Standard & Poor's 500 Index er det mest brukte referansemålet for å bestemme tilstanden til den samlede økonomien. Mange investorer bruker også S & P 500 som referanse for deres individuelle porteføljer. Den sentrale fordelen ved å bruke S & P 500 som referanse er den brede markedsbredden til de store selskaper som inngår i indeksen. Indeksen kan gi et bredt syn på USAs økonomiske helse.
Det er imidlertid ulemper å bruke S & P 500 som referanse for individuell porteføljeutvikling. De fleste investorer er bredt diversifisert i andre eiendeler enn aksjer, for eksempel obligasjoner, edle metaller og kontanter. Verdiene av disse er ikke reflektert i S & P 500. Indeksen inneholder kun større markedstaktsselskaper fra USA. Derimot kan investorer eie småkapital eller utenlandske selskaper i sine porteføljer. Bruk av S & P 500 som referanse kan være et unøyaktig mål for porteføljeavkastning for individuelle investorer.
Dow Jones Industrial Average pleide å være hovedmåleren for økonomisk helse for USA, men den indeksen inneholder bare 30 selskaper og er begrenset i sektorene den representerer. S & P 500 har blitt den ledende aksjeindeksen på grunn av det bredere omfanget. Mange hedgefond sammenligner deres årlige ytelse til S & P 500, som søker å realisere alfa som overstiger indeksens avkastning.
I tillegg til det brede omfanget, er en annen fordel med S & P 500 at komponenter i indeksen oppdateres kvartalsvis. En komité bestemmer hvilke selskaper som skal inkludere i indeksen. De vurderte faktorene inkluderer en markedsverdi på over 5 dollar. 3 milliarder kroner, en offentlig flyte på minst 50%, hovedkontor i USA, tilstrekkelig likviditet og økonomisk levedyktighet. Bedrifter må ha handlet i seks til 12 måneder etter deres første offentlige tilbud (IPO) før de vurderes for å bli tatt med i indeksen. Fra og med 2015 inneholder indeksen eiendeler verdsatt til rundt $ 1. 7 billioner. Ved å oppdatere indekskomponentene, kan indeksen gjenspeile tilstanden til storkapitalmarkedet.
En ulempe ved å bruke S & P 500 for benchmark formål er at indeksen er uforholdsmessig vektet mot større selskaper. De 50 største selskapene etter markedsverdi står for rundt 50% av indeksens verdi. Disse 50 selskapene har større innvirkning på indeksberegningen. Skarpe prisbevegelser i de større selskapene har en uheldig innflytelse på den samlede indeksen. S & P 500 bruker en vektet markedsverdi for sin konstruksjon. Indeksen tar antall aksjer multiplisert med dagens markedsandel for å bestemme markedsverdien for hvert selskap.Alle markedskapitaliseringene legges deretter sammen og deles deretter av et nummer kjent som indeksdivisor. Resultatet av denne beregningen er indeksverdien.
Fordeler og ulemper med å bruke Airbnb
Her ser vi på Airbnb - hva det er, hvordan det fungerer, og fordeler og ulemper ved å bruke denne online utleiemarkedet.
Hva er fordeler og ulemper med å bruke fastkostningsdekningsforholdet?
Forstå fastkostningsdekningsforholdet, og lær de viktigste fordelene og ulempene ved å bruke denne spesielle økonomiske løftestrukturen.
Hva skal jeg bruke som referanse for min portefølje med litenkapital?
Når du oppretter en børsportefølje, er det viktig å ha et referanse som du kan sammenligne avkastningen til. Sammenligning mot et referansepunkt gjør det mulig for en investor å nøyaktig måle den faktiske ytelsen til hans eller hennes portefølje. For eksempel kan en årlig porteføljeavkastning på 15% virke betydelig, men hvis porteføljens referanseindeks oppnår en årlig avkastning på 20% i samme tidsperiode, kan 15% avkastningen faktisk være mindre enn optimal. Den beste måten å finne et riktig r