En handelskant er en teknikk, observasjon eller tilnærming som skaper en kontant fordel over andre markedsaktører. Det trenger ikke å være forseggjort for å oppfylle sitt formål; alt som legger noen få poeng til den vinnende siden av en ligning, bygger en kant som varer livet. Ikke vær frustrert hvis du ikke har funnet en enda fordi de fleste handelsfolk ikke engang vet at det eksisterer. Det er den primære grunnen til at noen booker gode fortjenester mens alle andre sliter med svake eller negative avkastninger.

Det er mange måter å bygge handelskanter på, men vi vil fokusere på en tilnærming som utnytter de tekniske ferdighetene du allerede har lært. Det er en enkel prosess som tar en etablert strategi og legger til detaljerte regler for å filtrere ut de fleste potensielle kandidater, med fokus på din oppmerksomhet rett og slett på de mest lovende mulighetene. Det introduserer deretter en ny regel satt til handelshåndtering, og søker det største resultatet fra hver vinnende posisjon. (For å børste opp, les: Fire felles aktive handelsstrategier).

Edgeless Strategies

En rask virkelighetskontroll vil fortelle deg om din handelsstrategi har en definerbar kant. Oppfør de vanligste metodene du bruker for å finne nye muligheter, inn- og utgangsposisjoner og administrere risiko. Prøv å huske hvor du lærte disse bestemte konseptene, enten fra en bok, en nettside eller en annen forhandler. Til slutt, vurder hvor mange andre markedsdeltakere spiller nøyaktig samme strategier, ofte på samme tid.

Gjennom denne selvrefleksjonen, vil de fleste handelsfolk raskt innse at de har blitt lemmings, åpne posisjoner og administrere risiko ved å bruke de samme strategiene som de fleste markedsaktører. Det er to grunner til at det er umulig å bestille pålitelig fortjeneste når du er en del av denne mengden. For det første konkurrerer du med alle disse menneskene for den samme gryten. For det andre tiltrekker folkemengden uønsket oppmerksomhet fra andre handelsmenn som legger merke til likviditetsbassenget og utfører rovdyrstrategier for å riste ut svake hender.

Det store antallet deltakere som opptrer på samme måte eliminerer kanten som gjorde at disse strategiene virker i utgangspunktet. Men det betyr ikke at du må overgi handels- og teknisk analyse ferdigheter du har tatt så lenge å lære og mestre. Faktisk virker utallige strategier populært i bøker og nettsteder veldig bra som byggesteiner for kraftigere teknikker som vil beholde sine kanter gjennom livet.

Temporal Edges

Markeder forandrer seg hele tiden, skaper og ødelegger handelskanter som taper inn i kompleksiteten til den nåværende syklusen. Trikset med disse tidsmessige kanter er å jobbe dem aggressivt til mengden dukker opp, og deretter tilbake, bruk dem bare når andre mennesker leter den riktige veien ." Kjøp dips" -strategiene, som var svært populære ved tusenårsskiftet, og etter 2008-krasjet er klassiske tidskanter som mislyktes i mer utfordrende markedsforhold … med mindre spesialiserte regler blir brukt.

Forskrift og teknologi gir også vei til tidlige kanter, med veksten av høyfrekvent handel (HFT) som et sterkt eksempel. Tidligere generasjoner likte lignende kanter med bullet trading og Level II scalping. Systemhandlere har en fordel over diskretionære handelsmenn med disse høyteknologiske strategiene, men ødelegger kantene deres ved å stole på testet resultat som ikke klarer seg for markedets dynamikk.

Opprette din egen kant

Som ekstreme begreper som finnes i bøker og nettsteder, gir temporale kanter grunnlag for kraftigere strategier. For å vise hvordan dette virker, tar vi "buy the dips" -strategien og bruker spesielle regler som identifiserer inngangspriser der mengden er usannsynlig å bli med oss. Det er lett å bli rystet hvis vi går for tidlig, så vår primære oppgave er å identifisere smale nivåer der reverseringsodds er så gode at vi kan bruke stramme stopp med tillit. Så hvis vi kan kopiere resultater på tvers av flere verdipapirer i divergerende markeder, har vi overvinnet den tidsmessige ulempen og identifisert en handelskant som kan vare i livet.

