer brukes vanligvis til opsjonshandel:

• Relativ styrkeindeks (RSI):

En teknisk momentumindikator som sammenligner størrelsen på de siste gevinster til de siste tapene i et forsøk på å fastslå overkjøp og oversolgte forhold av en eiendel.

Hvordan er RSI nyttig for opsjonshandel?

RSI forsøker å bestemme overkjøpte og oversolgte betingelser for sikkerhet. Det gir derved viktige indikasjoner på kortsiktige prisbevegelser, eller rettere rettelser og reverseringer, når den overkjøpte eller oversolgte tilstanden er identifisert.

RSI fungerer best for opsjoner på enkelte aksjer (i stedet for indekser), da aksjer viser overkjøpt og oversolgt tilstand oftere i forhold til indekser. Alternativer på svært flytende høye beta-aksjer gjør de beste kandidatene til kortvarig handel basert på RSI. (Se Investopedias detaljerte artikkel om RSI med eksempler)

Som standardparametere som ofte følges, varierer RSI-verdiene fra 0-100. En verdi over 70 indikerer overkjøpte nivåer, og at under 30 indikerer oversold.

• Bollinger Bands :

Alle opsjonshandlere er klar over viktigheten av volatilitet på opsjonsvurdering. Bollinger-band oppfanger dette aspektet av en underliggende sikkerhet, slik at øvre og nedre områder kan identifiseres innenfor dynamisk genererte band basert på siste prisbevegelser av sikkerheten.

To viktige indikasjoner som er avledet fra Bollinger Bands:

1. Båndene utvides og kontraktes når volatiliteten øker eller reduseres basert på den siste prisbevegelsen på aksjen (ekspansjon indikerer høy volatilitet og sammentrekning indikerer lav volatilitet). Trader kan dermed ta opsjonsposisjoner som venter en reversering.
2. Den nåværende markedsprisen kan vurderes mot gjeldende båndområde for eventuelle breakout-mønstre. Breakout over top band indikerer overkjøpt marked, som er ideell indikasjon på kjøp av putter eller shorting-samtaler. Breakout under lavere bånd indikerer oversold marked - en mulighet til å kjøpe samtaler eller korte sett med lavere volatilitet. Det bør tas hensyn til å vurdere volatiliteten. Kortsiktige opsjoner ved høy volatilitet er gunstige, da det gir høyere premier til næringsdrivende, mens kjøpsmuligheter med lavere volatilitet gir billigere alternativer.

Traders kan ikke bruke sine egne ønskede verdier mens de ser på Bollinger-band. Vanligvis fulgt verdier er 12 for enkelt glidende gjennomsnitt og 2 for standardavvik for topp- og bunnband.

• Intradag Momentum Index (IMI):

For høyfrekvente opsjonshandlere tilbyr IMI-indikatoren et godt valg av teknisk indikator for å satse på intradag-opsjonshandler. Den kombinerer konseptene intradag lysestaker og RSI, og gir dermed et passende utvalg (tilsvarende RSI) for intradaghandel ved å indikere overkjøpte og oversolgte markeder. Det er imidlertid viktig å være oppmerksom på "trendiness" av prisbevegelsene, fordi når det er en sterk synlig opp / ned-trend, vil momentumindikatorene ofte vise overkjøp / oversolgte muligheter. Å være oppmerksom på trenderne, og i tillegg ved hjelp av IMI, kan en næringsdrivende oppdage potensialer hvor han kan komme inn i en lang posisjon i et oppadgående marked ved mellomliggende korrigeringer i løpet av dagen og korte posisjoner i et downtrend-marked til mellomliggende prisboller.

IMI beregnes som følger:

1. Hvis Lukk> Åpne: Gevinst = Gain (n-1) + (Lukk - Åpne); Tap = 0

2. Hvis Lukk <åpne: Tap = Tap (n-1) + (Åpne - Lukk); Gevinst = 0

3. Legg til gevinst og tap for tidligere n valgte perioder

4. IMI = 100 x (Gevinster / (Gevinster + Tap))

Med fordelene med innflytelse med opsjonsposisjoner, gir IMI-indikatoren (kombinert med en passende trend-indikator) en god teknisk indikator for opsjonshandel.

Formelen gir fleksibilitet til handelsmenn å bruke sine egne ønskede verdier for n. Vanlige følger resulterende verdier er 70 eller høyere, noe som indikerer overkjøpte markeder, og 30 eller under angir oversolgte markeder. Fortolkningen forblir lik RSI diskutert ovenfor.

• Pengestrømindeks ( MFI ):

MFI er en annen momentumindikator som kombinerer pris- og volumdata for å identifisere prisutvikling for en aksje.Det er også kjent som volumvektet RSI.

Med volum som vurderes i beregninger, gir MFI-indikatoren viktige innganger om mengden kapital som strømmer inn og ut av et lager over en nylig tidsperiode (anbefalt 14 dager).

På grunn av avhengighet av volumdata er MFI-indikatoren egnet for aksjebasert opsjonshandel (i stedet for indeksbasert), og messer bedre for langsiktig opsjonshandel i stedet for hyppig intradag. Traders ser etter saker når MFI-indikatoren beveger seg i motsatt retning til aktiekursen, da dette kan være en ledende indikator for å forutsi en trendendring.

Vanligvis fulgt resulterende verdier for pengestrømindeksen er 20 som angir oversold og 80 indikerer overkjøpt.

• Angi innkallingsforholdsindikator (PCR):

Set-call-forholdet angir forholdet mellom handelsvolumet av salgsopsjoner til anropsalternativer. I stedet for den absolutte verdien av Put Call-forholdet, viser endringene i verdien en endring i det samlede markedssentimentet.

En høy til lavere verdi-bevegelse indikerer en bullish trend, noe som indikerer at flere samtaler er valgt av handelsmenn, mens en lav til høy verdi-bevegelse indikerer bearish trend, da flere putter er av interesse for markedet.

• Åpne interesser (OI):

Åpen interesse angir åpne eller ubestemte kontrakter i opsjoner. OI indikerer ikke nødvendigvis noen spesifikk opptrending eller downtrend, men det gir indikasjoner på slutten av en bestemt trend. Økende åpen interesse indikerer ny kapitalinngang og dermed bærekraft av den eksisterende opp- eller nedtendensen, mens avtagende åpen rente indikerer en slutt på utviklingen.

For opsjonshandel der handelsmenn ser ut til å dra nytte av kortsiktige prisbevegelser og trender, gir OI viktig informasjon som er gunstig for inntreden eller kvadrering av opsjonsposisjoner.

OI-verdier, i tillegg til det handlede volumet og prisbevegelsene, brukes ofte av opsjonshandlere. Her er en indikativ tolkning for OI og prisbevegelser:

Pris	Åpen interesse	Tolkning
Stigende	Stigende	Markedet er sterkt
Stigende	Fallende	Marked er svekkelse
Fallende	Stigende	Markedet er svakt
Faldende	Faldende	Markedet er styrket

Bunnlinjen

I tillegg til de ovennevnte tekniske indikatorene, er det hundrevis av andre indikatorer som kan brukes til handelsalternativer (som Stokastiske Oscillatorer, Gjennomsnittlig True Range, Kumulativ tikk, Flytte gjennomsnitt, etc.). På toppen av disse finnes det mange variasjoner med jevnteknikker på resulterende verdier, gjennomsnittlige prinsipper og bruk av kombinasjoner av ulike indikatorer. En opsjonshandler bør velge den som passer til sin egen handelsstil og strategi, etter nøye å undersøke de matematiske avhengighetene og beregningene.