Volatilitet er spredning av avkastning for en gitt sikkerhet eller markedsindeks. Det er kvantifisert av kortsiktige forhandlere som gjennomsnittsforskjellen mellom en aksje daglig høy og daglig lav, delt på aksjekursen. En aksje som beveger seg $ 5 per dag med en $ 50-aksjekurs, er mer volatil enn en aksje som flytter $ 5 per dag med en $ 150-aksjekurs, fordi prosentandelen er større med den første. Handel med de mest volatile aksjene er en effektiv måte å handle på, fordi teoretisk tilbyr disse aksjene mest mulig gevinstpotensial. Ikke uten egne farer søker mange handelsmenn ut disse aksjene, men står overfor to hovedspørsmål: Hvordan finne de mest volatile aksjene, og hvordan handle dem med tekniske indikatorer? (Se "De fire mest brukte indikatorene for trendleverandører.")

Hvordan finne de mest flyktige aksjene? 999 Det er ikke komplisert å finne de mest volatile bestandene, og krever ikke konstant forskning eller lagerskjerming. I stedet driver en lagerskjerm for bestander som er konsekvent volatile. Volum er også viktig når vi handler volatile aksjer, for å komme inn og ut med letthet.

Stock Fetcher (StockFetcher. Com) er et eksempel på et filter du kan bruke til å spore svært volatile aksjer:

Ved å bruke de ovennevnte filtene, vil Stock Fetcher velge aksjer med gjennomsnittlige trekk over 5% per dag (mellom åpne og lukkede) i løpet av de siste 100 dagene. Det filtrerer også aksjer priset mellom $ 10 og $ 100 og med gjennomsnittlig daglig volum på over 4 millioner i de siste 30 dagene. Videre, hvis du bare er interessert i aksjer, legger du til et filter som "Exchange er ikke Amex", og hjelper deg med å unngå leverede ETFer som vises i søkeresultatene.

Et mer forskningsintensivt alternativ er å lete etter volatile aksjer hver dag. Finviz. com (gratis versjon) gir toppvinne, toppmister og de mest volatile aksjene for hver handelsdag. Bruk skjermverktøyet til å filtrere resultatene ytterligere for markedsverdi, ytelse og volum. Ved å begrense søket på denne måten får forhandlere en liste over aksjer som samsvarer med deres eksakte spesifikasjoner.

Nasdaq. com lister de største vinnere og tapere på NASDAQ, NYSE og AMEX. Disse er ikke filtrerte resultater, og bare reflekterer volatiliteten for den dagen. Derfor gir listen mulige aksjer som kan fortsette å være volatile, men handelsmenn må gjennomgå resultatene manuelt og se hvilke aksjer som har en volatilitetshistorie og har nok volum for å garantere handel.

Handel med de mest flyktige aksjene

Flyktige aksjer er utsatt for skarpe bevegelser, noe som krever tålmodighet i venter på oppføringer, men rask handling når disse oppføringene vises.Som med alle aksjer, gir handelskompatible aksjer som er trending en retningsbestemt fordeling som gir næringsdrivende en fordel. Visse indikatorer kan brukes til handel med flyktige aksjer, men næringsdrivende må også overvåke prishandlinger - se om prisen gir høyere svinghøyder eller lavere svinglag i forhold til tidligere bølger - for å bestemme når indikatorsignaler tas, og når de er forlatt. Her er to tekniske indikatorer du kan bruke til å handle med volatile aksjer, sammen med hva du skal se etter når det gjelder prishandling.

Keltner-kanaler

Keltner-kanaler legger et øvre, mellom- og nedre bånd rundt prisen på et aksjekart.

Indikatoren er mest nyttig i sterk trending markeder når prisen gir høyere høyder og høyere nedturer for en opptrend, eller lavere høyder og lavere nedturer for en downtrend.

Under en sterk opptrend vil prisen "ride" den øvre Keltner-kanalen, og tilbaketrekk vil ofte nesten ikke komme til mellombåndet, og ikke overstige underbåndet. Midtbandet er derfor et potensielt inngangspunkt. Et stopp er plassert omtrent halvparten til to tredjedeler av veien mellom midtbåndet og underbåndet. En utgang er plassert like over øvre bånd.

