Vanguard-konsernet er en av de største fondskonsernene i verden, best kjent for sitt brede tilbud av lavprisfond. $ 3 billioner fondskoncernen eies ikke av en bedriftsenhet med overskuddsansvar. I stedet er den eid av sine mer enn 200 midler med ansvar for å overføre all fortjeneste til fondets aksjonærer i form av lavere kostnader. Selv de aktivt forvaltede fondene kan tilby de laveste utgiftene i bransjen.

Blant sine mer vellykkede, aktivt forvaltede sektorer er Vanguard Health Care Inv (VGHCX), som har generert jevn avkastning i mer enn 30 år. Fondet har tjent en gull Morningstar-analytikerklassifisering for sin erfarne ledelse, sin sterke resultatrekord og lave kostnader.

Investeringsmål

Fondet er utformet for å tilby investorer lavpriseksponering mot ulike segmenter i helsevesenet. Målet er å oppnå kapitalvekst ved å investere i innenlandske og utenlandske selskaper engasjert i legemidler, medisinsk rekvisita og forskning. Fondet er mer geografisk mangfoldig enn de fleste av sine jevnaldrende og har en tendens til å fokusere på større, mer etablerte selskaper som bruker en verdidrevet tilnærming til valg av investeringer.

Investeringsstyring

Vanguard Health Care Inv er en av mange Vanguard-fond som benytter Wellington Management Group som et subadvisor. Jean M. Hynes er seniorleder, administrerende partner og global næringsanalytiker ved Wellington Management, og hun har rådet Healthcare Fund siden 2008. Hun tjente sin bachelorgrad i økonomi fra Wellesley College i 1991 og har vært med Wellington Management ever siden. Hun er en befraktet finansiell analytiker (CFA) charterholder.

Investeringsportefølje

Pr. 30. juni 2016 har fondet 48 dollar. 6 milliarder i forvaltningskapital (AUM) fordelt på 71 beholdninger. Porteføljen er tungt vektet mot legemidler med mindre vekting i helsevesenet utstyr, medisinsk teknologi og administrerte helsevesen. Siden overtakelsen som porteføljeforvalter har Hynes utvidet beholdningen til å omfatte flere utenlandske selskaper og mindre vekstbedrifter. Blandt fondets topphold er Merck & Company, Inc. (NYSE: MRK MRKMerck & Co Inc55. 88-0. 32% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), Bristol-Myers Squibb Selskapet (NYSE: BMY BMYBristol-Myers Squibb Co61. 68-0. 87% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), Allergan plc (NYSE: AGN AGNAllergan PLC174. 0. 33% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), UnitedHealth Group, Inc. (NYSE: UNH UNHUnitedhealth Group Inc212. 12-0. 35% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og Eli Lilly & Company (NYSE: LLY LLYEli Lilly & Co82.94-0. 68% Laget med Highstock 4. 2. 6 ). Hynes holder fondets omsetningsrate relativt lav på rundt 20%.

Investeringsprestasjon

Selv om det sjelden har vært et toppfond i sin kategori, har Vanguard Health Care Inv produsert jevn avkastning over sin historie, som ofte overgår S & P 500 i down-markedet sykluser. Dens 10-årige avkastning er 11. 21%, noe som betyr at en investering på $ 10 000 ville ha vokst til $ 28, 934. Fondet returnerte 21 03% de siste tre årene og 18. 52% de siste fem årene. Dens kostnadsforhold på 0,34% er en av de laveste i sin kategori.

Vanguard Health Care Invs rolle i en portefølje

Vanguard Health Care Inv er et sektorfond, som betyr at det fokuserer smalt på en bestemt sektor av økonomien. Sektorfondene bør spille en spesialroll i en portefølje, noe som gir den litt mer eksponering mot en sektor som investor mener vil gi større avkastning eller legge til mer stabilitet i den samlede porteføljen. Vanguard Health Care Inv er best brukt som et portefølje supplement for å avværge volatilitet og redusere risikoen for downside i down-market sykluser. Dette fondet er mer diversifisert i større aksjer enn andre fond i sin kategori, og det har en rekord på lavere volatilitet, noe som kan gi en større rolle i porteføljen til investorer som særlig liker helsevesenet.