Vanguard Group Inc. er en megaspiller i forvaltningssektoren. Vanguard er verdensledende innen investeringsfond i indeksstil, og de to største fondene i eksistens, Vanguard Total Stock Market Fund og Vanguard 500 Index Fund, kommer fra dette bassenget. Selskapet har kontroll over netto verdipapirfond, med forvaltningskapital (AUM) verdt $ 2. 4 billioner, og fortsetter å legge til store nye beløp hvert år.

AD:

Vanguard ble grunnlagt i 1975 av John Bogle, som utformet det første indekserte fondet. Per desember 2015 er det hovedkontor i Malvern, Pennsylvania. Mens han studerte ved Princeton, oppdaget Bogle at flertallet av verdipapirfond ikke kunne konkurrere med en bred kurv av aksjer, nemlig S & P 500. Han trodde, og Vanguard aksepterer åpenbart at de fleste fondforvaltere ikke er i stand til konsekvent å vinne gjennom en aktiv aksjeselskapsstrategi .

AD:

Selv om Vanguard aksepterer investormidler fra alle demografier og har visse midler som tar hensyn til personer med høy nettoverdi, er ingen andre investeringsforvalter så aktivt og vellykket rettet mot de gjennomsnittlige og relativt mindre sofistikerte investorene. Det er også aktivt rettet mot langsiktige investorer og har svært lite ved hjelp av høyfrekvente midler.

En Lipper Insight-rapport i august 2015 viste at Vanguard vokser på et klipp som ingen av konkurrentene kommer i nærheten av samsvar. I løpet av de første åtte månedene av året tok Vanguard inn over 140 milliarder dollar i netto nye penger på fondsstyringsnivå. Sammenlign det med de neste 10 største nettoinnstrømningene blant andre pengeforvaltere, som bare var 124 milliarder dollar.

AD:

Vanguard Investment Philosophy

Vanguard er veldig tydelig på sin filosofi. Det er fire viktige deler til Vanguard-meldingen:

1. Kjenn dine mål;

2. Opprettholde balansen;

3. Hold øye med kostnadene; og

4. Invester i et langsiktig perspektiv.

Disse fire store prinsippene endres ikke, men noen av taktikkene under de store prinsippene kan være målrettet å gjøre viktige ting. Vanguards administrerende direktør Bill McNabb refererer ofte til balanse og diversifisering, selv om han innrømmet i 2015, må tilgangen til diversifisering være forskjellig i en post-Great Recession-økonomi. En del av den nye Vanguard-tilnærmingen inkluderer bredere eksponering for ex-U. S. aksjeaksjer. Investorer har svart på den nye internasjonale banen. De to største gevinstene i Vanguard-flåten i 2015 er Vanguard Total International Stock Index Fund og Vanguard Total International Bond Index Fund.

Hva denne filosofien betyr for den gjennomsnittlige investor er Vanguard-midler har en tendens til å være billig og har store, spredte porteføljer. Vanguard-konsernets nettside kan skryte av at Vanguard-utgiftskvoten for verdipapirfond er 82% lavere enn gjennomsnittet for næringsmiddelindustrien i desember 2014.Vanguard har dusinvis av dusinvis av aksjefond til å kjøpe, men bare en av disse midlene har et utgiftsforhold på over 50 basispoeng (bps) per 4. kvartal 2015. Investorer kan kjøpe inn på svært konkurransedyktige minimum, og handel er enkel på Vanguard plattform.

Vanguard har en utmerket PR-kampanje bygget på sin kultur og filosofi. Det holder ting enkelt og appellerer til den gjennomsnittlige investeringen med lav innflytelse. Selskapet sier ofte at veksten aldri er målet; Målet er å gjøre Vanguard til det enkleste stedet for folk å investere. Denne grunnleggende, attraktive strategien er en av hovedårsakene til at Vanguard passerte State Street Global Advisors og er opptatt av BlackRock Inc. når det gjelder globale forvaltede eiendeler.

Asset Classes Offered

Vanguard er et stort navn, og selskapet tilbyr fond i nesten alle aktivaklasser, egenkapital eller på annen måte. Disse midlene inkluderer skattepliktige og skattefrie midler. Obligasjonsfondene kommer i investeringsklasse, høy avkastning og balansert måldato. Vanguard inkluderer målrisikofond og administrerte utbetalingsmidler. På egenkapitalsiden inkluderer Vanguard-fondene store cap, mid cap og small cap strategier. Det er internasjonalt, eller ex-U. S. og globalt, inkludert USA, midler. Det er sektorspesifikke midler, for eksempel Vanguard Energy og Vanguard Health Care midler. Vanguard har store, enkle midler til vekst-, verdi- og kjerne-stilspill.

Ytelsen er sterk over alle aktivaklasser. Vanguard har åpenbart at det for 10-årsperioden som slutter i 3. kvartal 2015, er alle pengemarkedsfondene, 94% av obligasjonsfondene, alle sine balanseførte midler og over 90% av Vanguards aksjefond, for totalt 187 av 202 Vanguard fond, slo deres Lipper-gruppegruppe gjennomsnitt.

Top Vanguard-utøvere

Noen fond er flotte utøvere uavhengig av konkurransen. Andre fungerer bare godt sammenliknet med midler som ligner på dem. Vanguard har vinnerne i begge kategorier, men det er veldig viktig å skille mellom absolutt og relativ ytelse. Investorer som skifter avkastning uten å være forsiktig med relativ risiko og all-in-kostnader kan bli brent.

Tre av Vanguards øverste aksjefond er stengt for nye investorer, inkludert Capital Opportunity Admiral Shares Fund, eller mid-cap vekst; PRIMECAP Admiral Shares Fund, eller storkapitalvekst; og PRIMECAP Core Fund, eller stor-cap blanding. Hver produserte en 10 års gjennomsnittlig årlig avkastning på minst 9. 45%. Det er andre admiralaktier 10-årige toppspillere som nye investorer kan kjøpe. Stor-cap-versjonen er Growth Index Admiral Shares Fund. Det er også Mid-Cap Index Admiral Shares Fund og Small Cap Index Admiral Shares Fund.

I 12-måneders perioden mellom 30. november 2014 og 30. november 2015 stod flere Vanguard-midler ut. To storkapitalforvaltningsfond økte med 7,5% avkastning: Vanguard U. Growth Fund og Vanguard Morgan Growth Fund. Et småkapitalfond, skattefondet Small Cap Admiral Shares, vokste på et 6% -klipp.

Andre noterbare aksjefond

Selv om Vanguard er kjent for indekserte midler, er det noen veldig effektivt å drive Vanguard fond med en aktiv tilnærming.Disse inkluderer Vanguard Dividend Growth Fund, som drives av Donald Kilbride og har et eksemplarisk rekord; for eksempel tilbyr Morningstar en femstjerners og en gullkvalitet til Vanguard Dividend Growth Fund for 2015. Et annet utmerket alternativ er Vanguard Health Care Fund, en bransjens beste utøver og det tidligere hjerneskildet til den berømte lederen Ed Owens. Hvert av disse forvaltede fondene belaster mindre enn 40 bps og har en betydelig nok eiendomsgrunnlag for handelsmenn og langsiktige investorer.