Handler gjort med meglere på spotmarkedet for valutamarkedet (forex av FX), er gjenstand for å motta renter eller debiteres renter, dersom stillinger holdes over natten. Dette er kjent som rollover interesse. Denne artikkelen vil forklare hvorfor overgang skjer og hvordan handelsmenn kan tjene (eller forstå debetene) fra den. Vi vil også ta en titt på skattemessige hensyn til rollover interesse.

Opplæring: Forex

Hva er interessert interesse? Innløsningsrenter betales eller debiteres til forhandlere som har åpne valutaposisjoner på 5 p. m. EST hver dag handelen er åpen. Handler åpnet før 5 s. m. EST og holdt til etter dette tidspunkt, anses å holdes over natten og er dermed gjenstand for rentekreditt eller debiteringer avhengig av hvilken stilling aktøren har åpen.

Hvorvidt en kreditt eller debet blir brukt på handelsmannens konto, bestemmes av hvilket lands valuta handelsmannen kjøpte eller solgte i forhold til et annet lands valuta. Alle valutaer handler i par, noe som betyr at et lands valuta alltid er i forhold til et annet lands valuta. Et eksempel på dette er EUR / USD. Derfor vil mengden renter mottatt av næringsdrivende, for å holde EUR / USD-paret over natten, bli bestemt av forskjellen i rentenivået som gjelder på hvert sted når overgangen skjer.

I de fleste tilfeller ruller detaljhandelen forex meglere automatisk over handler. Retail meglere gjør dette for å hindre handelsmenn, hvorav de fleste er spekulanter, fra å måtte levere den faktiske valutaen til festen på den andre siden av handelen. Oppgjør, som er den dagen handelsmannen måtte levere den faktiske valutaen til personen på motsatt side av handelen, er to dager etter at transaksjonen fant sted. Når meglere ruller over posisjoner, kan handler stå åpen uten faktisk levering av den fulde verdien av valutaposisjonen som finner sted. Hvis overdragelse ikke skjedde, ville handelsmannen være pålagt å levere valutaens pålydende verdi. Dette er fordi valutamarkedet er hvor vi handler kontrakter der en valuta utveksles for en annen; Dette skal leveres på to virkedager. (For mer om oppgjør og andre forexemner, ta en titt på vår Forex Walkthrough Charts , Økonomi , Trading , eller du kan starte på Beginner .)

Innløsningsrente betales eller debiteres basert på totalverdien av handelen, og ikke bare marginen som brukes for handelen. For eksempel, hvis en forhandler holder ett beløp på EUR / USD, vil han eller hun bli kreditert eller debitert renter på $ 100 000 (hele verdien av ett parti), og ikke bare marginen satt opp for handelen.

Det er også viktig å merke seg at rollover ikke er en kostnad for å bruke innflytelse. Det er en vanlig misforståelse at hvis overdragelse debiteres fra en næringsdrivende, er dette kostnaden for den innflytelsen som en megler har gitt til denne forhandleren.Dette er ikke tilfelle. Debet eller kreditt er basert på forskjellen mellom rentene i landene som er involvert i valutaparet som selgeren holder.

Kreditter og debitter til handelskonto Kreditter eller debitter, i renter, betales basert på hvilken valuta, i valutaparet, som handleren har kjøpt, og om det landets valuta har en høyere eller lavere rente knyttet til den . For eksempel, hvis en handler kjøper USD / JPY-paret, noe som betyr at de kjøper amerikanske dollar og selger den japanske yenen, og dollaren har en høyere rente (2%) enn yenen (0,5%), da handleren vil bli kreditert rentedifferansen - omtrent 1,5% i året (uforsinket). Hvis selgeren selger USD / JPY, noe som betyr at de selger dollaren og kjøper yen, da vil de bli debitert rentedifferansen mellom de to landene. (Lær om faktorer som påvirker renten i Forces Behind Interest Rates. )

Enkelt sagt, en næringsdrivende vil bli betalt renter hver dag at de holder den høyere rentebærende valutaen eller vil bli belastet hver dagen at de holder den laveste rentebærende valutaen. Landets renter bestemmes av en rekke økonomiske faktorer og endres over tid.

Fordi bankene rundt om i verden er generelt stengt på lørdag og søndag, blir interessen for disse dagene brukt på onsdag. Dette betyr at hvis en handel er igjen åpen onsdag og holdes etter 5 s. m. EST, at handel vil bli kreditert eller debiteres for en ekstra to dager av interesse.

Meglere gjør automatisk alt dette for handelsmenn. En kreditt eller debet blir bare vist i kontoen for hver posisjon som var åpen på 5 s. m. EST. Dette kan skje via en debet eller kreditt på handelsmannens konto, vanligvis under en "rollover" eller "roll" overskrift. Det kan også bli debitert eller kreditert til en forhandler ved hjelp av en justering i inngangsprisen.

Profitt fra Rollover Motta-overføring er en ekstra inntektsstrøm ut over vanlige kapitalgevinster. Av denne grunn kan handler etableres, ikke bare for å utnytte kapitalgevinster, men også renteinntekter. Daghandlere kan tillate posisjoner å være åpne litt lenger for å få renteinntekter, hvis de er lengre en høyere rentebærende valuta. Også svinghandlere og investorer kan bestemme seg for kun å ta lengre siktstillinger i valutapar hvor de kan være lengre høyere rentebærende valuta.

I tillegg, hvis en næringsdrivende forventer at et valutapar vil forbli relativt flatt for året, eller avslutte året rundt nåværende verdier, kan de dra nytte av rentedifferansen på valutaene og gi et godt resultat hvis Faktisk holder valutaene seg rundt samme verdi (dette forutsetter også at renten ikke endres). Hvis en investor går sammen med EUR / JPY, tror de at de vil stenge året på omtrent samme verdi, de kan gjøre et stort overskudd ved å bruke valutamarkedet. Et 2% overskudd på grunn av rentedifferansen kan bety en 20% avkastning hvis 10: 1 innflytelse benyttes.Dette innebærer også at investor kan miste 2% (eller 20% eller mer hvis utnyttet på dette nivået eller høyere) bare ved å holde den lavere rentebærende valutaen i et år.

Skattehensyn Rollover-interesse er mye som renten betales til en bankkonto. Således blir overdragelse beskattet som renteinntekter, og bør følges separat fra kapitalgevinster i skattemessige hensyn. Meglere viser interesse mottatt og debiteres i nettbasert handelsaktivitetserklæring.

Bunnlinjen
Rollover er renter som debiteres eller krediteres en handelsmanns kontoer når stillinger holdes etter 5 s. m. EST. Hvorvidt renter er kreditert, avhenger av om næringsdrivende har lengre høyere rentebærende valuta. Hvis de er, vil de få en kreditt; Hvis ikke, mottar de en debet. Rollover gjøres automatisk, og det er ikke nødvendig med noe fra leverandøren unntatt å spore renten separat for skattemessige formål (oppført i kontorapporter). Rollover er beregnet på fullverdien av stillingen, og kan dermed gi ytterligere fortjeneste for næringsdrivende eller forårsake en reduksjon i fortjeneste eller økning i tap. (For mer informasjon, se Komme i gang i Forex og Flytende og faste valutakurser .)