Reglene og overholdelse av hodepine som følger med å bruke en meglerforhandler har ført til at mange uavhengige finansielle rådgivere flytter til en registrert investeringsrådgiver (RIA) -plattform som gir dem større frihet og færre samsvarstestledninger. Men denne overgangen må håndteres med stor forsiktighet for å minimere potensielle feil og uforutsette omstendigheter.

Her er flere trinn du kan ta for å sikre at bedriften din gir en jevn overgang til RIA-arenaen og beskytter både deg og din klientell. (For relatert lesing, se: RIAer og meglere: Hva er forskjellen? )

Due Diligence

Før du gjør noe annet, se deg rundt på andre RIA-butikker for å se hvordan de fungerer. Snakk med noen av dem for å finne ut hvilke problemer de opplevde da de byttet og hvordan klientene reagerte på endringen. Prøv å få en følelse for de ulike typer plattformer og tilnærminger som er tilgjengelig for rådgivere i denne sektoren og hvor godt de passer med din ledelse. Og selvfølgelig må du være sikker på at enhver plattform du flytter til, har alle de produktene og tjenestene dine kunder vil trenge, for eksempel alternative tilbud, private equity og andre pengestyringstjenester.

Hvis kundene dine ikke trenger disse tilbudene, har du et større utvalg av plattformer å velge mellom.

Rådgivere som gir de mest vellykkede overgangene, er de som har gjort den største due diligence før de gjør noe.

Kjør tallene

Det neste trinnet er åpenbart å kjøre flere detaljerte kontantstrømsprognoser som kan vise deg hvor mye inntekter du realistisk kan forvente å motta etter overgangen. Inkluder alle elementer i fortjenesten, tapene og utgiftene slik at du kan projisere hvordan virksomheten din skal løpe i beste og værste situasjoner.

Få et klart bilde av hva oppstartskostnadene dine vil bli, og også de løpende faste og variable utgiftene dine når du går videre. Dette kan vise deg hvilke brutto- og nettomarginer du sannsynligvis vil se ut og gi deg tid til å foreta nødvendige justeringer i din virksomhet og personlige kontantstrømmer. (For relatert lesing, se: Tips for små RIAs som ønsker å vokse. )

Forvent en intens start

Det går bra å gå på en RIA-modell i samtalen. I virkeligheten kan det imidlertid innebære å implementere et helt nytt handels- og datasystem innen kort tid - si en helg - og overføre alle kundens data til dette systemet. Det vil også kreve ferdigstillelse av ny konto og overføring av papirarbeid for alle dine klienter som har blitt enige om denne endringen.

Du må også kunne klare klientspørsmål om denne overgangen effektivt, noe som kan kreve en spesialisert opplæring med dine ansatte hvor du skriver ut noen poeng som du skal snakke om og også lage en liste over spørsmål som sannsynligvis vil være Ofte stilte av klienter eller media.Dette nivået av forberedelse kan gjøre overgangen virke som en mye jevnere prosess i offentlighetens øyne.

Shirl Penney, grunnlegger og administrerende direktør i RIA-plattformen Dynasty Financial Partners, har opprettet en 150-punkts sjekkliste over elementer som må gjøres for å bevege seg på plattformen. Det kan være nødvendig å ansette noen midlertidig ansatte for å få alt gjennom flaskehalsen som kommer i overgangsperioden, noe som i noen tilfeller kan ta flere måneder å fullføre. I en 28 desember 2015 artikkel i Finansiell planlegging sa Penney at han oppfordrer rådgivere som gjør overgangen til å takle de store elementene først.

"Generelt finner vi det å velge et navn, finne og forhandle fast eiendom, fastslå egenkapital splittelser, bygge operasjonsdokumenter, få frøkapital på plass, bygge merkevare og markedsføringsdeler, og få ADV-arbeid gjort er noen av de større elementer som kan ta tid og redusere en overgang, sier han. "Kom foran disse elementene først, slik at de ikke senker deg senere. ) Tech Factor

Lære et nytt datasystem og implementere ny teknologi kan være en av de mest vanskelige aspekter ved overgang til en uavhengig plattform. Washington-baserte rådgiverkonsulent Kip Gregory fra Gregory-gruppen har laget en elektronisk praksisspillbok som hjelper rådgivere og deres medarbeidere til å legge ut alle viktige prosesser som vil endre seg, så de har en mal å referere til under implementeringsperioden.

Denne spillboken kan opprettes i et interaktivt digitalt format som alle parter kan få tilgang til for å finne svar på spørsmål og få veiledning.

"Det er deldokument og kunnskapsavtale med partneren din," sa Gregory. Den spør: "Gjør vi de riktige tingene?"

Bunnlinjen

Selv om du flytter firmaet ditt til en uavhengig RIA-plattform, kan det være en skremmende oppgave, de som tar deg tid til å planlegge fremover, kan gjøre denne prosessen mye lettere på seg selv og deres ansatte. Å bryte ned hvert problem i et sett med spørsmål, prosedyrer og maler kan i stor grad forenkle det tilsynelatende overveldende antall oppgaver som må gjøres. (For relatert lesing, se:

Tips for rådgivere som ønsker å vokse sin praksis. )