a:

Det finnes en rekke effektive sikringsstrategier for å redusere markedsrisiko, avhengig av eiendel eller portefølje av eiendeler som sikres. Investorer kan bruke verktøy for å redusere markedsrisiko, inkludert porteføljeoppbygging, sikring med opsjoner og volatilitetssikring. Selv om disse verktøyene er absolutt kraftige, kan de ikke redusere all risiko.

Et av hovedverktøyene er moderne porteføljeorientering (MPT), som bruker diversifisering for å skape grupper av eiendeler som reduserer volatiliteten. MPT bruker statistiske tiltak for å fastslå en effektiv grense for forventet avkastning for en bestemt risiko. Teorien undersøker sammenhengen mellom ulike eiendeler, samt volatiliteten av eiendeler, for å skape en optimal portefølje. Mange finansinstitusjoner har brukt MPT i deres risikostyringspraksis. Den effektive grensen er et buet lineært forhold mellom risiko og retur. Investorer vil ha forskjellige risikotoleranser, og MPT kan bistå med å velge en portefølje for den aktuelle investoren.

Valg er et annet kraftig verktøy for investorer. Investorer som ønsker å sikre seg en enkelt aksje med rimelig likviditet, kan ofte kjøpe salgsopsjoner for å beskytte mot risikoen for nedadgående bevegelse. Setter verdier når prisen på den underliggende sikkerheten går ned. Den største ulempen med denne tilnærmingen er premiebeløpet for å kjøpe putene. Kjøpte alternativer er gjenstand for tidsforfall og tap av verdi når de beveger seg mot utløp. Vertikale puttspreder kan redusere premiebeløpene, men de begrenser beskyttelsesgraden. Denne strategien beskytter kun den enkelte aksjen. Investorer med diversifiserte aksjer har ikke råd til å sikre hver enkelt stilling.

Indeksalternativer sporer større aksjeindekser, for eksempel S & P 500 og Nasdaq. Disse brede indeksene dekker mange sektorer og er gode tiltak for den samlede økonomien. Investorer som ønsker å sikre en større portefølje av aksjer, kan bruke indeksalternativer. Aksjer har en tendens til å være korrelert; De beveger seg generelt i samme retning, spesielt i tider med høyere volatilitet. En investor kan sikre en diversifisert portefølje av aksjer ved hjelp av indeksopsjoner. Investorer kan sikre seg med salgsopsjoner på indeksene for å minimere risikoen. Bear putte spredninger er en mulig strategi for å minimere risiko. Selv om denne beskyttelsen fortsatt koster investorpengene, gir indeksoppsettene beskyttelse over et større antall sektorer og selskaper.

Investorer kan også sikre seg ved bruk av volatilitetsindeksens (VIX) indikator. VIX måler den underforståtte volatiliteten til pengekallene og setter på S & P 500-indeksen. Det kalles ofte fryktmåleren, da VIX stiger i perioder med økt volatilitet.Vanligvis indikerer et nivå under 20 at det er lav volatilitet, mens et nivå på 30 er svært volatilt. Det er valutahandel (ETF) som sporer VIX. Investorer kan bruke ETF-aksjer eller opsjoner til å gå lenge på VIX som en volatilitetsspesifikk sikring.