a:

Analyse av investeringsresultatene over en bestemt tidsramme er et verktøy som ofte brukes av investorer til å sammenligne investeringsmuligheter i lignende kategorier til hverandre, og for å avgjøre om en investering møter kort eller langvarig langsiktige forventninger. Beregning av avkastning på investeringen, uttrykt som innledende verdi av en investering pluss opptjent utbytte eller rente dividert med den opprinnelige investeringsverdien, brukes også til å bestemme nivået på lønnsomhet og effektivitet oppnådd av selskapet som tilbyr investeringen. Avkastningen er oftest sett i fond eller aksjeinvesteringsanalyse, men det kan beregnes for andre eiendeler som fast eiendom, obligasjoner, REITs og andre alternativer og materielle eiendeler også. Selv om avkastningen gir investorene en høy grad av innsikt i investeringens tidligere resultater, er det bare begrensninger å fokusere utelukkende på denne beregningen for å bestemme fremtidens verdi eller suksess for en investering.

For hvert investeringsalternativ er det en sammenheng mellom hvor mye risiko en investor tar på seg og beløpet som er opptjent gjennom avkastning. Investorer som er villige til å ta på seg mer risiko, har potensial til å høste større belønninger enn investorer som er risikofylte. Når det avgjøres om en investering er verdt risikoen, gir den historiske avkastningen ikke det fulle bildet til investorer fordi denne metriske ikke garanterer fremtidig ytelse. For risikofylte investeringer som aksjer og aksjebaserte fond bør investorer undersøke ytterligere egenskaper for å sikre at muligheten til å investere passer for deres risikofaktor.

Suksessen eller fiaskoen i en investering bestemmes ikke bare av avkastningen, men avhenger også av aspekter som investeringskostnader eller salgsgebyrer, skattemessige konsekvenser når investeringen er solgt og nivået av volatilitet over tid. For fondforvaltere kan tidligere ytelser målt ved fondets avkastning ikke ta hensyn til de interne kostnadene ved å eie fondet, kjent som kostnadsforholdet, eller forhånds- eller utsatt salgsavgift betalt til forvaltningsselskapet eller investeringsrådgiveren for tilgang til investeringen. Disse kostnadene kan forårsake kaos på investeringens ytelse over en lengre periode og kan drastisk redusere avkastningen.

I tillegg til kostnader kan skattemessige konsekvenser av investeringsfondet være forskjellig fra aksjer, obligasjoner eller annet alternativ. Investorer bør være oppmerksomme på hvordan salg, innløsning eller utveksling av investering vil påvirke sin skatteforpliktelse i året da det selges og hvordan disse forskjellene påvirker totalavkastningen.Investorer kan også måle investeringsresultatet ved å analysere prisvolatiliteten. Selv om avkastningen kan være lik mellom to småbedrifter, kan mengden av prisfluktuasjon i løpet av investeringen holdes mye større for en i forhold til den andre. Konstante endringer i pris kan bety at selskapet blir mismanaged eller store endringer eller i horisonten, noe som kan føre til ubehag hos investorer som er imot å ta på seg en stor risiko.

Undersøkelse av en investerings nivå på prisvolatilitet over tid, dens totale utgifter og fremtidige skattemessige konsekvenser i tillegg til historisk avkastning, er gunstig for å avgjøre om en investering passer godt for investoren.