Venmo - appen som reddet oss fra manglene hos de vanlige kommersielle bankene og andre overføringsleverandører (inkludert den nåværende eieren). Dens eksplosive vekst er i stor grad drevet av årtusener, og navnet heter til og med brukt som et verb - som i "Jeg vil venmo deg for maten." Men hvordan fungerer det egentlig?

Etter PayPal Holdings Inc. (PYPL PYPLPayPal Holdings Inc74. 40-0. 46% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) kjøpte den digitale betalingsappen Venmo fra Chicago-baserte selskapet Braintree i 2012 var det ikke klart hva big deal var - Venmo syntes de fleste brukere liker bare en annen versjon av PayPal. Men den 28. oktober 2015 under en telefonsamtale etter resultatrapporten for tredje kvartal avslørte PayPal endelig sin hovedplan: "Betal med Venmo", som vil tillate kundene å bruke Venmo hos forhandlere og betale for varer på sine telefoner i stedet for å bruke kontanter eller kredittkort.

App-baserte peer-to-peer-betalingsteknologier som gjør livet enklere for raske betalinger til pålitelige venner, bedrifter og til og med fremmede i nærhet, har blitt rost. Venmo, med sin tagline "Del Payments," leder for tiden løp med rask vekst, mens andre spillere prøver å fange opp. I en økonomi hvor penger sakte ble foreldet, var det behov for elektroniske betalingssystemer som et alternativ til sjekker, overføringer og minibanker. Med Venmo kunne folk betale hverandre nesten umiddelbart uten å skrive eller sette inn sjekker, gå til minibanken eller foreta overføringer for alt fra restaurantbesøk til leiebetalinger. Det er hva PayPal vil at du skal bruke Venmo, og det virker som om de har lyktes.

La oss se på hva Venmo er, hvordan det fungerer, forretningsmodell, fordeler, begrensninger og konkurrenter.

Hva er Venmo?

I et nøtteskall er Venmo en enkel, kontantløs og papirløs digital betalingstjeneste gjennom en mobilapp som erstatter de tradisjonelle kontant-, kontroll- eller kortbetalingsmåtene, innenfor et sosialt nettverk av kjente venner, og til personer i nært geografisk nærhet.

Innen bare fem måneder etter offentlig lansering i 2009, fikk Venmo nok popularitet til å bli kjøpt for $ 26. 2 millioner av Braintree, en annen stor betalingsbehandlingstjeneste med kunder som Uber og Airbnb, Inc. Senere kjøpte PayPal Braintree og ble eier istedenfor en konkurrent til Venmo. I dag har Venmo hovedkontor i New York.

For fjerde kvartal 2016 behandlet appen $ 5. 6 milliarder i utbetalinger. Dette var en økning på 126% år over år.

Hvordan startet Venmo?

Det var upraktisk å finne at skrivekontroller eller kontantbetalinger til hverandre var ubeleilig, særlig når alle store daglige oppgaver ble gjort gjennom mobil, grunnleggere og tidligere romkamerater Iqram Magdon-Ismail og Andrew Kortina bygde en nyskapende tekstmeldingsbasert betaling app i 2009.Betalingssystemet ble ytterligere forbedret for å legge til noen interessante sosiale medier og gjøre det offentlig, noe som førte til lanseringen av Venmo. På grunn av sine sikre sosiale medier publisering transaksjoner gjort til et nettverk av venner, ble det raskt blitt populært, ytterligere styrket av sine praktiske og kostnadsfrie tilbud gjennom et kontantløst mobilbasert appbetalingssystem.

Hvordan Venmo fungerer for sluttbrukeren

Her er en enkel trinnvis prosessflyt av hvordan Venmo fungerer for sluttbrukeren:

Publisert feed er sikkert og innenfor brukerens nettverk. Det nevner ikke mengden av transaksjon bare de to involverte og en tekst som er kontrollert av brukeren. Dette tekstfeltet har tilsynelatende blitt oversvømt med emojis - og hvis vi våger å ta folks emoji bruk til pålydende, ser det ut til å være mange pizza- og alkoholrelaterte utvekslinger. (Se også, hvor trygg er Venmo og hvorfor er det gratis?)

