For investorer som søker et blandet fond med eksponering mot aksjer og rentebærende kjøretøy, tilbyr Vanguard Balanced Index Fund Investor Shares ("VBINX") en porteføljemix på ca 60% aksjer og 40% obligasjoner . Den blandede stilen i porteføljen kan også appellere til risikovillige investorer på grunn av fondets lave volatilitet, målt ved dets beta på 0. 59. Pr. 29. februar 2016 var fondets egenkapitalrepresentasjon 60. 46% av portefølje, med 39. 32% allokert til obligasjoner. VBINXs største sektorallokering for aksjer var finanssektoren på 18,6%, teknologi på 16% og forbrukertjenester på 14,2%. Den største av fondets 3 105 aksjer var Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 54 + 1. 18% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), Alphabet Inc. NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 047. 37-0. 25% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 16 + 0. 02 % Laget med Highstock 4. 2. 6 ).

Obligasjonsfordelingen i porteføljen, som innehar 6 293 stillinger, veies mot statsobligasjoner, med 43. 2% allokert til statskasse- og byrådsgjeld og 20. 9% investert i statsstøttede boliglån obligasjoner. Balansen i renteporteføljen er allokert til investeringskvalitetsobligasjoner. For å redusere rentefølsomheten holder fondet sin porteføljeeksponering i mellomstore, med en gjennomsnittlig effektiv løpetid på 7,9 år og varighet på 5,7 år. VBINX er et ikke-belastet fond som krever en minimumsinvestering på $ 3 000 og betaler et utbytte på 1,92%. Fondet har siden 2012 vært en jevn aktør som leverer positiv avkastning i alle fire hele årene. I løpet av denne perioden viste den sterk sesongmessighet for økning i aksjekurser og relativt korte trender for nedgang.

Fondets ytelse

Fondet leverte i 2012 tosifret avkastning i tre påfølgende år, etterfulgt av en smal gevinst i 2015. Det registrerte sin beste ytelse i fireårsperioden i 2013, med en gevinst på 17,91%, ettersom obligasjoner og globale aksjer stakk på akkommodativ økonomisk politikk initiert av sentralbanker i USA, Europa og Asia. VBINX hadde gevinster i 2012 og 2014 på henholdsvis 11,33% og 9,84%.

VBINX trakk en mild oppgang for de første sju månedene av 2015, men tapte 5,6% i august og september, da aksjemarkedene ble sagket på grunn av frykt for en global resesjon etter at Kina viste at veksten i en serie av økonomiske rapporter. Aksjer stabilisert i løpet av de siste tre månedene av året, og fondet ferdig med 2015 med en årlig gevinst på 0,37%. Fra 2012 til 2015 var den gjennomsnittlige årlige avkastningen 9.86%. Den årlige avkastningen per 31. mars 2016 var 1,94%.

Seasonal Trading Trends

VBINXs konsekvente årlige ytelse er speilet av sine sesongmessige kjøpsmønstre, som oppstår i flere måneder, samt i sekvenser som spenner over kalenderen. Selge mønstre er generelt grunne og kortvarige. Fondet har tre måneder som ikke har registrert tap siden 2012. Februar har fem års fortjeneste, med en månedlig gjennomsnittlig avkastning på 1,96%. November har fortløpende gevinster over fire år, gjennomsnittlig en månedlig gevinst på 1%, og april, etter uendret i 2012, hadde gevinster i tre påfølgende år til gjennomsnittlig 0,47%. Oktober, med fortløpende gevinster de siste tre årene, har den største gjennomsnittlige månedsavkastningen siden 2012, på 2,12%. Fondet viste også lange kjøpssekvenser i 2012 og 2013. I begge år registrerte det gevinster i 10 av 12 måneder. De mest betydningsfulle sesongbaserte salgsmønstrene for VBINX har skjedd i januar og desember, som ikke har registrert en gevinst mellom dem siden 2014. I den perioden registrerte januar et gjennomsnittlig tap på 1,63%, mens desembers gjennomsnittlige tap var 1. 25 %.

Nøkkelfunksjoner

Blandingen av aksjer og obligasjoner i VBINX har levert konsistent avkastning, med lav volatilitet siden 2012. For eksempel er den største månedlige endringen siden 2012 tapet på 3,7% i august 2015, som fant sted mens brede markeder ble korrigert med 11%. Konsekvent ytelse reflekteres også av sesongens fond, ved å kjøpe trender i flere måneder og i lange sekvenser som spenner over flere år. For eksempel, fra 2012 til 2013, registrerte fondet positiv avkastning på 20 av 24 måneder. Salgsmønstre siden 2012 har vært korte og grunne, eksemplifisert av fondets største gjennomsnittlige månedlige tap på 1,63%. Gjennomsnittet er resultatet av tre påfølgende tap i januar siden 2014.