Pris og tid er sammenflettende variabler som må styres for å oppnå det overskuddet som er forutsatt i handelsoppsettet, prismønsteret eller grunnleggende observasjonen som utløser markedseksponering. Mens mange forhandlere får halvparten av denne ligningen riktig, kan det hende at de nødvendige ferdighetene som trengs for å mestre begge elementene, kan overføres, slik at perfekte oppføringer oversettes til umiddelbar fortjeneste. (Se: Trading er Timing ).

En sikkerhet vil ofte generere en perfekt pris for å åpne en posisjon hvis du venter lenge nok. (For mer les: Målpriser: Nøkkelen til forsvarlig investering ). For eksempel ønsker en næringsdrivende å ta eksponering i en sterk opptrending, men bestemmer seg for å vente til en korreksjon faller pris inn i et stort støttenivå. Dette kjøper dipsstrategien krever tålmodighet, men stillingen slår ofte på en krone etter oppføring, og fortsetter opptrenden fordi den ble kjøpt til en ideell pris.

Overvei nå en kompleks korrigering, der sikkerheten spiraler inn i et støttenivå og hopper langs sine grenser i noen uker, og bygger et grunnlagsmønster før du reverserer og går høyere. I dette scenariet kan den perfekte prisen ha blitt rammet raskt, men stillingen belønner ikke handelsmannen med et raskt fortjeneste fordi den perfekte tiden for å komme inn, kommer ikke før sikkerhetsovergangene går ut av basen og inn i studsen.

Velge pris vs. tid

Vellykkede karrierer kan bygges med enten metodologi, men de to variablene krever forskjellige psykologiske perspektiver. Kjøper til den perfekte prisen og ikke får belønnet umiddelbart kan utløse tvil og paranoia som oversetter til magesmerter og for tidlig utganger. I mellomtiden, ved å kjøpe på den perfekte tiden, tvinger handelsmannen til å sitte ut priskonkurranse som tiltrekker seg andre deltakere, noe som utløser frykt for å savne muligheten. (For å lære mer, se: 4 Psykologiske feller som dreper porteføljen din ).

Det er fornuftig å bygge begge ferdighetssettene mens du identifiserer scenarier som fungerer med hver strategi. Ideell pris og tid tilpasser seg sjelden perfekt, tvinger oss til å velge en bane og deretter arbeide gjennom de psykologiske og matematiske hovedvindene. Perfekt timing spesielt krever en konstant overvåking av pris handling, ofte drenering energi som kan settes i arbeid med andre muligheter. Gå opp for å gå hunden på feil tidspunkt, og du kan komme tilbake til en savnet handel!

De to tilnærmingene skaper forskjellige gjennomsnittlige seier mot tapprofiler. Å kjøpe den perfekte prisen sikrer mindre tap, men det tar lengre tid for det større profittpotensialet å oversette til realiserte gevinster. Å kjøpe den perfekte tiden senker profittpotensialet og øker gjennomsnittlig tapestørrelsen, men gevinsten blir booket raskere, slik at næringsdrivende kan anvende kapitalen annen stilling.Denne tilnærmingen krever også færre stopp som bidrar til høyere gjennomsnittlige tap.

Selvfølgelig garanterer ingen av disse tilnærmingene en eventuell fortjeneste. En sikkerhet kjøpt til en perfekt pris kan tape penger fordi de tekniske som identifiserer det nivået kan brytes, noe som gir en annen høy odds-inngangspris. I mellomtiden kan en sikkerhet kjøpt på den perfekte tiden bare hakke sidelengs, gå ingen steder etter inngangen, eller rulle over tvinge løsere å stoppe for å bli rammet. (I et beslektet notat, les: Hva er markedseffektivitet?)

Tesoro (TSO) brøt ut av en 17 måneders kopp og håndterer mønster i oktober og rallied til en heltid høy i nærheten av 80. Den etterfølgende pullback merket breakout nivå perfekt, samtidig har 200-dagers EMA flyttet opp til det nivået. (Les mer: Lær hvordan Trade Management fungerer med 200-dagers EMA ).

Den 62% retracement av rallybølgen, samt overliste 5, 3, 3 Stochastics antyder at 65 er den perfekte prisen for å gå inn i en lang posisjon. Sprettingen går tilbake til den røde trendlinjen som dannes av de lavere høyder utenfor rallytoppen. (Se: Analyser relativ styrke på din handelsstrategi ). En breakout tilbyr den perfekte tiden å komme om bord, før et 15-punkts rally.

Bottom Line

Prishandel reduserer risiko og øker profittpotensialet, men krever mer tålmodighet. Handel etter tid tar høyere risiko i håp om raskere, men mindre profitt.