Utviklingsfaser

Venmo startet først med en tekstmeldingsbasert betalingsmetode. Grunnleggerne var raske til å innse kraften til smarttelefoner og flyttet til mobile apps. Etter hvert som tiden gikk, førte videre integrasjon med sosiale medier engasjert brukere til eksponensiell vekst. Venmo sikret opprinnelig finansiering på $ 5 millioner. I begynnelsen var transaksjoner fra alle kilder (inkludert kredittkort) helt gratis. Men Venmo miste penger på kredittkorttransaksjoner (for hvilke de ble belastet et gebyr). Gjennombruddsbeslutningen om å belaste for kredittkorttransaksjoner, å holde debetkort og bankkonto-baserte transaksjoner gratis, var en spillveksler, og i august 2012 kjøpte Braintree Venmo for 26 dollar. 2 millioner. Det følgende året kjøpte Paypal Braintree (inkludert Venmo) for en whiteboard på 800 millioner dollar.

Hvorfor blir Venmo populær?

Inntil de siste årene har de fleste vært komfortable med de tradisjonelle betalingsmetodene til kort, sjekker og kontanter. Venmo grunnleggere oppdaget en mulighet og utfordret dette komfortnivået. Bruk av kraften til sosiale medier, Venmo er viral av kjernedesign. Som Facebook Inc. (FB FBFacebook Inc179. 96-0. 12% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), Instagram og WhatsApp, som vokste eksponentielt ved hjelp av en nettverksbasert peer-to- peer connect filosofi, har venmo også fått enorm popularitet. Den sosiale visningen av betalingsmatningen oppfordrer bruk, og "Bill Your Friend" -konseptet tillater indirekte betalingspåminnelser, ytterligere oppmuntrende transaksjoner for betalingsinnsamling. Det er ingen kostnader for enkeltpersoner å sende eller motta de fleste penger. Dette er en av Venmos unike salgspunkter over konkurrenter som tar betalt for å motta penger. Vær imidlertid oppmerksom på at Venmo debetkort / bankkontobaserte betalinger er gratis, men kredittkortbaserte betalinger belastes.

Venmo er rask og smertefri (neste virkedagskreditt til bankkontoer, hvis utbetalt før 7 p. M.), Mens andre tjenester har tilbaketrekkskostnader og lengre tidsbestemmelser. Det er ikke flere trinn for pengeoverføringer. Man kan fortsatt foreta betaling til tross for at det ikke er nok beløp i Venmo-saldoen, da underskuddsmengden er hentet fra den koblede primære finansieringskilden (bankkonto, kredittkort eller debetkort).Mobilappen er enkel å bruke og enkel å registrere deg via Facebook eller e-post. Man kan betale en venn ved hjelp av et kreditt- eller debetkort som en kilde, som har vært en stor hit blant tenåringer og på tvers av universitetshøyskoler. Betalinger kan også gjøres selv til de som ikke bruker Venmo, selv om mottakeren må registrere seg for å godta penger. Andre funksjoner som "Nærliggende betaling", som tillater betalinger til personer utenfor vennegruppen din, forutsatt at de er geografisk nærliggende og "tillit" -funksjonen for automatisk betaling for gjentatte betalinger, som den månedlige andelen av leie, til en venn har også økt popularitet. Når det gjelder sikkerhet, krever Venmo bank-sikkerhet.

Det tilbyr også Venmo API og Venmo Touch som tillater Venmo app og nettsted brukere å betale hverandre innenfor realms av app / nettsted bruk. Man kan ikke få overtrækningsbeskyttelse / -fasilitet, med mindre det tilbys av bankkontoen eller kortsettet som primær finansieringskilde på Venmo, og det er tilgjengelig for bedrifter å bruke.

Begrensninger

Venmo er foreløpig bare tilgjengelig i USA, og ingen transaksjoner kan gjøres utenfor USA, selv av amerikanske brukere. Sikkerhet forblir en bekymring for mange brukere som fremdeles er skeptiske til mobilbetalinger, til tross for alle krav om toppdefinerte sikkerhetsinnstillinger.

