Med over 200 midler som styrer mer enn $ 3 billioner i eiendeler, er Vanguard-konsernet det største investeringsforvaltningsfirmaet i verden. I 1975 introduserte den verden til rimelige investeringer med lanseringen av det første detaljhandelsindeksfondet. Siden da har Vanguard blitt den største leverandøren av indeksfond, med et fond for å spore omtrent hvilken som helst indeks eller markedssegment. I 1996 introduserte den Vanguard REIT Indeks Inv (VGSIX), som sporer utførelsen av MSCI U. S. REIT Index. Følgende er en oversikt over Vanguard REIT Index Inv sammen med noen fond høydepunkter.

AD:

Fondets investeringsmål

Vanguard REIT Index Invs investeringsmål er å generere et høyt nivå av nåværende inntekt, samtidig som eiendomsmassen holdes til langsiktig kapitalvekst. Fondet har til hensikt å gjenspeile resultatene av MSCI U. S. REIT-indeksen ved å investere hovedsakelig i andre eiendomsinvesteringer (REITs), som inneholder porteføljer av kontorbygg, hoteller og andre eiendomsmegling. Fondet er pålagt å overføre 90% av sine inntekter og kapitalgevinster til aksjonærer i form av utbytte. Per 26 februar 2016 hadde VGSIX et utbytte på 3 91%.

AD:

Core Holdings

Fondets portefølje består av et mangfoldig tverrsnitt av små-, mellomstore og store cap-eiendeler. Per 31. januar 2016 hadde den 37% i store aksjer, 42% i mid-cap-aksjer og 18% i småkapitalbeholdninger. Det investerer 99% av porteføljen i U. S. REITs, som inkluderer helsevesen REITs, hotel REITs, kontor REITs, industrielle REITs og bolig REITs; disse er de største beholdningene. De 10 største beholdningene, som inkluderer Simon Property Group, Inc. (NYSE: SPG SPGSimon Property Group Inc154. 99-0. 01% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), offentlig lagring NYSE: PSA PSAPublic Storage209. 32 + 0. 17% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), Equity Residential (NYSE: EQR EQREquity Residential69. 21 + 1. 47% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og Avalon Bay Communities, Inc. (NYSE: AVB AVBAvalonBay Communities Inc183. 39 + 0. 78% Laget med Highstock 4. 2. 6 < ), utgjør mer enn 37% av porteføljen. Fondet har en forvaltningskapital på $ 51. 4 milliarder kroner investert i 152 forskjellige aksjer.

AD:

Ledelsesteam

Fondet er forvaltet av Gerard C. O'Reilly siden starten. O'Reilly, som fikk en bachelor i vitenskapelig grad fra Villanova University, kom til Vanguard i 1992 og begynte å administrere investeringsporteføljer i 1994.

Investeringsprestasjon

Fondets hovedinvesteringsmål er å følge resultatene i referanseindeksen , som den har gjort konsekvent siden starten.Den har også konsekvent utført i topp tredje og kvartil av Morningstar eiendoms kategori, som inkluderer aktivt forvaltet eiendomsfond. REIT Index fondet forvaltes passivt med svært lav porteføljeomsetning. I 2015 var porteføljens omsetning 0,8%. Per 31. januar 2016 har fondet returnert 8. 24% de siste tre årene, 10. 16% de siste fem årene og 6. 29% de siste 10 årene. Dens kostnadsforhold på 0. 26% er en av de laveste i sin kategori.

Fondets rolle i en investeringsportefølje

REITs er generelt brukt som støtteberettigede beholdninger i diversifiserte porteføljer. Siden de hovedsakelig består av eiendomsmegling, har de en liten sammenheng med aksjene. For eksempel, i 2013 returnerte S & P 500 Index 32. 39%, mens Vanguard REIT Index Inv returnerte bare 2,31%. I 2014 ble S & P 500 imidlertid 13, 69%, mens Vanguard REIT Index Inv fikk 30 13%. Fondet er ikke uten risiko; Det er begrenset fokusert på en enkelt sektor, noe som i enkelte år betyr at det kan være mer volatilt enn det bredere aksjemarkedet. Investorer som ønsker å generere høyere nåværende inntekt, med mulighet til å delta i eiendomsprisøkning, kan vurdere å tildele en mindre del av sine eiendeler til fondet. Fondet krever en minimumsinvestering på $ 3 000. Investorer med minst $ 10 000 til å investere kan kjøpe admiral-aksjer versjonen av fondet, som har et enda lavere kostnadsforhold på 0. 12%.