Vi bruker konseptet med kryssbekreftelse til våre "buy the dips" -scenario, og ser etter så mange tekniske årsaker som mulig at sikkerheten vår blir til et snevt prisnivå. Jo flere kryss verifikasjon poeng vi avdekke, jo høyere oddsen at nivået vil fungere som ment å stoppe en tilbakegang og utløse en sprette. Vi overleverer muligheten hvis vi ikke finner minst fire kryssbekreftelsespunkter. Til slutt vil vi anvende opportunistiske styringsregler for å bestille det største resultatet, som vanligvis betyr å utnytte mengden etter at de ser sprettingen og hoppe i tankeløst. (Forhåndsrelatert lesing, se: Toppstrategier for Mastering Pullback Trading ).

iShares Dow Jones US Real Estate Index Fund ETF (IYR IYRiSh US Re Est80. 43-0. 06% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) brøt ut av en tre måneders kopp og håndtere mønster i november, og også fullføre en langsiktig breakout. Rallyet stallet på en 6 år høy i nærheten av 78 og slo seg til et rektangelmønster over ny støtte. Fondet brøt ned nesten tre uker senere, gjennomtrengende ny støtte, men ikke å bryte den, og ga det første verifikasjonspunktet for vår strategi. Den 21 november breakout gapet (rød sirkel) fylt opp, landingsprisen på støtte på 50-dagers EMA, legge til andre og tredje cross-verifisering poeng. (For mer informasjon, se: Strategier og applikasjoner bak 50-dagers EMA ). Det nivået markerer også. 786 retracement av breakout swing, og legger til et fjerde punkt, mens Stochastics plukker inn i det dypt overliste nivået, og markerer en femte ledd om at en gjenoppretting begynner mellom 75 og 75. 50. (For mer, se: Bruk Fibonacci to Point Out Profitable Trades ).

Til slutt går nedgangen nær 60-minutters 200-bar EMA, et klassisk vendepunkt for tilbakeslag i opptrender. (se Lær hvordan Trade Management fungerer med 200-dagers EMA ).

Prisstruktur og sesongmessighet øker oddsene ytterligere for vår spesialiserte dykkhandel. Publikum som savnet breakout, gikk inn i stillinger innenfor rektangelet, som senere ble målrettet i sammenbrudd, men vi utfører en strategi som har nytte av deres smerte, noe som gir oss lavere inngangspris. Og siden de selger mens vi kjøper, er det mindre sannsynlig at vi blir målrettet av rovdyr. Sesongstendigheten kommer til spill fordi nedbrytingen skjer ved opsjonsutløp, slippe fondet inn i den populære 75 streiken, og tvinger bassenget av åpen interesse til verdiløse posisjoner. (Se: Inkluderer sesongmessighet i handelsdagen )

Nå bruker vi vår kanten til å finne en fruktbar utgang, forhåpentligvis bruker vi publikum til vår fordel igjen. To potensielle utgangspunkter vises, en i det forrige høyt nær 79 og et sekund ved den stigende topplinjen nær 80. Utgang til de tidligere høye tilbudene er den sikreste ruten fordi det er stedet hvor selgere kan utløse en annen reversering. Våre tape leseferdigheter nå kommer inn i spill fordi prisen avgjøres i en bullish 60 minutters konsolidering som varer i 8 timer (svart rektangel på 60 minutters diagram).

Mangelen på salgstrykk utfordrer oss til å spille for den høyere utgangen, som har tre fordeler. Først vil det treffe 80, et naturlig åpent interessemål under utløpet. For det andre vil det skyve ut det øverste Bollinger Band, og sette av et felles salgssignal. For det tredje vil det motstå motstand etter en liten skala, oppfordrer en ny mengde til å ta risiko. Vi rir deres grådighet inn i det magiske tallet, og tar en betydelig fortjeneste mens rovdyrene står opp for å mate på de nyutviklede oksene.

The Bottom Line

En handelskant definerer din tekniske eller strategiske fordel i det svært konkurransedyktige markedsmiljøet. Traders kan etablere flere kanter ved å starte med populære strategier og tilpasse regler for å redusere risikoen for å bli fanget med følelsesmessige publikum.