Bruk det samme konseptet til downtrends. Prisen sporer ofte den nederste Keltner kanallinjen, og pullbacks kommer ofte til mellombåndet, men overskrider ikke den øvre Keltner-linjen. Midtlinjen gir derfor et kortområdet, et stopp er plassert like innenfor Keltner-linjen og et mål ligger under den nedre Keltner-linjen.

Keltner-kanaler opprettes typisk ved hjelp av de forrige 20 prisbarene, med en gjennomsnittlig True Range Multiplikator til 2. 0. Belønningen i forhold til risiko er vanligvis 1. 5 til 2. 0 til 1; betyr for $ 1 av risiko fortjenestepotensialet er $ 1. 50 til $ 2. 00.

Figur 1. Keltner kanaler (20, 2. 0 ATR) Anvendt til Yelp (YELP

YELPyelp Inc46. 07 + 0. 20%

Laget med Highstock 4. 2. 6 ) 2-Minute Chart Kilde: FreeStockCharts. com Siden Keltner Channels flytter når prisen beveger seg, blir målet plassert på tidspunktet for handelen og holdt der.

Fordelen med denne strategien er at en ordre venter på midtbanen. Timing oppføringen er ikke nødvendig, og når alle bestillingene er plassert, trenger handleren ikke å gjøre noe unntatt lene seg tilbake og vente på enten stoppet eller målet som skal fylles. Alternativt kan handelen administreres aktivt. For en veldig sterk trend, kan målet justeres for å fange mer fortjeneste. Stopp og risiko bør bare reduseres ettersom handelen blir lønnsom; Risiko økes aldri under en handel.

Ulempen med denne strategien er at den fungerer bra i trendmarkeder, men så fort trenden forsvinner, vil handel begynne siden prisen er mer sannsynlig å bevege seg frem og tilbake mellom øvre og nedre kanallinjer.

Filtrering handler basert på styrken av trenden, hjelper i denne forbindelse. For eksempel, under en uptrend, hvis prisen ikke klarte å gjøre en høyere høy like før en lang oppføring, unngå handel som en dypere tilbaketrekking sannsynligvis vil stoppe handel.

Figur 2. Keltner kanaler (20, 2. 0 ATR) Anvendt til Yelp 2-Minute Chart

Kilde: FreeStockCharts. com

Stokastisk oscillator

Den stokastiske oscillatoren er en annen indikator som er nyttig for handel med de mest volatile aksjene. Denne strategien utnytter den stokastiske oscillatoren på spennende aksjer, eller aksjer som mangler en veldefinert trend. Flyktige aksjer legger seg ofte inn i en rekkevidde før de bestemmer hvilken retning å trene neste.

Siden et sterkt trekk kan skape en stor negativ posisjon raskt, er det vell å vente på noen bekreftelse på reversering. Den stokastiske oscillatoren gir denne bekreftelsen.

Når prisen mangler klar retning, og beveger seg hovedsakelig sidelengs, selges nær toppen av området når Stokastikken beveger seg over 80 og deretter faller tilbake under. Sett et stopp rett over høyden som nettopp dannet med et mål på 75% av veien ned i intervallet. For eksempel, hvis området er $ 1 høyt, fra lav til høy, plasser et mål $ 0. 25 over lavt.

Ta lange stillinger nær bunnen av rekkevidden når Stokastisk faller under 20 og deretter rallyer over den. Sett et stopp under den siste lave og målet 75% oppe i intervallet. Hvis rekkevidden er en $ 1 høy, fra høy til lav, er målet plassert $ 0. 25 under det høye.

Handler er tatt så snart prisen går over det stokastiske utløsernivået (80 eller 20). Ikke vent for prislinjen å fullføre; Når en 1-minutters, 2-minutters eller 5-minutters bar fullfører, kan prisen gå for langt mot målet for å gjøre handel verdt.

Ignorer motsatte signaler mens du er i en handel; la målet eller slutte å bli truffet. Når målet er truffet, vil aksjen fortsette å variere, et signal i motsatt retning vil utvikle seg kort tid etter. Figur 3 viser en kort handel, fulgt umiddelbart av en lang handel, etterfulgt av en annen kort handel.

