Vanguard-konsernet, verdens største fond for aksjeselskaper, begynte faktisk som en ide som grunnlegger John Bogle hadde mens han jobbet i Wellington Management Company. Bogle overbeviste styret om å la han starte det første retail indeksfondet, som nå er Vanguard 500 Index Fund. Siden da har Vanguard lansert mer enn 200 midler, og administrerer mer enn $ 3 billioner. Vanguard Wellesley Income Fund ("VWINX") er en rest av Wellington Management Company, som nå forvalter institusjonelle investeringer. Wellesley Income Fund ble etablert i 1970, og ble en av de mer vellykkede inntektsorienterte fondene for konservative investorer. Dette er en oversikt over fondet sammen med flere fondshøypunkter.

Investeringsmål

Selv om Wellesley Income Fund er kategorisert som et inntektsfond, benytter det en mer balansert tilnærming for å oppnå inntektsmålet. Fondets overordnede investeringsmål er å søke konsekvent totalavkastning bestående av nåværende inntekt fra obligasjoner, utbytte og kapitalvekst. Så mye som en tredjedel av porteføljen kan investeres i aksjer av selskaper med en historie om å betale gjennomsnittlig utbytte som øker over tid.

Porteføljeforvaltning

Porteføljeforvalterne er John C. Keogh og W. Michael Reckmeyer, III, CFA, begge senior vicepresidenter og partnere for Wellington Management. Keogh er porteføljeforvalter, og Reckmeyer er aksjeporteføljeforvalter. Keogh begynte i Wellington Management i 1983 etter å ha jobbet i flere år i porteføljeforvaltning ved Connecticut National Bank. Han står også for Fast Income Review Group for Wellington Management, som vurderer firmaets renteporteføljer for å sikre at de møter klientens mål. Han tjente en Bachelor of Arts i økonomi fra Tufts University i 1979.

Reckmeyer er porteføljeforvalter for Hartford Equity Income Fund og egenkapitaldelen av Hartford Balanced Income Fund. Hans hovedfokus er på å forske på store selskaper, verdivirksomheter med sterk utbyttehistorie. Han begynte i Wellington Management i 1994 etter åtte år som forskningsanalytiker for Kemper Financial Services. Han tjente både sin Master of Business Administration (MBA) og B. S. i maskinteknikk fra University of Wisconsin. Han er også en befraktet finansiell analytiker (CFA) charterholder.

Investeringsportefølje

Den $ 40. 93 milliarder fond benytter en balansert tilnærming som legger vekt på rentepapirer med to tredjedeler investert i investeringskvalitetsobligasjoner og amerikanske. statsobligasjoner. Den andre tredjedel er investert i storkapital, utbyttebetalende aksjer.Per 31. januar 2016 har fondet nesten 1 400 forskjellige verdipapirer. De øverste 10 beholdningene utgjør 13,4% av porteføljen og inkluderer Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0. 39% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), Wells Fargo & Co. (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56. 18-0. 30% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson139. 76-0. 23% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), Merck & Co. Inc. (NYSE: MRK MRKMerck & Co Inc55. 88-0. 32% Opprettet med Highstock 4. 2. 6 ), JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM JPMJPMorgan Chase & Co100. 78-0. 62% Laget med Highstock 4. 2. 6 < ) og General Electric Co. (NYSE: GE GEGeneral Electric Co20. 13-0. 05% Laget med Highstock 4. 2. 6 ). Investeringsprestasjon Den balansert tilnærmingen har virket veldig bra for investorer. Fondet har generert en gjennomsnittlig årlig avkastning på nesten 10% siden starten. Mer vesentlig, viser fondet konsekvent sin evne til å begrense sin downside. I løpet av 2008-nedgangen i aksjemarkedet gikk det bare ned med 10%, noe som var mindre enn kategorien og langt mindre enn aksjeselskapsmidler. Den 15-årige årlige avkastningen er over gjennomsnittet for sin Morningstar-kategori. I løpet av de siste tre årene har fondet returnert 5, 54% årlig, 7,4% i fem år og 6,5% i 10 år. Dens kostnadsforhold på 0. 23 anses svært lav for sin kategori.

Wellesley Income Funds rolle i en investeringsportefølje

Fondet kan betraktes som en kjernekapital for konservative investorer som ser etter en solid inntektsstrøm med noe kapitalvekst. Fondet tilbyr oppsidepotensial med begrenset volatilitet. Det kan også være en god satellittbeholdning for moderate eller aggressive investorer å balansere egenkapitaldelen av porteføljen. Fondet er ikke uten risiko, da den store eksponeringen mot obligasjoner kan reagere negativt på å øke renten. Wellesley Income Fund krever minimum investering på $ 3, 000.