Forretningsmodell

Hvis Venmo ikke belaster sine individuelle brukere for å sende eller motta betalinger, så hvordan tjener det penger? Venmo API og Venmo Touch-tjenester lar brukerne betale med Venmo på andre applikasjoner som det belaster bedriftene med en avgift på 2,9%. Kunden får fordelen av gratis betalinger, og bedrifter får kunder for den nominelle avgiften. Venmos andre inntektskilde er gjennom en 3% avgift for kredittkorttransaksjoner.

Konkurrenter

Google Wallet

Google Wallet er nærmeste konkurrent til Venmo, og de to er veldig like. Begge er gratis og koblet til debetkort eller bankkontoer, selv om Google Wallet overfører pengene direkte til kontoen din uten å måtte "utbetale". Google Wallet er også tilgjengelig i Storbritannia

Apple Pay / Android Pay

Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc174. 51 + 0. 15% Laget med Highstock 4. 2. 6 < ) Apple Pay er et betalingssystem for kjøp i butikker og apps, med en fingertuppleser på iPhones. Som forventet, kan dette forbli en iOS-eneste app, ikke tilgjengelig for Android-brukere, men Google utviklet Android Pay, som egentlig er det samme. For nå tilbyr Apple Pay ikke peer-to-peer-overføringer, men er ryktet for å utforske det. Popmoney

Popmoney ligner Venmo, men belaster $ 0. 95 for å sende penger fra et debetkort eller bankkonto. Det er drevet av Fiserv - en veteranbank teknologitilbyder.

SnapCash

Snapchat (SNAP

SNAPSnap Inc15. 36 + 3. 57% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) lar brukere sende penger til sine venner over sin app. Det er ingen gebyr, og den ukentlige grensen er $ 250. Det kan også ta opptil to dager før midlene er klare. Snapchat har vært en stor suksess blant Gen Z, og det kan være en strategi å få tak i det yngre markedet.(Se også: Google 80-talls rapport om gen Z lyser ikke ) Kvadratkasse

Squarecash ble bygget av Twitter Inc. (TWTR

TWTRTwitter Inc19. 65 + 1. 34 % Laget med Highstock 4. 2. 6 ) medstifter Jack Dorsey. Det tilbyr gratis debetkortbaserte transaksjoner via e-post eller mobilapp. Facebook

Facebook lanserte nylig en pengeoverføringstjeneste via Facebook Messenger, som lar brukerne koble debetkort og overføre penger like enkelt som å sende en tekst.

PayPal

Den tidligere konkurrenten - nå Venmos eier.

Samlet vil betalingsområdet bli mer og mer konkurransedyktig, slik at bedre funksjoner og bedre bekvemmelighet for brukere. På den ene siden er det en ulempe å bruke sosiale tilkoblinger da det er vanskelig for brukerne å flytte fra en plattform til noe nytt hvis alle vennene deres er på et nettsted eller en plattform. På den annen side gir bekvemmelighet av apper og nettleser grensesnitt tillatelse til rask overgang. Husk, den en gang berømte Orkut er nå død, og Facebook kan være den nåværende lederen, men den står overfor konstante trusler fra direktemeldingsapps. Til slutt vil sluttbrukere bli bortskjemt for valg, og det er bedriftene som må kontinuerlig innovere for å holde en lojal bruker base.

Bunnlinjen

Mobil regjerer verden, med millioner av apps som gjør livet lettere og mer praktisk. Betalingsprosessen er for det meste begrenset til kontanter og sjekk utbetalinger (minkende) og kortbruk (fortsatt høy). Venmo og konkurrenttilbud tilbyr forsøk på å erstatte disse tradisjonelle og ubeleilige metodene og strømlinjeforme e-betalinger med minimal eller ingen kostnader. Feltet vil fortsette å bli mer konkurransedyktig når mange nye spillere kommer inn. Nye innovative funksjoner og sosiale medier-tilkoblinger vil bestemme vinneren i fremtiden, med sluttbrukere får rikelig med valg, bekvemmelighet og frihet fra kostnader.