Roths individuelle pensjonskonto (IRA) har blitt ekstremt populær de siste årene. Ved å betale avgifter på innskudd nå, kan investorer unngå å betale skatt på realisasjonsgevinster i fremtiden når skattene sannsynligvis vil være høyere. Roth IRAer må likevel følge mange av de samme reglene som tradisjonelle IRAer, men også restriksjoner på uttak og begrensninger på typer verdipapirer og handelsstrategier. I denne artikkelen tar vi en titt på bruken av alternativer i Roth IRA og noen viktige hensyn for investorer å huske på.

Hvorfor bruke alternativer?

Det første spørsmålet om at investorer kan spørre seg selv, er hvorfor ville noen ønske å bruke opsjoner på en avgangskonto? I motsetning til aksjer kan opsjoner miste hele verdien dersom den underliggende aksjekursen ikke når strikeprisen. Disse dynamikkene gjør dem betydelig risikofyltere enn tradisjonelle aksjer, obligasjoner eller midler som vanligvis vises i Roth IRA pensjonskonto. (For mer, se: Valgmuligheter: Introduksjon .)

Selv om det er sant at alternativene kan være en risikofylt investering, er det mange tilfeller der de kan være hensiktsmessige for en pensjonskonto. Put-opsjoner kan brukes til å sikre en lang aksjeposisjon mot kortsiktige risikoer ved å låse rett til å selge til en viss pris, mens dekket opsjonsstrategier kan brukes til å generere inntekt hvis en investor ikke har noe imot å selge sine aksjer.

For eksempel, anta at en pensjonsinvestor har en lang portefølje bestående av low cost Standard & Poor's 500 indeksmidler. Investoren kan tro at økonomien skyldes en korreksjon, men kan være tøft å selge alt og flytte til kontanter. Et bedre alternativ kan være å sikre S & P 500 eksponeringen med put-opsjoner, som gir ham eller henne en garantert prisgulv over en gitt tidsperiode. (For mer, se: Alternativ Volatilitet: Innledning .)

Roth Restrictions

Mange av de risikofylte strategiene knyttet til alternativer er ikke tillatt i Roth IRAs. Tross alt er pensjonsregnskapet utformet for å hjelpe enkeltpersoner med å spare for pensjonering, snarere enn å bli et skattesystem for risikabel spekulasjon. Investorer bør være oppmerksomme på disse restriksjonene for å unngå å løpe inn i problemer som kan ha potensielt dårlige konsekvenser.

Internal Revenue Service (IRS) Publikasjon 590 inneholder en rekke av disse forbudte transaksjonene for Roth IRAs. De viktigste av dem indikerer at midler eller eiendeler i en Roth IRA ikke kan brukes som sikkerhet for et lån. Siden det bruker kontofunksjoner eller eiendeler som sikkerhet etter definisjon, er marginalhandel vanligvis ikke tillatt i Roth IRA for å overholde IRS 'skatteregler og unngå eventuelle straffer. (For mer, se: Roth IRA: Investering og handel Gjør og gjør ikke .)

Roth IRA har også innskuddsbegrensninger som kan hindre innskudd av midler til å utgjøre en marginalanrop, noe som stiller ytterligere begrensninger på bruken av margin i disse pensjonskontoene. Disse bidragsgrensene endres hvert år. Grensene for 2015 er $ 5, 500 eller $ 6, 500 for de 50 eller eldre. Disse gjelder ikke for overdragelse eller kvalifiserte reservistutbetalinger.

Tolking av reglene

Disse IRS-reglene innebærer at mange forskjellige strategier er utenfor grenser. For eksempel kan du ringe forspredninger, VIX-kalendere og korte kombinasjoner ikke er kvalifiserte handler i Roth IRAs fordi de alle innebærer bruk av margin. Pensjonsinvestorer ville være klokt å unngå disse strategiene, selv om de var tillatt, uansett, siden de klart er rettet mot spekulasjon snarere enn å spare. (For mer, se: Vanlige risikoer som kan ødelegge pensjonen din. .)

Ulike meglere har forskjellige regler når det gjelder hvilke opsjonshandler som er tillatt i en Roth IRA. Fidelity Investments tillater handel med vertikale sprekker i Roth IRA-kontoer mens Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44. 82-0. 53% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) gjør det ikke. Meklerne som tillater noen av disse strategiene, har begrensede marginalkontoer, hvor noen bransjer som tradisjonelt krever margin, er tillatt på svært begrenset grunnlag.

Bruken av disse strategiene er også avhengig av separate godkjenninger for bestemte typer opsjonshandler, avhengig av deres kompleksitet, noe som betyr at noen strategier kan være uten begrensninger for en investor uansett. Mange av disse søknadene krever at handelsmenn har kunnskap og erfaring som en forutsetning for handelsalternativer for å redusere sannsynligheten for overdreven risikotaking. ) Bunnlinjen

Mens Roth IRA ikke vanligvis er utviklet for aktiv handel, kan erfarne investorer bruke aksjer opsjoner for å sikre porteføljer mot tap eller generere ekstra inntekt. Disse strategiene kan bidra til å forbedre langsiktig risikojustert avkastning, samtidig som porteføljeskuret reduseres.

Til slutt bør de fleste investorer unngå bruk av opsjoner i Roth IRA pensjonskonto med unntak av erfarne investorer som ønsker å sikre risiko. Alternativene bør sjelden brukes som et spekulativt verktøy i disse regnskapene for å unngå potensielle problemer med IRS 'regler og ta på for store risikoer for midler slated for å finansiere pensjonering. (For mer, se:

Den vanligste Roth IRA Investments .)