Den stokastiske oscillatoren bruker standardinnstillinger av 12 perioder, og% K settes på 3.

Figur 3. Stokastisk Anvendt til GT Advanced Technologies (GTAT) 2-Minute Chart

Kilde: FreeStockCharts. com

I figur 3 er området $ 0. 16 i høyde ($ 16 minus $ 15, 84); 25% av $ 0. 16 er $ 0. 04. Fradrag $ 0. 04 fra høyeste rekkevidde til $ 16 for å få et mål for lange stillinger på $ 15. 96. Legg til $ 0. 04 til den lave av intervallet på $ 15. 84 for å få et mål for korte stillinger på $ 15. 88. Mens rekkevidden er i kraft, er disse dine mål for lange og korte posisjoner. På denne måten er målet mer sannsynlig å bli rammet, selv om prisen ikke gjør det helt tilbake til toppen eller bunnen av serien, når den er lang eller kort.

For den første korthandelen, like etter kl. 13:30, stokastisk stiger over 80, og deretter faller under den. Dette signaliserer en kort handel. Selg til gjeldende pris så snart indikatoren krysser under 80 fra oven. Sett straks et stopp over den siste prisen høye som nettopp dannet. Angi avslutningsmål på $ 15. 88. Gjør ingenting annet før stoppet eller målet nås. Målet er truffet mindre enn en time senere, og får deg ut av handelen med fortjeneste.Den Stokastiske har siden falt under 20, så så snart den samles tilbake over 20, inngår en lang handel til dagens pris. Sett raskt et stopp under prisen lavt som nettopp er dannet, og legg et mål for å gå ut av $ 15. 96. Denne handel varer i ca 15 minutter før målet nås for en lønnsom handel. En annen kort handel utvikler seg umiddelbart etter forrige handel; skriv inn kort til dagens pris som de stokastiske kryssene under 80, legg et stopp over den siste prisen høyt og plasser et mål for å gå ut på $ 15. 88. Målet nås mindre enn 30 minutter senere.

Fordelen med denne strategien er at den venter på en tilbaketrekking til et fordelaktig område, og prisen begynner å bevege seg tilbake i vår handelsretning når vi går inn. Derfor kan en relativt stram stopp brukes, og belønningen til risikofaktor vil typisk være 1. 5: 1 eller høyere.

Den største ulempen er falske signaler. Falske signaler er når indikatoren krysser over 80 linjen (for shorts) eller 20 linjer (for lengder), som potensielt fører til tap av handler før det lønnsomme trekket utvikler seg.

Siden stokastikken beveger seg langsommere enn pris, kan indikatoren også gi et signal for sent. Når inngangssignalene oppstår, kan prisen allerede ha beveget seg betydelig mot målet, og dermed redusere profittpotensialet og muligens gjøre handelen ikke verdt å ta. Ved oppføring bør belønningen være minst 1,5 ganger større enn risikoen, basert på målet og stopp.

Bunnlinjen

Flyktige aksjer er attraktive for handelsfolk på grunn av det raske fortjenestepotensialet. Trendende volatile aksjer gir ofte det største profittpotensialet, da det er en retningsbestemt forutsetning for å hjelpe handelsmenn til å ta beslutninger. Keltner-kanaler er nyttige i sterke trender fordi prisen ofte bare trekker tilbake til mellombåndet, og gir en oppføring. Ulempen er at når trenden slutter å miste handler vil det skje. Overvåking av prisaktivitet og sikring av at prisen blir høyere høy og høyere lav før du går inn i en uptrend-handel (lavere lav og lavere høy for downtrend-handel), vil bidra til å redusere denne feilen. Flyktige aksjer trener ikke alltid; de pisker ofte frem og tilbake. I løpet av et område når stokastikken når et ekstremt nivå (80 eller 20) og deretter reverserer den andre veien, indikerer det at området fortsetter og gir en handelsmulighet. Overvåk både de stokastiske og Keltner-kanalene for å opptre på enten trending eller muligheter. Ingen indikator er perfekt, men derfor må du alltid overvåke prishandling for å avgjøre når markedet trender eller strekker seg, slik at riktig verktøy brukes.