Vanguard Balanced Index Fund ("VBINX") består av en blanding av aksjer (aksjer) og fastrentepapirer (obligasjoner). Fondet sporer brede indekser for både aksjer og obligasjoner, noe som gir investorer et høyt nivå av diversifisering. Mange studier har vist at verdipapirfond som sporer brede indekser, overgår dyrere, aktivt forvaltede peerfond på lang sikt. Fondet opprettholder et forhold i nabolaget av 60% aksjer til 40% obligasjoner. Med et 0,22% kostnadsforhold er VBINX 74% billigere enn et typisk fond med tilsvarende beholdninger.

VBINX investerer hovedsakelig i store selskaper og er mer skjev mot vekstbeholdninger i motsetning til verdier, selv om det også gir plass til utbyttebeholdninger. Per 31. januar 2016 var det sammensatt av over 3 000 aksjer og 6 000 obligasjoner. En investor trenger sjelden å bekymre seg om den dårlige utviklingen av ett eller to selskaper som bringer ned hele porteføljen. Minimumsinvesteringen er $ 3 000. Følgende avsnitt beskriver hvordan fondets sammensetning har utviklet seg fra mars 2015 til mars 2016.

Sektorfordeling

VBINX er godt diversifisert blant sektorer. Fra mars 2016 mottok finanssektoren fondets høyeste tildeling på 16,8%. Dette var ned fra 17,5% i mars 2015. Bortsett fra økonomi, helseteknologi på 11,1%, ned fra 11,7% i mars 2015, fikk den eneste tildelingen over 10%. Hvor de to øverste sektorene mistet allokering, oppnådde andre, inkludert teknologitjenester, som steg fra 8,3% allokering i mars 2015 til 9,8% i mars 2016, og forbrukernødeligheter økte fra 6,8 til 7 6%. Det som har resultert er et meget balansert fond hvor totalt 15 sektorer hver mottar en tildeling på minst 2%. Disse spenner fra høy-beta sektorer som økonomi til defensive, inntektsgivende sektorer som verktøy.

Land Diversifisering

VBINX er overveldende et USA-fond. Dets beholdninger i USA utgjør 93. 6%, men dette tallet er nede fra 96. 1% i mars 2015. Det meste av forskjellen er imidlertid ikke investert i utlandet. Snarere holdes det midlertidig som kontanter eller i kortsiktige investeringer i forbindelse med rebalansering. Siden mars 2015 har ingen andre land enn USA mottatt mer enn 2% allokering i VBINX til enhver tid. Irland mottok en tildeling på 1,9% i mars 2016, mens hvert av de andre landene, inkludert Storbritannia, Sveits, Bermuda og Singapore, mottok under 1%.

Top Holdings

Med tusenvis av aksjer og obligasjoner i fondet står det til grunn at ingen enkelt selskap dominerer. Faktisk inneholdt fondet i mars 2016 så mye penger holdt som kontanter eller i kortsiktige investeringer som ble allokert til et enkelt selskap.Dette skjer ofte som følge av rebalansering, men hvis det fortsetter for lenge, kan det skape en kontantdrap og en mulighetskostnad, da penger som holdes i kontanter, ikke setter pris på eller tjener penger.

Fondets toppbeholdninger i aksjer er Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 54 + 1. 18% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), Alfabet, Klasse A & C (NYSE: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 047. 37-0. 25% Laget med Highstock 4. 2. 6 , GOOG GOOGAlphabet Inc1, 029. 70-0. 27% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), og Exxon Mobile (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83. 48 + 0. 36% Laget med Highstock 4. 2. 6 ).

Fordeling

VBINX favoriserer store selskaper, eller de med markedskapitaliseringer på over 10 milliarder dollar. Mega-cap-selskaper utgjør 49% av fondet, opp fra 47% i mars 2015. Storkapitalforetakene utgjør 28,5% av fondet, ned fra 29,2% i mars 2015. Midtkapsler og små caps motta tildelinger som er små og blir mindre.