a:

Hovedbegrensningene til en 529A-konto inkluderer skatter og straffer knyttet til uttak på ikke-kvalifiserte funksjonshemmedeutgifter eller oppsigelse av en 529A-konto; et begrenset antall investeringsvalg for 529A planer; uigenkaldelige bidrag til 529A-kontoer med årlige grenser; et krav om å tilbakebetale statens utgifter på Medicaid-programmet; og aldersbegrensninger.

Ikke-kvalifiserte funksjonshemmedeutgifter

AD:

Å oppnå en bedre livserfaringsloven fra 2014 (ABLE-loven) spesifiserer spesifikt at kun kvalifiserte funksjonshemmedeutgifter kan dekkes med 529A-kontofondene. Disse inkluderer medisinske utgifter, utdanning, ansettelsesopplæring og hjemmepleie. Hvis tilbaketrukne penger brukes til ikke-kvalifiserte funksjonshemmedeutgifter, er den utpekte støttemodtakeren ansvarlig for å betale føderale og statlige inntektsskatter, sammen med en 10% føderal straff.

AD:

Begrensede investeringsalternativer

En 529A funksjonshemming plan må settes opp i den staten som den utpekte støttemottakeren lever. Utpekte finansinstitusjoner opprettholder typisk 529A-planer, for eksempel verdipapirfond eller andre investeringsselskaper. Disse planene kan ha svært begrensede investeringsalternativer, noe som begrenser muligheten til å oppnå bedre avkastning med midlene.

Uoppnåelige bidrag

Donorer kan tjene opptil $ 14 000 innskudd til en 529A-konto uten å være underlagt den føderale gaveavgiften. Disse bidragene betraktes imidlertid som uigenkaldelige gaver, fordi giverne ikke kan kreve tilbake disse bidragene dersom den utpekte støttemottakeren dør eller om hans funksjonshemming er kurert.

AD:

Tilbakebetaling av statens medisinske utgifter

Dersom den utpekte støttemottakeren dør og hans 529A-konto har en gjenværende saldo, kan staten hvor mottakeren bodde, kreve denne saldoen for mengden Medicaid-assistanse som mottaker mottatt.

Aldersgrenser

For å kvalifisere for en 529A-konto, må en utpekt mottaker bli deaktivert før han blir 26 år gammel.