Vanguard Wellesley Income Fund Investeringsaksjer ("VWINX") investerer i en blanding av aksje- og obligasjonsobligasjonsobligasjoner, med en tildeling på en tredjedel og to tredjedeler obligasjoner. To fordeler stammer fra disse aksjene: gjennomsnittlig utbytte og forventning om fremtidige store utbytter. De fleste fondsbondens obligasjoner er langsiktige, med en gjennomsnittlig løpetid på 9,6 år, per 31. januar 2016. Renter og volatilitet øker ofte etter hvert som obligasjonens løpetid blir lengre.

Per 31. januar 2016 har fondet netto eiendeler på $ 40. 9 milliarder på 60 aksjer og 843 obligasjoner. Investorer med middels tidshorisonter som søker garantert vanlig inntekt, hovedbeskyttelse og beskjeden vekst kan vurdere dette fondet. Sammensetningen har endret seg mellom mars 2015 og mars 2016.

Sektorfordeling

Inntektsfondet Vanguard Wellesley er svært diversifisert når det gjelder sektorene som er representert i porteføljen, uten sektor som overstiger 15% allokering, fra mars 2016 . Imidlertid er syv sektorer representert med 10% tildeling eller høyere, inkludert helseteknologi på 14,4%, finansiering på 13,9%, forbrukerne ikke-varige ved 12,8%, energimineraler på 10,9% og verktøy på 10. 2%. Helse teknologi og økonomi har gått ned i tildeling de siste 12 månedene, mens energimineralene og verktøyene har økt oppover, noe som resulterer i mer balanse og en jevn fordeling blant fondets topp fem sektorallokeringer.

Landdistribusjon

Vanguard Wellesley Income Fund er først og fremst et USA-fond. I mars 2016 er 83% av fondets beholdninger allokert til amerikanske verdipapirer, et tall som forblir relativt stabilt gjennom 2015. Bare to andre land har over 5% tildeling i fondet: Canada 5.9. % og Storbritannia til 5,4%. Utviklingen for disse tallene har også holdt seg relativt konstant, selv om de ble reversert i mars 2015, med Storbritannia på 5,9% og Canada på 5,4%. Sveits, Irland og Frankrike har også små tildelinger i fondet. Nederland hadde en tildeling på 1,7% i mars 2015, men i mars 2016 har fondet ingen investeringer i nederlandske selskaper.

Top Holdings

I løpet av første kvartal 2016 var Vanguard Wellesley Income Funds største tildeling gitt til et enkelt selskap Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0 . 39% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) ved 5. 1%. Programvaren behemoths aksjekurs spores det for Standard & Poors (S & P) 500 indeksen fra 2011 til andre halvdel av 2015, da Microsoft brøt seg bort og ble en sterkere ytelse. Delen av Vanguard Wellesley Income Fund har økt med et fullt prosentpoeng siden mars 2015.

Ved 4% har Wells Fargo & Company (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56. 18-0. 30% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) den nest største tildelingen i fondet, ned fra 4, 5% for året før. Wells Fargo har også litt overgått S & P 500 siden 2011, selv om deres økonomiske resultatgrafer ser ut som de samme. Etter Wells Fargo har ingen enkelt selskap mer enn en 3. 9% allokering.

Distribution Portfolio Trend

Vanguard Wellesley Income Fund er nesten utelukkende tildelt mega-cap og big cap selskaper. Mega-cap selskaper representerer 75. 5% av fondet, den nøyaktige tildelingen de hadde i mars 2015. Store selskaper representerer 24,4% av Vanguard Wellesley Income Fund, ned fra 25. 1% i mars 2015. Resten består av mid-cap selskaper.

Større selskaper er generelt mer stabile og betaler sjenerøse utbytter, noe som gjør dem ideelle for investorer med kortere tidshorisonter som er mest opptatt av å beskytte rektor mens de logger garantert avkastning. Når investorer har mer tid til rådighet og søker større kapitalvekst, blir denne type fondet godt tildelt med et ekstra fond eller et børsnotert fond (ETF) som er tungere fordelt på små og mellomstore bedrifter.