Vanguard REIT Index Fund ("VGSIX" ) investerer i eiendomsinvesteringer (REITs), selskaper som kjøper, selger og administrerer inntektsgivende egenskaper som boligbygg, kjøpesentre og næringseiendom. REITs fungerer som en kanal for den felles investor som ønsker å investere i fast eiendom, men kan ikke ha tid, kapital eller kunnskap til å kjøpe og selge eiendommer selv. I hovedsak er et REIT-indeksfond et enkelt alternativ som gir eksponering mot et mangfoldig utvalg av eiendomsinvesteringer.

VGSIX har i juli 2016 151 REIT-aksjer og har en samlet eiendel på 67 dollar. 3 milliarder kroner, men utgiftskvoten på 0. 26% er lavere enn 80% av aksjefond med tilsvarende beholdninger. Vanguard-midler er kjent for deres ekstremt lave administrasjonskostnader. Siden administrasjonskostnadene spiser inn i avkastningen, kan den sammensatte effekten av å spare til og med 0. 25 eller 0. 5% i avgifter hvert år resultere i titalls eller til og med hundretusener av dollar med mer rikdom over tid. Minste investering for å få tilgang til fondet er $ 3, 000.

Bransje- og landsfordeling

REITs, som mottar hele fondets tildeling, er klassifisert under finanssektoren, og fondets tildeling av finanssektoren er vacillates mellom 99. 9 og 100%, avhengig av om en liten mengde for øyeblikket holdes som kontanter for gjenbalansering. Det er også strengt et USA-fond. Igen varierer fondets amerikanske beholdninger mellom 99. 9 og 100%, avhengig av dagens kontantbeholdninger.

Av denne grunn bør VGSIX behandles som et nisjefond som tilbyr eksponering mot en bestemt markedssektor, og bør ikke brukes som grunnlag for en diversifisert portefølje.

Top Holdings

Innenfor den ganske smale REIT-sektoren, er VGSIX svært diversifisert, med over 150 selskaper, uten at noen enkelt selskap mottar større enn 10% allokering. Fra mars 2016 er den største beholdningen Simon Property Group Inc. (NYSE: SPG SPGSimon Property Group Inc154. 99-0. 01% Laget med Highstock 4. 2. 6 ). Simon Proprty er den største REIT i USA. Det investerer i store kjøpesentre, som det omfattende Opry Mills Mall i Nashville, Tennessee og Sawgrass Mills Mall i Sunrise, Florida. Fondets nest største beholdning er offentlig lagring (NYSE: PSA PSAPublic Storage209. 32 + 0. 17% Laget med Highstock 4. 2. 6 ). Selskapet investerer i og forvalter langsiktige lagringsenheter over hele landet.

Allokering Trend

VGSIX skiller seg tungt mot mellomstore bedrifter. I alt 45,5% av fondet er allokert til store selskaper, definert som de med markedskapitaliseringer mellom 10 milliarder dollar og 200 milliarder dollar.Dette er opp fra 44. 3% i mars 2015. En annen 37.5%, opp fra 37. 3% i mars 2015, er allokert til mid-cap selskaper, eller de med markedskapitaliseringer mellom $ 2 milliarder og $ 10 milliarder.

Svært små og svært store selskaper er mindre representert i fondet. Små cap selskaper, definert som de med markedskapitaliseringer mellom $ 300 millioner og $ 2 milliarder, utgjør 8,5% av fondet. Mega-cap-selskaper, definert som de med markedskapitaliseringer på over 200 milliarder dollar, utgjør 8,4% av fondet, litt ned fra 8,5% i mars 2015.